文 | 光伏頭條
?近日，A股上市公司三季度業(yè)績預(yù)告陸續(xù)披露，其中鋰礦上市公司“清一色”大幅預(yù)增，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。
從已披露業(yè)績預(yù)告的藏格礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、中礦資源、融捷科技等10家鋰礦上市公司來看，除了全部實現(xiàn)預(yù)增，三季度凈利潤同比預(yù)增幅度最低也超過兩倍。
其中，融捷股份增速最快，前三季度預(yù)計凈利同比增長43-47倍，歸屬于上市公司股東的凈利潤12億元-13億元；第三季度預(yù)計凈利增長40-51倍，環(huán)比增長86%-133%，增幅暫列板塊首位。
而“鋰礦雙雄”天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)則賺錢最多，預(yù)計三季度至少分別錄得凈利152億元、143億元。兩家合計至少賺295億元，超過剩余八家公司報告期內(nèi)錄得凈利潤的總和。
此前，贛鋒鋰業(yè)曾連續(xù)多年拿下國內(nèi)“鋰王”稱號，為鋰礦領(lǐng)域盈利能力最強(qiáng)的上市公司之一。但今年上半年，天齊鋰業(yè)凈利潤超過了贛鋒鋰業(yè)，奪走了“鋰王”名號。
除此之外，新宙邦、星源材質(zhì)、璞泰來、永興材料、西藏礦業(yè)、融捷股份等鋰電產(chǎn)業(yè)鏈多家公司也披露了前三季度業(yè)績預(yù)告或三季報，均實現(xiàn)了業(yè)績的大幅增長。
上游鋰資源價格暴漲為主因
對于業(yè)績大增的原因，上述公司基本都提到了鋰鹽產(chǎn)品價格提振。由于鋰鹽價格維持在較高水平，公司相關(guān)產(chǎn)品銷量和銷售均價同比大幅增長，從而帶動業(yè)績增長。
天齊鋰業(yè)在業(yè)績說明中表示，受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單回暖等多個積極因素的影響，前三季度公司主要鋰產(chǎn)品的銷量和銷售均價較上年同期均明顯增長。
贛鋒鋰業(yè)表示，除了公司鋰鹽產(chǎn)品銷量和銷售均價同比增長，公司鋰電池板塊新建項目陸續(xù)投產(chǎn)、產(chǎn)能逐步釋放，令公司的經(jīng)營性業(yè)績同比大幅增長。
融捷股份稱，業(yè)績的高增長源于新能源行業(yè)景氣度持續(xù)提升，鋰電材料及鋰電設(shè)備市場需求旺盛，鋰鹽產(chǎn)品價格的上漲使公司盈利能力同比顯著提升。
藏格礦業(yè)在之前發(fā)布的業(yè)績說明中也提到：報告期內(nèi)，國內(nèi)外新能源汽車行業(yè)繼續(xù)快速發(fā)展，動力電池原材料需求旺盛，公司碳酸鋰產(chǎn)品銷售價格相比上年同期上漲且維持較高水平。同時，得益于碳酸鋰產(chǎn)品的量價齊升，二級子公司藏格鋰業(yè)營業(yè)收入及利潤較上年同期大幅上升。
天華超凈預(yù)計前三季度凈利約50.5億元～52.7億元,增長817.68%～857.66%，并在業(yè)績預(yù)告中提到，公司在新能源汽車行業(yè)發(fā)展背景下拓展客戶資源，疊加前期布局產(chǎn)能的釋放，帶來公司電池級氫氧化鋰產(chǎn)品產(chǎn)銷量的大幅提升。
作為動力電池主要原材料，鋰鹽價格自去年以來一路上升。據(jù)上海有色網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月24日鋰電材料報價多數(shù)上漲，碳酸鋰(99.5%電池級/國產(chǎn))漲3000元/噸，報54.1萬元/噸，最高報55萬元/噸，再度刷新歷史新高。大多數(shù)機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)人士對未來鋰鹽價格的走勢持樂觀態(tài)度。
有業(yè)內(nèi)人士表示，2022年鋰鹽價格上漲趨勢確定，2023年至2024年的供需格局難以扭轉(zhuǎn)，鋰鹽價格上漲持續(xù)性超出市場預(yù)期，今年四季度鋰礦企業(yè)業(yè)績?nèi)杂型３衷鲩L態(tài)勢。
銀河證券也認(rèn)為，隨著北方天氣轉(zhuǎn)冷，11月后青海地區(qū)鹽湖鋰鹽產(chǎn)量將減少。今年年底和明年年初新增正極材料產(chǎn)能投產(chǎn)前存在備貨需求，加上年末新能源汽車沖量有望擴(kuò)大年底鋰鹽需求，預(yù)計鋰鹽價格將維持強(qiáng)勢。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司成績亮眼
據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年1-9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到471.7萬輛和456.7萬輛，同比增長1.2倍和1.1倍，市場占有率達(dá)到23.5%。
下游新能源汽車市場熱銷，不僅為鋰資源價格提供了較強(qiáng)支撐，也讓鋰電產(chǎn)業(yè)鏈上市公司前三季度紛紛交出了亮眼的“成績單”。
10月14日晚，永興材料發(fā)公告稱，預(yù)計前三季度實現(xiàn)凈利潤41.83億元-44.03億元，同比增長660%-700%。永興材料表示，今年以來，新能源汽車及儲能行業(yè)維持快速發(fā)展態(tài)勢，下游客戶對鋰鹽保持強(qiáng)勁需求，帶動碳酸鋰價格持續(xù)上漲并逐步穩(wěn)定在較高水平。報告期內(nèi)，公司鋰電新能源業(yè)務(wù)產(chǎn)銷量持續(xù)提升，業(yè)績增長明顯。
同一天，電解液龍頭之一新宙邦發(fā)布公告稱，預(yù)計前三季度實現(xiàn)凈利潤13.89億元-14.76億元，同比增長60%-70%。新宙邦表示，新能源汽車行業(yè)繼續(xù)保持較好的發(fā)展態(tài)勢，公司電池化學(xué)品銷量以及銷售額同比大幅增長。公司有機(jī)氟化學(xué)品，包括半導(dǎo)體與顯示用氟溶劑清洗劑、冷卻液、氟聚合物改性共聚單體、含氟表面活性劑等市場需求旺盛，市場訂單持續(xù)增加。新投產(chǎn)項目產(chǎn)能釋放順利，進(jìn)一步帶動公司出貨量增加，確保公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升。
10月14日晚，璞泰來發(fā)布三季報，第三季度實現(xiàn)凈利潤8.77億元，同比增長92.4%。前三季度共實現(xiàn)凈利潤22.73億元，同比增長84.68%。璞泰來表示，凈利潤增長主要系公司各業(yè)務(wù)板塊前期產(chǎn)能投入逐步釋放，營業(yè)收入增加，盈利總額增加。
同一天，星源材質(zhì)發(fā)布三季度報告，公司前三季度實現(xiàn)凈利潤5.88億元，同比增長176.89%。其中，第三季度實現(xiàn)凈利潤2.2億元，同比增長118.33%。
西藏礦業(yè)也在10月14日發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計前三季度實現(xiàn)凈利潤4.5億元-6億元，同比增長251.88%-369.17%。據(jù)了解，西藏礦業(yè)目前擁有獨家開采權(quán)的西藏扎布耶鹽湖是世界第三大、亞洲第一大鋰礦鹽湖。
10月14日晚，中偉股份也發(fā)業(yè)績預(yù)告稱，公司預(yù)計前三季度實現(xiàn)凈利潤10.6億元-11.1億元，同比增長38.51%-45.05%。中偉股份表示，報告期內(nèi)，受益于新能源行業(yè)終端需求高增，產(chǎn)業(yè)鏈供需有效增強(qiáng)。2022年1-9月，公司三元前驅(qū)體和四氧化三鈷合計銷售量超過16萬噸。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)能持續(xù)釋放，產(chǎn)品市場占有率提高，疊加產(chǎn)品、客戶結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)一體化比例逐步提高，共同推動公司盈利能力提升。
除了上游的正極材料、負(fù)極材料、電解液企業(yè)之外，動力電池企業(yè)也表現(xiàn)不俗。
據(jù)國軒高科10月14日發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，前三季度公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1.47億元-1.62億元，同比增長116.68%-138.56%。
國軒高科表示，公司抓住動力鋰電池行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加快全產(chǎn)業(yè)鏈布局，2022年第三季度，江西宜春鋰礦項目進(jìn)展順利；公司動力鋰電池新增產(chǎn)線進(jìn)入量產(chǎn)階段，產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)提升，生產(chǎn)成本不斷降低；同時，公司持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，并進(jìn)一步開拓儲能業(yè)務(wù)，公司的出貨規(guī)模迅速增長，經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)大幅增長。
“搶礦”熱烈，鋰產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局加快
據(jù)國際能源網(wǎng)/儲能頭條了解，2014至2021年，我國動力鋰電池出貨量從3.7GWh增長到226GWh，年均復(fù)合增長率為79.9%，預(yù)計2022年全年我國動力鋰電池出貨量可達(dá)450GWh。
在巨大的市場規(guī)模之下，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“搶礦”氛圍濃烈，鋰資源自給率成為業(yè)內(nèi)著力提升的關(guān)鍵指標(biāo)。
中礦資源日前公告稱，為進(jìn)一步拓寬鋰電新能源原料的礦源供應(yīng)來源，其全資所屬公司Tanco與加拿大上市公司Grid簽署了《諒解備忘錄》，雙方旨在就加拿大Donner湖鋰礦合作開發(fā)的可行性進(jìn)行積極探討，并就潛在合作達(dá)成共識。Donner湖鋰礦主偉晶巖體及西北偉晶巖體合計已探獲鋰礦產(chǎn)資源量350萬噸礦石量。
天齊鋰業(yè)表示，公司澳大利亞奎納工廠將為公司提供合計4.8萬噸的電池級氫氧化鋰年產(chǎn)能，安居工廠將增加2萬噸電池級碳酸鋰年產(chǎn)能，銅梁將新增2000噸金屬鋰年產(chǎn)能，實現(xiàn)了100%鋰精礦自給自足。并已通過戰(zhàn)略投資上海航天電源、SES Holdings、北京衛(wèi)藍(lán)及廈鎢新能源等公司，以及與中創(chuàng)新航、北京衛(wèi)藍(lán)等合作伙伴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在產(chǎn)業(yè)鏈下游進(jìn)行布局。
贛鋒鋰業(yè)日前公告稱，子公司贛鋒鋰電擬不超過35億元，投資建設(shè)年產(chǎn)6GWh新型鋰電池生產(chǎn)項目。贛鋒鋰業(yè)表示，本次投資有助于提升公司鋰電池產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模、市場份額和研發(fā)能力，推動公司鋰產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，增強(qiáng)公司核心競爭力，符合公司上下游一體化發(fā)展戰(zhàn)略。
“資源、冶煉、電池”鋰產(chǎn)業(yè)鏈一體化布局逐步加快。