文|數(shù)智前線 趙艷秋 周路平
編輯|游勇
聯(lián)通和騰訊成立合營公司的消息點燃了市場的情緒，再加上此前一些傳聞，更是讓外界議論紛紛。不過據(jù)數(shù)智前線從多位知情人士處獲悉，此事是雙方在業(yè)務層面的合作。
11月2日午后，一則中國聯(lián)通和騰訊成立合營企業(yè)的消息引起了廣泛關注和討論。
根據(jù)國家市場監(jiān)管總局反壟斷局執(zhí)法二司網(wǎng)站10月27日發(fā)布的相關文件顯示，聯(lián)通創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資有限公司與深圳市騰訊產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投有限公司新設合營企業(yè)案獲無條件批準，審結(jié)時間為10月18日。
新設的合營企業(yè)擬主要從事內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡（CDN）和邊緣計算業(yè)務。交易完成后，聯(lián)通創(chuàng)投、騰訊產(chǎn)投、有關員工持股平臺將分別持有合營企業(yè)48%、42%、10%的股權(quán)，聯(lián)通創(chuàng)投、騰訊產(chǎn)投共同控制合營企業(yè)。
消息傳出后，資本市場聞風而動，中國聯(lián)通在A股的股票已經(jīng)漲停，但騰訊所在的港股，今天（11月2日）下午因為臺風因素取消了交易，資本市場的態(tài)度已無法反映在股價上。
而這則消息之所以會引起外界強烈關注，也與之前市場流傳的一些傳聞有關，盡管相關方都已先后對外作出澄清和辟謠。
聯(lián)通和騰訊成立合營企業(yè)的新聞出來后，人們發(fā)現(xiàn)，騰訊確實與運營商達成了合作，只是運營商變成了聯(lián)通，而且并非收購關系，是成立合營公司，而新公司的業(yè)務側(cè)重在“云計算”相關領域。
01、為什么會成立合營公司
市場上最關注，聯(lián)通與騰訊合作的目的是為了什么。此前，2017年騰訊與聯(lián)通就計劃開展云計算等業(yè)務領域的深度合作，包括公有云、“專有云”和“混合云”，以及網(wǎng)絡安全服務，但沒有下文。
但此次獲批的合作，正是內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡（CDN）和邊緣計算，業(yè)務有較大幅度收窄。
Strategy Analytics無線通信領域高級分析師楊光告訴數(shù)智前線，這應該是雙贏合作。聯(lián)通有基礎設施，尤其是邊緣機房，騰訊有技術和生態(tài)?！捌鋵?，騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司對運營商的邊緣基礎設施憧憬已久，現(xiàn)在這個合營公司很可能打開了一個突破口。”
楊光認為，對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說，推廣邊緣計算的一個主要障礙就是沒有那么多的邊緣機房。有了這個資源之后，理論上可以做的事情就很多了，像政企業(yè)務、智慧城市、消費者應用都能有新的想象空間。
一位政企人士對數(shù)智前線分析，騰訊與運營商的合作，更多瞄準了政企市場，雙方有望加強在政務云、智慧城市上的開拓。
今年7月，騰訊云專門成立單獨部門，負責運營商行業(yè)的規(guī)劃和拓展。
一位云計算資深人士告訴數(shù)智前線，自從騰訊云去年底進行戰(zhàn)略大調(diào)整之后，騰訊云減少了總包、集成類等流水性項目，投入到自研PaaS和SaaS產(chǎn)品上?！艾F(xiàn)在只算自有產(chǎn)品營收，集成類的業(yè)務都不計收。雙方的合作，大概率聯(lián)通在前面做集成，騰訊云在后面提供產(chǎn)品。”
至于為什么專門針對邊緣業(yè)務和CDN，該人士稱，單靠騰訊云自己的業(yè)務很難覆蓋這些場景。這塊業(yè)務與運營商一起做，可以發(fā)揮雙方的專長，比如運營商的設施、銷售網(wǎng)絡和服務體系，騰訊云的PaaS和SaaS。而CDN業(yè)務，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)手中大都是虧損的，與運營商合作，會利用到運營商的成本優(yōu)勢，畢竟CDN最大的成本——帶寬來自運營商。
02、云市場出現(xiàn)變局
騰訊聯(lián)通成立合營公司的背后，云計算市場從去年開始發(fā)生了一些深刻的變化。
首先是三大運營商的云業(yè)務高速增長。不久前IDC市場數(shù)據(jù)顯示，僅在IaaS層面，中國電信旗下的天翼云已經(jīng)晉身中國市場前三，位于阿里云和華為云之后。運營商云在去年和今年都拿到了不少政企數(shù)字化大單。
其次是從去年開始，一些地方如天津、重慶、浙江開始建設國資云，但目前看來，這些云的規(guī)模不大，主要的職能是國資監(jiān)管。
再次是今年7月，在數(shù)字中國·云生態(tài)大會上，國資委相關人士表示：“下一步，國資央企將積極投身云體系建設，成為國家基礎公有云的運營者...成為行業(yè)領域公有云建設運營的先行者...”
而云市場上一些重要的企業(yè)都各自做出了反應。華為在輪值董事長徐直軍的推動下，于2021年與運營商組建了智慧城市拓展小組。華為內(nèi)部分析，智慧城市的1/3將被運營商拿下。
京東云在11月1日舉辦的一場會議上宣布，圍繞央國企，推出了產(chǎn)業(yè)鏈長云。京東云目前有專門團隊推進產(chǎn)業(yè)鏈長云，并已參與到部分央國企的產(chǎn)業(yè)鏈長云的起步建設中。
阿里云、騰訊云、百度云則加強了與運營商的合作，提出被集成，為運營商等伙伴提供自己的技術產(chǎn)品。
此次騰訊聯(lián)通成立合營公司，也是這些諸多變化中的一個動向。
03、雙方合作由來已久
騰訊此前就參與了中國聯(lián)通的混改。2017年8月，中國聯(lián)通宣布發(fā)行股份募集資金780億元，中國人壽以及京東、阿里巴巴、騰訊等戰(zhàn)略投資者通過各自關聯(lián)公司，認購了90億股中國聯(lián)通A股股份，認購價格為每股6.83元。其中騰訊信達出資110億元，占比5.33%。
這筆交易從現(xiàn)在看來，已經(jīng)出現(xiàn)了比較大的虧損。中國聯(lián)通在2022年11月2日收盤的價格為3.75元，這意味著這筆交易讓騰訊已經(jīng)浮虧了近50億元。
而在雙方正式達成戰(zhàn)略合作之前，騰訊還與聯(lián)通推出過“大王卡”，其最大的亮點支持騰訊的上百款應用免流量。
2019年3月1日，在中國智慧文旅產(chǎn)業(yè)峰會上，中國聯(lián)通與騰訊公司宣布，由雙方共同出資成立云景文旅公司，立足貴州、輻射全國，為客戶提供智慧、多元、有品位、高質(zhì)量的智慧文旅信息化產(chǎn)業(yè)服務。
同年8月，中國聯(lián)通與騰訊電競簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共建“5G電競聯(lián)合實驗室”。2021年，11月25日，中國聯(lián)通與騰訊在北京聯(lián)合發(fā)布了《2021中國智慧文旅5G應用白皮書》。
不僅僅是騰訊，民營資本入股運營商的情況已經(jīng)非常普遍。2021年8月，中國電信進行了戰(zhàn)略配售。在一長串的投資者名單里就出現(xiàn)了華為、深信服和B站等，出資額分別位10億元、5億元、5億元。
華為當時給出的回復是：基于與中國電信的長期戰(zhàn)略合作，我公司決定參與中國電信回歸A股的戰(zhàn)略配售。我公司希望通過此舉，更好地把握數(shù)字化發(fā)展機遇，為客戶創(chuàng)造更大價值。
顯然，這些合作更多是出于業(yè)務層面的考慮。而且，運營商作為網(wǎng)絡基礎設施的提供方，互聯(lián)網(wǎng)和科技企業(yè)與運營商在日常就有很強的業(yè)務往來。