文|智東西 李水青
編輯|心緣
在最近的財報周中，美國一眾科技巨頭集體“撲街”。
先是互聯(lián)網(wǎng)云巨頭，亞馬遜、微軟、谷歌三大廠的最新季度凈利潤分別同比下降9%、14%、27%，股價大跌。其中，亞馬遜當日股價一度下跌18%，市值蒸發(fā)超2000億美元。
然后是去年改名“Meta”、在全球吹起“元宇宙”風口的Meta（Facebook母公司），凈利潤更是猛降52.2%至43.95億美元，導致其在股市一天蒸發(fā)了856億美元。
底層硬件科技公司并沒有過得更好，比如為AWS等數(shù)據(jù)中心客戶提供芯片的英特爾，其第三季度營收為153.38億美元，同比下降20%；凈利潤為10.19億美元，與去年同期的68.23億美元相比下降85%，CEO帕特也在財報會上證實了將要裁員的消息。
整個美國科技板塊震蕩，就連業(yè)績表現(xiàn)尚可、凈利潤小增0.83%的蘋果，發(fā)財報后收盤股價都下跌了3.05%。
截至上周五美股收盤，美國科技五巨頭亞馬遜、微軟、谷歌、Meta、蘋果的投資者當日共損失了超2180億美元（約合1.6萬元人民幣）。根據(jù)道瓊斯數(shù)據(jù)，這五大科技企業(yè)今年市值蒸發(fā)超3.2萬億美元（約合23萬億元人民幣）。
▲美國五大科技巨頭2022年第三季度營收及最新股價情況（10月31日統(tǒng)計）
現(xiàn)在，華爾街的投資者們正在關注產(chǎn)能過剩是否帶來進一步縮減。因為公司在通脹飆升的情況下需要應對成本上升，而利率上升則擠壓了消費者需求，不斷升值的美元也讓科技巨頭的境況雪上加霜。
01.凈利潤下跌9%，亞馬遜一度蒸發(fā)超2000億美元
多年來，云服務一直是大科技公司最可靠增長來源之一，疫情期間的云辦公、云課堂加速了這一業(yè)務發(fā)展。但現(xiàn)在，云大廠的增長都創(chuàng)下近幾年里的新低，許多大客戶正削減云和數(shù)據(jù)中心的支出。
亞馬遜2022年第三季度營收為1271億美元，同比增長14.7%；凈利潤為28.7億美元，同比下滑9%。從下圖可以明顯看到，在2021年第四季度營收達到高峰之后，亞馬遜營收業(yè)績便一蹶不振，凈利潤更是陡轉直下。
不過，亞馬遜的服務銷售額依然同比增加21.1%，為677.6億美元。服務銷售額主要包括AWS（亞馬遜云科技）相關銷售、數(shù)字內(nèi)容訂閱、廣告費用、第三方傭金和費用等，目前占比已超過其核心電商業(yè)務。
其中，AWS在三季度營收205.4億美元，同比增長27.4%。這一業(yè)務占總收入的16%，一定程度上彌補了電商業(yè)務增長乏力。
不過，這一增幅低于此前預測的33%，這也是AWS自2014年第一次對外單獨公布云計算業(yè)務經(jīng)驗業(yè)績以來，實現(xiàn)的最低增長。亞馬遜于2006年正式進入新興的云計算市場。根據(jù)行研機構Gartner的數(shù)據(jù)，2021年，亞馬遜占據(jù)全球云計算市場39%的份額，而2020年這一數(shù)字達到41%。
在財報電話會議上，亞馬遜首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）稱，目前面臨的宏觀經(jīng)濟不確定性，越來越多的亞馬遜云計算大客戶開始控制開支，亞馬遜正在積極幫助客戶優(yōu)化成本。
亞馬遜云計算部門一位發(fā)言人稱，云計算多個部門人員已招滿，這或許意味著招聘縮減。知名分析師安德魯·利普斯曼 （Andrew Lipsman） 談道：“AWS的放緩是企業(yè)開始削減成本的明顯標志，因此這可能會在未來幾個季度進一步擠壓亞馬遜的底線?！?/p>
亞馬遜已經(jīng)在削減業(yè)務，其在今年10月上旬接連宣布關停倉庫機器人初創(chuàng)公司Canvas，放棄無人配送車項目Scout的現(xiàn)場測試，以及終止開發(fā)線上旅游產(chǎn)品Amazon Explore。
而伴隨這一系列業(yè)務縮減，亞馬遜的組織架構也持續(xù)動蕩。亞馬遜全球消費者業(yè)務首席執(zhí)行官戴夫·克拉克（Dave Clark）、亞馬遜Grand Challenge實驗室副總裁、谷歌眼鏡創(chuàng)造者巴巴克·帕爾維茲（Babak Parviz）等高管都于今年下半年離開了公司。
亞馬遜10月27日盤后跌幅一度超18%，市值一度蒸發(fā)超2000億美元。
▲亞馬遜公司近一年時間里的股價走勢
02.營收增速降至5年最低，微軟智能云勉強救場
微軟在財報分析師大會上預警了云計算業(yè)務增長明顯放緩，微軟首席財務官胡德（Amy Hood）在財報會議上談及主要原因，是大客戶在經(jīng)濟放緩的情況下減少支出。
此前，微軟剛剛公布了2022年第三季度（2023財年第一財季）財報，營收達501億美元，同比增長11%；凈利潤為176億美元，同比下降14%。這是微軟兩年來最大幅度的季度凈利潤下跌，也是五年來最弱的營收增長。
微軟首席財務官胡德（Amy Hood）稱，這主要是受美元飆升、PC（個人電腦）需求下滑和廣告收入下滑的拖累。
云計算的增長大大抵消了來自PC市場疲軟的壓力。微軟智能云部門營收為203億美元，同比增長20%。包括Azure、Windows Server、SQL Server、Visual Studio、GitHub和企業(yè)服務被覆蓋在內(nèi)。其中，Azure和其他云服務營收同比增長35%。
微軟生產(chǎn)力和業(yè)務流程部門營收為165億美元，同比增長9%，主要涉及Office辦公軟件、LinkedIn和Dynamics等業(yè)務。
不過，微軟云計算業(yè)務的本季度增長實際上創(chuàng)下五年來的新低。
此前，微軟曾預測Azure的銷售額將連續(xù)幾個季度同比增長50%或更多，僅次于亞馬遜云科技。然而今年這一數(shù)字已經(jīng)跌至35%，這是五年來微軟云計算業(yè)務最慢增速紀錄。
近年來，由于能源成本上升，利潤率也在惡化。尤其是在歐洲，云計算的利潤削減得更加明顯，微軟今年將額外花費8億美元來支付為數(shù)據(jù)中心供電的更高成本。
微軟在10月初已被證實了有裁員計劃。其發(fā)言人稱，由于PC的Windows許可證銷售疲軟，預計營收將放緩，因此公司將裁員近1000人，涉及Xbox和Edge等部門?！跋袼泄疽粯樱覀儠ㄆ谠u估業(yè)務的優(yōu)先級別，并相應地進行結構調(diào)整。我們將在未來一年繼續(xù)投資于我們的業(yè)務并在關鍵增長領域招聘員工。”
在本次財報發(fā)布當日盤后，微軟股價在交易中下跌8%，但紐交所收盤時已回升至250.66美元。
▲微軟公司近一年時間里的股價走勢
03.谷歌凈利潤下滑26.5%，削產(chǎn)品、減招聘、裁員在路上……
再來看看另一大科技巨頭谷歌，財報顯示，其母公司Alphabet第三季度營收約為685億美元，同比增長5%；凈利潤為139億美元，同比下滑約27%。
第三季度營收、凈利潤均不及預期，谷歌將業(yè)績?nèi)跤陬A期歸咎于廣告商回撤、通貨膨脹和經(jīng)濟衰退威脅等因素。
作為全球知名云計算大廠，谷歌云也一定程度充當?shù)窒渲鳡I業(yè)務疲軟的“解壓閥”。
本季度谷歌廣告收入為613.77億美元，僅同比增長2.5%，遠低于去年的43%。YouTube廣告業(yè)務受到的TikTok的競爭打擊尤其嚴重。谷歌云業(yè)務第三季度營收為68.68億美元，超過分析師的預期，拉動了整體業(yè)務增長，不過能力有限。
根據(jù)美國市場研究機構Synergy Research Group最新數(shù)據(jù)，2022年第二季度AWS、微軟與谷歌三家公司占據(jù)全球云服務市場65%的份額。盡管云業(yè)務都充當了這些科技公司的拉動增長新動力，但各家公司的云計算業(yè)務增速都在放緩。
2022年9月，谷歌CEO桑達爾·皮查伊（Sundar Pichai）就說，計劃將公司的效率提高20%，為此不排除裁員和削減產(chǎn)品?！岸褚院?，需要超3人做決定的地方都需要整改……減少到2個或1個人決定，提高效率?！逼げ橐练Q，“2022年下半年將放慢招聘速度?！?/p>
削減產(chǎn)品的動作自年中開始已展開，谷歌副總裁菲爾·哈里森（Phil Harrison）9月宣布，云游戲業(yè)務Stadia即日起全面收縮，在2023年1月底完全關閉；此前谷歌云已宣布物聯(lián)網(wǎng)服務IoT Core于2023年8月關閉。此外，谷歌聯(lián)合創(chuàng)始人拉里·佩奇（Larry Page）建立的飛行汽車創(chuàng)企Kittyhawk也在9月末宣布關停。
而本次財報發(fā)布當天，谷歌股價一度大跌超9%。
▲谷歌公司近一年時間里的股價走勢
04.Meta“元宇宙”年虧百億美元，市值一天蒸發(fā)856億
當亞馬遜、微軟、谷歌靠云計算拉動疲軟的增長時，另一大美國科技巨頭Meta加碼了“元宇宙”，按照計劃，這本應是其第二增長曲線。
但從本季度財報來看，Meta營收達277億美元，同比下跌4.47%；凈利潤43.95億美元，同比大跌52.2%。從2021年第四季度開始，Meta的凈利潤可以說走出了一條平直的下滑線。
2021年10月，F(xiàn)acebook創(chuàng)始人兼CEO扎克伯格在Connect大會上宣布，公司正式改名為Meta，意味著其將重點聚焦元宇宙。
但正是這條新生命線，似乎讓Meta在利潤縮減的泥潭中陷得更深。
Meta于2014年收購Oculus，而后推出多款Quest VR頭顯設備，于2021年12月正式開放了元宇宙平臺“Horizon Worlds”，供人們以虛擬人的身份在平臺中社交、娛樂。
目前，Reality Labs （RL）部門是Meta的元宇宙業(yè)務的核心項目，財報顯示，Reality Labs第三季度收入2.85億美元，同比下跌49%，運營虧損高達36.7億美元。2021年第四季度至2022年第三季度，Reality Labs累計運營虧損達到約127億美元。
▲Horizon Workrooms
實際上，今年Meta Connect大會2022剛過沒多久，Meta就陷入了一連串的困境中。
先是Meta重金打造的VR社交平臺Horizon Worlds被爆出經(jīng)營慘淡，用戶還不超過20萬。隨后，Meta曾負責企業(yè)發(fā)展的副總裁Amin Zoufonoun宣布即將離職，要知道，過去一年時間里已經(jīng)20余位高管離開了Meta。此外，Meta還被爆出在Connect大會上展現(xiàn)的虛擬人“長腿”的視頻“造假”。
在發(fā)布財報后，Meta當天收盤股價跌了24.56%，總市值為2632億美元，比前一天市值蒸發(fā)了約856億美元。
▲Meta公司近一年時間里的股價走勢
05.結語：經(jīng)濟下行影響全球科技圈，產(chǎn)業(yè)鏈高效協(xié)作更加重要
當前，全球經(jīng)濟下行，幾乎每一家科技公司都難以置身其外。
多位美國科技巨頭高管提到，業(yè)績的增長放緩或虧損擴大來自于通貨膨脹、消費不振等大環(huán)境因素。也有一些公司能夠逆勢保持增長，比如蘋果公司三季度營收901億美元，同比增長8%；凈利潤約207億美元，同比增長0.83%，但相比此前的增速不可同日而語。
▲蘋果公司近一年時間里的股價走勢
華爾街分析師認為，經(jīng)濟放緩意味著各行各業(yè)的公司都在削減預算。這一趨勢在國內(nèi)外的大型科技公司都有體現(xiàn)，削減產(chǎn)品、放緩招聘、加大裁員等成為眾多企業(yè)的選擇。
當下，中國市場對全球科技巨頭來說更加重要。比如美國智能汽車公司特斯拉第三季度總營收同比增長56%至214.54億美元，離不開占其營收比例23.9%的第二大市場——中國市場的貢獻。本季度，其中國市場營收同比增長64.8%至51.31億美元。
全球市場及產(chǎn)業(yè)鏈對中國科技公司來說也尤為重要。如何通過協(xié)同與合作，共同抵御產(chǎn)業(yè)鏈風險并發(fā)掘新的穩(wěn)步增長的機會，是國內(nèi)外科技公司及相關部門需要關注的議題。