文|懂財(cái)?shù)?嘉逸
承載著13億月活用戶的微信九宮格，已不再是滴滴的專屬“流量后院”。
滴滴事件后，網(wǎng)約車獨(dú)角獸們獲得騰訊授意，蜂擁進(jìn)入這一中國最大的流量洼地，意欲搶食3000億市場蛋糕。
去年8月，如祺出行正式進(jìn)駐“微信－服務(wù)－交通出行”頁面一級入口。
T3出行緊隨其后，且野心更大。今年9月26日，T3出行開始在“微信－服務(wù)－交通出行”頁面限時(shí)提供一級入口“T3打車”，并對南京、成都、武漢等全國96座已開通運(yùn)營城市的用戶開放。
此外，美團(tuán)打車、陽光出行、曹操出行、首汽約車、滴答出行等網(wǎng)約車公司目前也已經(jīng)接入微信出行服務(wù)平臺(tái)。
同業(yè)的猛攻與圍剿直接威脅到了滴滴的“生命線”——滴滴出行APP下架后，微信成為了新用戶、新司機(jī)注冊滴滴賬號，以及老用戶登錄滴滴平臺(tái)的核心渠道之一。
但監(jiān)管重壓下的滴滴卻分身乏術(shù)。行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，短短一年時(shí)間，滴滴平臺(tái)的活躍司機(jī)數(shù)就流失了近千萬，活躍用戶規(guī)模從4500萬大幅縮量至約1000萬，二季度日單量勉強(qiáng)維持在1600萬左右，市場占有率更是從九成下降到了七成左右。
投資者們不得不開始擔(dān)憂，中國網(wǎng)約車霸主滴滴是否會(huì)遭遇大滑坡？
圍繞這一問題，懂財(cái)?shù)蹖⒃诒疚闹猩钊胙芯浚?/p>
1、第二梯隊(duì)的網(wǎng)約車公司們能否完成逆襲？
2 、滴滴能否守住“大本營”，重回高光時(shí)刻？
3、存量競爭背景下的中國網(wǎng)約車行業(yè)未來將如何發(fā)展破局？
01 “圍剿”滴滴
從2016年滴滴合并Uber，拿下90%的市場份額開始，中國網(wǎng)約車市場就沒什么懸念了。
直到去年7月，程維一步“昏著”，致使滴滴遭遇監(jiān)管大棒，同時(shí)也讓蟄伏數(shù)年的中小玩家再次看到了增長機(jī)遇。
競爭狼性被徹底激發(fā)。滴滴事件后第5天，“雪藏”了兩年的美團(tuán)打車APP再次上線，當(dāng)月即在北上廣深等國內(nèi)100多座城市開通了打車服務(wù)。
T3出行CEO崔大勇隨后發(fā)出內(nèi)部信，要求開啟全員戰(zhàn)斗模式，產(chǎn)研部門實(shí)行“007工作制”，單月要連開15城，日均單量要突破百萬。
高德掌舵者俞永福、曹操出行創(chuàng)始人劉金良亦順勢躍入沸騰的網(wǎng)約車市場。高德通過向多家運(yùn)力平臺(tái)提供債權(quán)融資等方式，極力沖量，曹操出行相繼推出大額補(bǔ)貼拉新活動(dòng)。
打車是價(jià)格極度敏感的剛性需求，因此，燒錢打法迅速奏效。曹操出行2021年7月訂單量同比增長了150%，T3出行年內(nèi)日訂單量峰值超過300萬單。
用戶方面，2021年底，滴滴月活用戶同比下降了20%，而曹操出行和T3出行則分別上漲了65%和125%。
到2022年中，滴滴日訂單量已下滑至1600萬左右，較2021年同期2800萬單的峰值回落四成。與之相對比，高德打車的日訂單峰值已飆升至700萬單。
滴滴被“瓜分”一方面讓資本熱錢興奮躁動(dòng)。去年9月，曹操出行完成B輪融資，融資額高達(dá)38億元，投資機(jī)構(gòu)包括農(nóng)銀國際、蘇州城建投等。10月，T3出行完成77億元的A輪融資，領(lǐng)投機(jī)構(gòu)為中信集團(tuán)，鴻為資本、同程旅游等機(jī)構(gòu)跟投。
另一方面更擴(kuò)大了“追趕者”的商業(yè)野心。今年年初，高德打車設(shè)定了日單量保800萬爭1000萬的全年目標(biāo)，力爭市占率超過30%。
曹操出行CEO龔昕的計(jì)劃是，拿下20%的市占率。崔大勇在T3出行三周年全員信中豪言，“未來三年，網(wǎng)約車業(yè)務(wù)要突破30%的市場占有率。”
理想很豐滿，但現(xiàn)實(shí)是，滴滴十年燒了200多億美金建造出的護(hù)城河壁壘并不容易被突破。
截至目前，滴滴市占率仍高達(dá)七成，繼續(xù)保持著網(wǎng)約車的霸主地位。
運(yùn)力資源方面，盡管滴滴司機(jī)APP已下線一年多，但滴滴平臺(tái)的活躍司機(jī)數(shù)仍保持在1500萬左右。而T3出行、曹操出行的注冊司機(jī)規(guī)模僅分別為80萬、350萬，與滴滴不在一個(gè)數(shù)量級。
用戶規(guī)模方面，中國青年網(wǎng)報(bào)道稱，滴滴平臺(tái)活躍用戶已下降至約1000萬。T3、曹操累計(jì)注冊用戶數(shù)分別為1.16億、1.2億。
業(yè)務(wù)覆蓋能力決定著網(wǎng)約車平臺(tái)的獲客層級。滴滴與高德明顯更勝一籌，各自憑借C2C+B2C模式，以及聚合模式，實(shí)現(xiàn)了快車、出租車、專車、豪華車、商務(wù)車全業(yè)務(wù)場景覆蓋。
美團(tuán)打車是聚合模式+自有運(yùn)力模式，沒有專車服務(wù)。T3出行此前是B2C模式，現(xiàn)在正發(fā)力C2C模式，但只能提供快車、專車、出租車服務(wù)。曹操出行是典型的B2C重資產(chǎn)平臺(tái)，一直聚焦快車、專車業(yè)務(wù)場景。
最后，與同業(yè)相比，已上市的滴滴最大的優(yōu)勢在于能持續(xù)在二級市場進(jìn)行融資。截至2021年末，滴滴賬面持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和限制性現(xiàn)金總額為439.81億元。
而曹操出行和T3出行已經(jīng)燒不起錢了。有接近兩家企業(yè)的人士對媒體表示，曹操出行已將重心放在減虧上。T3出行若沒有新的融資，按照現(xiàn)在的擴(kuò)張速度，賬面現(xiàn)金最早可能于今年年底、最晚于明年一季度前燒完。
據(jù)此回到文初的問題，答案已顯而易見：美團(tuán)、T3、曹操等第二梯隊(duì)的網(wǎng)約車玩家們不太可能在短期內(nèi)“分食”滴滴，滴滴在合規(guī)的情況下，短期內(nèi)也不存在被淘汰出清的可能性。
02 狂奔后的“雞毛”
“司機(jī)開的車是平臺(tái)提供的全合規(guī)車輛，不需要租金，也不需要承擔(dān)車險(xiǎn)和保養(yǎng)。在考核機(jī)制下，多勞多得，讓司機(jī)取得在行業(yè)中相對有競爭力的收入?！盩3出行直營司機(jī)或許怎么也沒想到，CEO崔大勇曾經(jīng)的承諾最終竟成為一紙空文。
據(jù)鳳凰網(wǎng)報(bào)道，樂山一位直營司機(jī)在退車時(shí)，被T3出行以輪胎磨損為由扣減了近1000元的押金。另一位濟(jì)南的T3直營司機(jī)出車5小時(shí)，只接到兩個(gè)訂單，收入僅為26.15元。
該司機(jī)還透露，T3出行直營司機(jī)此前的底薪約為2000元，并包含五險(xiǎn)。但他今年春節(jié)入職后，并沒有基礎(chǔ)工資與五險(xiǎn)，每月還需要繳納3600元的租車費(fèi)。
對此，有行業(yè)資深人士表示，重資產(chǎn)的B2C模式不利于做大擴(kuò)張，T3出行正加碼布局C2C模式。但在轉(zhuǎn)型期間，其并未保障好直營司機(jī)的合法權(quán)益。
這是網(wǎng)約車平臺(tái)“蒙眼狂奔”的后遺癥之一。而事實(shí)上，高速擴(kuò)張帶來的負(fù)面影響并不僅僅局限在運(yùn)力資源端。
缺流量是最為致命的問題。
滴滴是國民級打車平臺(tái)，已在用戶心智中建立了品牌壁壘。美團(tuán)打車背靠母公司，潛在用戶規(guī)模超6.8億。高德打車背靠1.2億日活的高德地圖，還在支付寶平臺(tái)占據(jù)了重要入口。
相比之下，T3、曹操、如祺出行等中小網(wǎng)約車平臺(tái)自身并沒有龐大的用戶流量池，其大股東均為傳統(tǒng)車企，更是“流量荒漠”。
他們一方面依附高德、騰訊出行等流量平臺(tái)，而平臺(tái)會(huì)以信息服務(wù)費(fèi)等方式進(jìn)行抽傭。
另一方面只能燒錢獲客。但據(jù)媒體測算，T3出行的單個(gè)拉新成本為100元，將一個(gè)新用戶培養(yǎng)成長期用戶的成本高達(dá)500-600元。這顯然是不可持續(xù)的。
除流量危機(jī)之外，運(yùn)營合規(guī)問題也是一顆“不定時(shí)炸彈”。
今年5月10日、11日兩天，T3出行母公司南京領(lǐng)行科技股份有限公司就收到了24條行政處罰，均源于涉嫌網(wǎng)約車平臺(tái)公司提供服務(wù)駕駛員未取得《網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租汽車駕駛員證》。曹操出行年內(nèi)也多次收到類似的行政處罰。
東莞交通管理局于5月30日約談了包括曹操出行在內(nèi)的11家網(wǎng)約車平臺(tái)，并警告，若未能在6月30日前完成合規(guī)化經(jīng)營目標(biāo)，平臺(tái)在受到行政處罰的同時(shí)，經(jīng)營許可資質(zhì)延續(xù)將受到影響，或被提請上級部門采取暫停區(qū)域內(nèi)經(jīng)營服務(wù)、暫停發(fā)布、下架APP、停止互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、停止聯(lián)網(wǎng)或停機(jī)整頓等措施。
還值得注意的是，在T3、曹操出行內(nèi)部，人事與組織架構(gòu)的矛盾同樣突出。如T3出行CTO頻繁換人，直接導(dǎo)致技術(shù)研發(fā)進(jìn)度滯后，平臺(tái)系統(tǒng)極易崩潰。
曹操出行創(chuàng)始人劉金良于去年底離開后，公司高層便遭遇“大換血”。今年4月，易到用車創(chuàng)始人周航加盟曹操出行，擔(dān)任董事長一職。但兩個(gè)月后，公司又被爆出裁員40%的消息。
看起來，流量、合規(guī)……T3、曹操出行們是把滴滴踩過的坑重新走了一遍。但這并不意味著，滴滴曾經(jīng)的方法論如今仍然適用。
宏觀環(huán)境早已經(jīng)改變。對于中小網(wǎng)約車平臺(tái)而言，在流量紅利消逝、資本機(jī)構(gòu)捂緊口袋的時(shí)期，突圍難度必將會(huì)更大。
03 “謀局”Robotaxi
網(wǎng)約車寒冬已至。據(jù)網(wǎng)約車監(jiān)管信息交互系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年9月，全國網(wǎng)約車訂單量為5.54億單，環(huán)比下降了21.2%，較去年同期下降了14.64%。
但行業(yè)并未出現(xiàn)任何蕭條跡象，互聯(lián)網(wǎng)巨頭、車企、智能駕駛公司反而都在加注籌碼。
今年4月，自動(dòng)駕駛公司文遠(yuǎn)知行、小馬智行科技跟投如祺出行，以期提速Robotaxi規(guī)?；涞?。
7月，百度發(fā)布第六代量產(chǎn)無人車Apollo RT6，希望突破成本瓶頸，將Robotaxi業(yè)務(wù)“蘿卜快跑”打造為新增長引擎。
有券商分析師表示，中國網(wǎng)約車2021年的滲透率為43.9%，但傳統(tǒng)網(wǎng)約車的運(yùn)營效率已經(jīng)很難提升，Robotaxi或?qū)⑹枪蚕沓鲂械慕K極形態(tài)。
中信建投證券分析師提出，有三類企業(yè)可能會(huì)成為未來共享出行賽道（Robotaxi）的頭部玩家：（1）百度、小馬智行等具備一流研發(fā)能力的科技企業(yè)；（2）滴滴等研發(fā)能力較強(qiáng)的出行服務(wù)平臺(tái)；（3）部分與自動(dòng)駕駛公司合作的小平臺(tái)。
不過，這只是預(yù)測，智能駕駛技術(shù)的研發(fā)和落地，以及法規(guī)松綁都需要時(shí)間。而這期間，網(wǎng)約車的競爭格局隨時(shí)可能改變。
于不確定性中尋找確定性因子，我們還是能先得出一些結(jié)論：
滴滴合規(guī)整改和赴港上市雖然還未見曙光，但未來仍將是行業(yè)龍頭，只不過市夢率必然會(huì)大打折扣。
擁有互聯(lián)網(wǎng)巨頭背景的美團(tuán)打車、高德打車、騰訊出行服務(wù)雖然流量、資金充裕，但若僅依靠聚合模式，也很難撼動(dòng)滴滴的霸主地位。
尤其在監(jiān)管合規(guī)問題上，聚合平臺(tái)仍面臨著一系列挑戰(zhàn)。
另外，美團(tuán)打車、高德打車、騰訊未來想要從滴滴手里搶蛋糕，就必須親自下場。
至于T3出行、曹操出行等獨(dú)角獸，他們已傾盡全力，但網(wǎng)約車終究不是打一兩場仗，砸?guī)资畟€(gè)億就一定能割據(jù)一方，窺視全國的行業(yè)。對于兩家公司而言，下一階段能否融到錢繼續(xù)存活下來，仍將是疑問。
參考資料：
1 ｜ 財(cái)新周刊，杜知航，《網(wǎng)約車風(fēng)云再起》
2 ｜ 方正證券，許可，《網(wǎng)約車行業(yè)投資價(jià)值分析》
3 ｜ 中信建投證券，孫曉磊、崔世峰，《后網(wǎng)約車時(shí)代，出行行業(yè)數(shù)字化將如何演繹？》