記者 張曉迪

為應(yīng)對不斷上漲的營運成本，中國國航（601111.SH、0753.HK）注冊200億元超短期債券以補充營運資金和償還金融機構(gòu)借款。

10月25日，中國國航公告，2022年度第四期超短期融資券進入申購階段。

根據(jù)公告，“22國航SCP004”計劃發(fā)行規(guī)模20億元，期限為270天，債券面值為100元，兌付日為2023年7月24日。該債券出承銷商及簿記管理人為國家開發(fā)銀行。本期債券申購區(qū)間為1.5%-1.76%.

據(jù)本期債券募集說明書披露，本期債券募集資金擬用于償還中國國航有息債務(wù)及補充流動資金。

界面新聞記者注意到，除上述“22國航SCP004”，今年以來，中國國航已發(fā)行3只超短期融資券，合計募集資金47.5億元。

其中，“22國航SCP001”發(fā)行于2022年1月21日，發(fā)行規(guī)模17.5億元，票面利率2.03%，期限為90天，募集資金用于全部用于補充中國國航的營運資金。

“22國航SCP002”發(fā)行于2022年8月15日，發(fā)行規(guī)模10億元，票面利率1.55%，期限為100天，募集資金用于償還中國國航有息債務(wù)及補充流動資金。

“22國航SCP003”發(fā)行于8月18日，發(fā)行規(guī)模為20億元，票面率為1.50%，期限為60天，募集資金也用于償還中國國航有息債務(wù)及補充流動資金。

據(jù)銀行間市場交易商協(xié)會網(wǎng)站公示，2022年6月8日，中國國航注冊200億元超短期債券額度，計劃于2年內(nèi)分期發(fā)行完畢。中國國航表示，該額度超短期債券募集資金，主要用途為補充營運資金和償還金融機構(gòu)借款。

中國國航稱，其日常業(yè)務(wù)運營資金需求，主要包括航空油料、折舊、員工薪酬、航空餐飲等。根據(jù)2021年度主營業(yè)務(wù)情況，上述主要支出類項目合計支付金額607.24億元。

2021年航空運輸相關(guān)業(yè)務(wù)成本及其他業(yè)務(wù)成本合計858.44億元，同比增長13.50%，由于國內(nèi)疫情仍處于零散發(fā)生狀態(tài)，中國國航預(yù)計2022年主要營運資金需求支出約689.22億元，預(yù)計2023年主要營運資金需求支出為782.27億元。

截至2021年底，中國國航合并自有資金、未使用銀行授信與短期債券合計為1396.87億元，中國國航表示，如繼續(xù)保持現(xiàn)有的自有資金、銀行授信規(guī)模，2022-2023年合并日常營運資金缺口約為74億元。

此外，據(jù)財報，截至2021年末，中國國航合并口徑短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負債合計410.72億元，截至2022年中，短期借款及一年內(nèi)到期的非流動負債合計為456.89億元。

對此，中國國航表示為優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，上述200億額度中135億元將用于中國國航及下屬公司償還金融機構(gòu)借款。

有券商債券承銷人士告訴界面新聞記者，中國國航作為全國三大航空公司之一，航線網(wǎng)絡(luò)、機隊規(guī)模等在同行業(yè)內(nèi)位居同行業(yè)前列，在國際航運市場具有明顯的競爭優(yōu)勢，具備較強的外部融資能力，也憑借自身優(yōu)良的信譽狀況獲得金融機構(gòu)的有力支持。

據(jù)公開財報，截至2022年中，中國國航已獲得多家國內(nèi)銀行提供的1936.89億元銀行授信額度，其中約673.99億元已經(jīng)使用，約1262.90億元尚未使用，該人士表示，中國國航充足的銀行授信也是其按期償還上述超短期融資券本息的有力支撐。