文|價(jià)值星球Planet 唐飛
編輯|林比利
距離“雙十一”還有不到一個(gè)月，各大快遞企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行準(zhǔn)備了。
10月10日，菜鳥(niǎo)發(fā)布了關(guān)于雙十一物流保障工作的安排，提出要強(qiáng)化送貨上門(mén)。菜鳥(niǎo)雙十一項(xiàng)目總指揮李武昌也介紹稱(chēng)，今年雙十一物流的特點(diǎn)是品質(zhì)感大幅提升，從過(guò)去送得多、送得快，到了送上門(mén)的階段。
今年以來(lái)關(guān)于“送貨上門(mén)”話題持續(xù)不斷，除了菜鳥(niǎo)之外，順豐此前也宣布自9月5日起推出“不上門(mén)必賠付”的承諾，第一階段先在全國(guó)50個(gè)大中城市實(shí)施，之后逐步向全國(guó)展開(kāi)。
除了“服務(wù)質(zhì)量”上的提升，全國(guó)快遞總量也穩(wěn)中有升。據(jù)國(guó)家郵政局10月8日發(fā)布的報(bào)告稱(chēng)，前三季度，預(yù)計(jì)快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入同比增速分別約為4.2%和3.5%，業(yè)務(wù)收入超2019年全年水平。
這份《2022年9月中國(guó)快遞發(fā)展指數(shù)報(bào)告》稱(chēng)，上半年行業(yè)規(guī)模總體呈現(xiàn)“W”形。2月與4月，行業(yè)分別受春節(jié)與疫情影響，業(yè)務(wù)量有所下降，自5月起，市場(chǎng)不斷回暖，業(yè)務(wù)量和收入規(guī)模超去年同期水平，6月單月業(yè)務(wù)量突破百億件。進(jìn)入三季度，行業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，運(yùn)行態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。
眼看雙十一臨近，快遞行業(yè)也迎來(lái)一年中的旺季。
國(guó)泰君安證券指出，雙十一電商大促在即，市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)較為擔(dān)憂，但預(yù)計(jì)大促期間快遞量仍將呈現(xiàn)巨量峰值，且仍有望同比保持較明顯增長(zhǎng)。
從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)到價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)
去年，伴隨著極兔快遞的殺入，整個(gè)快遞行業(yè)掀起了一場(chǎng)慘烈的價(jià)格戰(zhàn)。
網(wǎng)上報(bào)道顯示，極兔每單價(jià)格比通達(dá)系低1-1.5元，部分長(zhǎng)途訂單甚至低2-3元。極兔在國(guó)內(nèi)快遞量最大的城市——義烏，甚至直接把單票價(jià)格打到1元以下，要知道當(dāng)時(shí)行業(yè)平均成本都要1.4元左右，這種操作完全是虧本刷量。
后來(lái)，極兔又推出“8毛發(fā)全國(guó)”，直接擊穿行業(yè)價(jià)格底線，加速了行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的激烈程度。
有從業(yè)者指出按每一個(gè)輪次價(jià)格戰(zhàn)降0.1-0.2元計(jì)算，整個(gè)市場(chǎng)上就要降0.5-1元，結(jié)果是整個(gè)行業(yè)為“價(jià)格戰(zhàn)”買(mǎi)單。該人士將價(jià)格戰(zhàn)稱(chēng)為“絞肉機(jī)”，稱(chēng)所過(guò)之處“無(wú)一幸存”。
百世快遞率先在這場(chǎng)價(jià)格大戰(zhàn)中出局，2020年一年百世快遞就虧損了超過(guò)20億元，市場(chǎng)份額更是急劇下跌，最終以68億的價(jià)格“賣(mài)身”極兔。
其他頭部企業(yè)也沒(méi)能幸免，過(guò)低的快遞單價(jià)直接導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑。行業(yè)老大順豐控股2021年歸母凈利潤(rùn)增速為-41.73%，同行申通快遞更慘，同期歸母凈利潤(rùn)增速為-2603.16%。
如今看來(lái)，這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)的深層原因是整體市場(chǎng)的萎縮。
2021年，全國(guó)整體快遞量就開(kāi)始下滑，這一影響一直持續(xù)到今年一季度前后。根據(jù)國(guó)家郵政局的數(shù)據(jù)，今年4月份，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成74.8億件，同比下降11.9%；業(yè)務(wù)收入完成740.5億元，同比下降10.1%。作為對(duì)比，2021年4月份，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成85億件，業(yè)務(wù)收入823.9億元。
據(jù)界面新聞報(bào)道，今年1-6月韻達(dá)、申通、圓通三家通達(dá)系快遞公司發(fā)布的月度數(shù)據(jù)顯示，快遞單票價(jià)格再次出現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。
以申通為例，盡管6月有“618”大促加持，一定程度上拉高了單量，但6月份單票價(jià)格仍比1月份低了8分錢(qián)。有業(yè)內(nèi)人士指出，在業(yè)務(wù)量整體放緩的大背景下，通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)搶跑存量市場(chǎng)又是必要的，此外極兔6月份宣布日均單量已經(jīng)突破4000萬(wàn)，對(duì)于通達(dá)系老大哥是一種挑戰(zhàn)。
圓通速遞總裁潘水苗曾說(shuō)，“以前的價(jià)格戰(zhàn)是行業(yè)落后的人利用價(jià)格戰(zhàn)來(lái)獲得更高的份額，是追趕行業(yè)領(lǐng)先者的一種手段，但現(xiàn)在的價(jià)格戰(zhàn)則是行業(yè)領(lǐng)先的人主動(dòng)發(fā)起，可以加快實(shí)現(xiàn)行業(yè)分化、行業(yè)洗牌。”
不過(guò)隨著平穩(wěn)度過(guò)8月淡季后，快遞業(yè)在隨后的中秋節(jié)和國(guó)慶節(jié)中迎來(lái)快速恢復(fù)，加之四季度傳統(tǒng)旺季開(kāi)啟，行業(yè)也逐步進(jìn)入增長(zhǎng)通道。
從數(shù)據(jù)上看，據(jù)國(guó)家郵政局公布的《9月中國(guó)快遞發(fā)展指數(shù)報(bào)告》顯示，9月中國(guó)快遞發(fā)展指數(shù)為353.1，環(huán)比提升13.5%。其中，9月快遞發(fā)展規(guī)模指數(shù)為385.5，環(huán)比提高6.3%。從分項(xiàng)指標(biāo)看，快遞業(yè)務(wù)量同比增速預(yù)計(jì)約為2.6%，業(yè)務(wù)收入同比增速預(yù)計(jì)在1%左右。
再加上快遞物流行業(yè)持續(xù)受益于政策面利好。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議近日指出，確定強(qiáng)化交通物流保通保暢和支持相關(guān)市場(chǎng)主體紓困政策，支撐經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。其中，在第四季度，將收費(fèi)公路貨車(chē)通行費(fèi)減免10%，對(duì)收費(fèi)公路經(jīng)營(yíng)主體給予定向金融政策支持，適當(dāng)降低融資成本。有分析認(rèn)為，通行費(fèi)成本是快遞企業(yè)運(yùn)輸成本中的重要組成，此次通行費(fèi)減免有望使得快遞公司成本降低。
而在價(jià)格逐步穩(wěn)定的同時(shí)，服務(wù)質(zhì)量也得到進(jìn)一步提升，上門(mén)快遞受到全行業(yè)重視，末端交付場(chǎng)景進(jìn)一步重構(gòu)。
國(guó)內(nèi)首部快遞地方法《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例》就明確要求末端投遞需按消費(fèi)者要求執(zhí)行，處罰未按要求上門(mén)投遞的情形，本質(zhì)上還是重視消費(fèi)者快遞選擇權(quán)和服務(wù)質(zhì)量。
為什么《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例》會(huì)提出這樣的規(guī)定，因?yàn)槲覈?guó)快遞上門(mén)率仍處于較低水平。
根據(jù)2020年BCG《90后快遞生活報(bào)告》，我國(guó)95后消費(fèi)者使用代收服務(wù)（菜鳥(niǎo)驛站代收、快遞柜代收、保安室/收發(fā)室代收、超市等其他店鋪代收）比例高達(dá)64%，上門(mén)投遞比例約36%；其他年齡消費(fèi)者代收比例均為59%，上門(mén)投遞比例約41%。綜合來(lái)看，我國(guó)快遞上門(mén)投遞比例只有40%左右。
00后女孩肖雪老家在山東，目前在北京上大學(xué)。據(jù)她吐槽，自己放暑假在老家時(shí)收到的快遞多數(shù)都被直接放在了快遞柜里，快遞小哥通過(guò)打電話、發(fā)短信的形式告知她，自己再去快遞柜取件，總體感覺(jué)還好。在北京的大學(xué)里，出于安全考慮，快遞小哥會(huì)直接把快遞放進(jìn)快遞柜，再通知同學(xué)們來(lái)取。
“我更希望快遞能直接送貨上門(mén)、送到我手里，這樣可以直接享受拆快遞的快感，省了跑去快遞柜的繁瑣。”肖雪說(shuō)。
就像肖雪說(shuō)的，很多消費(fèi)者都有快遞上門(mén)的需求，但不可否認(rèn)的是，快遞柜寄遞的需求也普遍存在。根據(jù)消費(fèi)維權(quán)新媒體聯(lián)盟聯(lián)合各地消協(xié)消保委組織共同開(kāi)展的智能快遞柜寄遞服務(wù)意愿調(diào)查，80%以上的消費(fèi)者有暫存快遞的需求。艾媒咨詢調(diào)查也顯示，67.9%的消費(fèi)者偏好將快遞放置在快遞驛站、快遞柜、代收點(diǎn)等存放點(diǎn)。
若未來(lái)上門(mén)投遞比例提升，則可能對(duì)快遞員派送效率、快遞企業(yè)成本產(chǎn)生負(fù)面影響；另一方面，快遞服務(wù)體驗(yàn)將會(huì)優(yōu)化的同時(shí)，成本也可能轉(zhuǎn)嫁至客戶身上。
提價(jià)正在路上
隨著整體業(yè)績(jī)加速提升，快遞公司單票價(jià)格不斷上漲也成為必然。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，快遞行業(yè)正處于從成長(zhǎng)競(jìng)爭(zhēng)期向成熟發(fā)展期過(guò)渡的關(guān)鍵階段，行業(yè)逐步從“價(jià)格戰(zhàn)”后的利潤(rùn)修復(fù)走向盈利能力的持續(xù)提升。從中長(zhǎng)期看，國(guó)家政策指引快遞產(chǎn)業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，推動(dòng)行業(yè)拓展服務(wù)地理與內(nèi)容邊界。
為了修復(fù)利潤(rùn)，今年以來(lái)，多家快遞上市公司的單票收入已較2021年同期普遍增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，2022年前半年中通快遞單票綜合歸母凈利潤(rùn)0.24元，同比提升0.06元；圓通速遞單票綜合歸母凈利潤(rùn)0.22元，同比提升0.13元；申通快遞單票綜合歸母凈利潤(rùn)0.033元，同比提升0.06元；韻達(dá)股份單票綜合歸母凈利潤(rùn)0.064元，同比提升0.01元。
下半年提價(jià)進(jìn)一步加速，以8月份為例，順豐控股單票收入15.61元，位居行業(yè)第一，同比增長(zhǎng)1.23%；圓通速遞、韻達(dá)股份和申通快遞單票收入分別為2.52元、2.62元和2.42元，均同比增長(zhǎng)20%左右。
9月，多家快遞公司進(jìn)一步提價(jià)，三通一達(dá)及百世五家公司均宣布自9月1日起全網(wǎng)末端派費(fèi)每票上漲0.1元。
圖源：浙商證券
據(jù)了解，此前很長(zhǎng)一段時(shí)間，在快遞行業(yè)大打“價(jià)格戰(zhàn)”的背景下，為獲得更高的市場(chǎng)份額，快遞員派送費(fèi)一度低于1元/件，盈利空間減少導(dǎo)致快遞末端網(wǎng)點(diǎn)穩(wěn)定性受到較大影響，快遞員流失、網(wǎng)點(diǎn)承包商出走和快遞滯留“爆倉(cāng)”等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。
隨著監(jiān)管部門(mén)的大力整頓和快遞公司認(rèn)知的轉(zhuǎn)變，推動(dòng)快遞行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已成為行業(yè)共識(shí)。業(yè)內(nèi)人士分析指出，快遞市場(chǎng)秩序整頓已取得初步成效，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象明顯減少，工資標(biāo)準(zhǔn)也得到了進(jìn)一步提升。
以江蘇省蘇州市為例，根據(jù)蘇州市快遞協(xié)會(huì)和快遞行業(yè)工會(huì)聯(lián)合會(huì)日前簽訂的《蘇州市快遞行業(yè)集體合同》，在蘇州市快遞行業(yè)最低工資標(biāo)準(zhǔn)中，全日制計(jì)時(shí)工資制崗位按照3500元/月執(zhí)行；一線快遞員投遞普通件獲得的派送費(fèi)每件不低于1元。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)全國(guó)已有至少20座城市簽訂了當(dāng)?shù)厥追菘爝f行業(yè)集體合同。安信證券統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年通達(dá)系快遞企業(yè)的派費(fèi)均已高于1元，其中申通最高為1.31元/票，韻達(dá)最低為1.1元/票。
北京一位順豐快遞小哥小林對(duì)價(jià)值星球表示，自己負(fù)責(zé)石景山楊莊地區(qū)3個(gè)小區(qū)30多棟樓的居民快遞配送，同時(shí)自己轄區(qū)內(nèi)還有北方工業(yè)大學(xué)的兩棟學(xué)生公寓，自己一般每天會(huì)集中配送3次，平均每天要送各類(lèi)快件100件以上。
小林說(shuō)，順豐快遞送件平均票價(jià)1.5元，收件平均票價(jià)2.5元，由于自己的片區(qū)居民較多，一天送100票收20-30票是很正常的，差不多每天可以穩(wěn)定賺到260元左右，扣掉社保和個(gè)稅等，每月能到手7000元左右。如果遇到雙十一、雙十二和各種節(jié)假日可能會(huì)很忙，9月份學(xué)校開(kāi)學(xué)的那幾天，自己能忙到半夜，最多一天送出了300多件，雖然有點(diǎn)累但那個(gè)月一下子多賺了3000元。
國(guó)泰君安證券指出，年初以來(lái)，雖有疫情階段影響，但頭部企業(yè)價(jià)格策略穩(wěn)健，單票收入中樞保持平穩(wěn)。當(dāng)下頭部企業(yè)四季度盈利目標(biāo)明確，有望在10-11月逐步針對(duì)“雙十一”大促期間進(jìn)行積極的季節(jié)性提價(jià)，以對(duì)沖旺季臨時(shí)性成本上升。
中郵證券認(rèn)為，自去年監(jiān)管政策出臺(tái)以來(lái)，快遞行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)明顯趨緩，今年雖受到疫情復(fù)發(fā)的擾動(dòng)，但行業(yè)“價(jià)增量升”的復(fù)蘇格局依然未變。
出海和多元化成共識(shí)
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不斷變化，快遞企業(yè)也在發(fā)生變化。
2022年上半年，五家快遞上市公司包裹量為388.65億件，市場(chǎng)占有率達(dá)75.88%。
其中，中通業(yè)務(wù)量114.26億票，同比增長(zhǎng)11.51%；韻達(dá)業(yè)務(wù)量85.4億票，同比增長(zhǎng)3.4%；圓通業(yè)務(wù)量80.85億票，同比增長(zhǎng)9.09%；申通業(yè)務(wù)量56.80億票，同比增長(zhǎng)17.54%；順豐業(yè)務(wù)量51.3億票，同比下滑0.6%。
市場(chǎng)占有率方面，中通最高，達(dá)22.31%；其次為韻達(dá)、圓通、申通，分別為16.68%、15.78%、11.09%；而順豐的市場(chǎng)占有率為10.02%。
順豐財(cái)報(bào)顯示，速運(yùn)物流板塊業(yè)務(wù)量增速基本持平主要由于兩個(gè)因素，一是今年上半年國(guó)內(nèi)部分城市因疫情而實(shí)施封控，業(yè)務(wù)量出現(xiàn)波動(dòng)，但隨著社會(huì)面的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，6月業(yè)務(wù)量回升明顯；二是公司自2021年下半年起主動(dòng)調(diào)優(yōu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，低毛利產(chǎn)品業(yè)務(wù)量同比減少。
話雖如此講，但整個(gè)快遞行業(yè)市場(chǎng)飽和度已經(jīng)很高，曾經(jīng)的迅猛發(fā)展光環(huán)消失已是不爭(zhēng)的事實(shí)。如今，各家快遞企業(yè)內(nèi)部增速最快的幾乎都是國(guó)際業(yè)務(wù)和多元化業(yè)務(wù)。
實(shí)際上，快遞巨頭們海外布局的行動(dòng)早已展開(kāi)。京東物流自2020年開(kāi)始就加速在海外的布局，其在美國(guó)、德國(guó)、荷蘭、法國(guó)、英國(guó)、越南、阿聯(lián)酋、澳大利亞、馬來(lái)西亞等地落地自營(yíng)海外倉(cāng)。中通快遞則于2019年聯(lián)合成立了速達(dá)非，專(zhuān)注于中國(guó)與非洲、中東、南亞等新興市場(chǎng)之間的跨境物流服務(wù)；在越南，中通國(guó)際已開(kāi)通一級(jí)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)120個(gè)，服務(wù)覆蓋率達(dá)95%。而圓通速遞擴(kuò)展航空?qǐng)F(tuán)隊(duì)，本身就是為拓展全球化服務(wù)、參與國(guó)內(nèi)外快遞物流市場(chǎng)、打造全球供應(yīng)鏈打下基礎(chǔ)。后來(lái)者極兔國(guó)際的快遞業(yè)務(wù)也已覆蓋印度尼西亞、越南、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、菲律賓等多個(gè)國(guó)家。
數(shù)據(jù)顯示，上半年行業(yè)新增全貨機(jī)7架，新增多條國(guó)際航線，國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)海外網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍進(jìn)一步延伸。
國(guó)際快遞有之所以如此巨大的增速，主要得益于我國(guó)跨境電商的蓬勃發(fā)展。
根據(jù)招商證券相關(guān)報(bào)告，2020年，中國(guó)跨境電商在外貿(mào)中的滲透率已高達(dá)39％，且在海外線上消費(fèi)高速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，跨境電商對(duì)出口業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度逐年攀升。根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，從2017年到2021年，我國(guó)出口跨境電商市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻倍，其中疫情初期的2020年，增速高達(dá)20.79％。
來(lái)自電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)也在驗(yàn)證中國(guó)商家對(duì)全球線上消費(fèi)發(fā)展的作用。2017年，亞馬遜的頭部賣(mài)家中，中國(guó)賣(mài)家僅占16％，到2020年，這個(gè)數(shù)字增長(zhǎng)為42％。
中國(guó)正在成為全球電商交易的重要發(fā)貨地，這意味著在持續(xù)增長(zhǎng)的線上消費(fèi)中，越來(lái)越多的包裹將從中國(guó)發(fā)出，這是中國(guó)快遞企業(yè)參與全球物流市場(chǎng)的重要切入口。
同時(shí)，快遞公司多元化布局也值得關(guān)注。
以行業(yè)龍頭順豐控股為例，公司正大力開(kāi)拓預(yù)制菜供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)。順豐控股方面表示：“順豐速運(yùn)作為快遞行業(yè)的領(lǐng)跑者，不斷深挖客戶需求，推出了預(yù)制菜行業(yè)專(zhuān)屬解決方案，依托遍布全國(guó)的冷鏈物流體系和全場(chǎng)景定制化的服務(wù)能力，布局預(yù)制菜行業(yè)，打造預(yù)制菜供應(yīng)鏈三位一體全方位解決方案，助力企業(yè)降本增效，實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)終端的安心交付。”
而圓通速遞則正加碼航空貨運(yùn)。相關(guān)資料顯示，圓通速遞為“通達(dá)系”中唯一一家擁有自有航空貨運(yùn)公司的快遞企業(yè)。圓通速遞2022年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，圓通速遞國(guó)際和圓通航空實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)1.86億元。
中通快遞則將發(fā)展的重點(diǎn)聚焦在了“生態(tài)協(xié)同”上。據(jù)了解，中通快遞已于8月25日宣布完成了融資規(guī)模達(dá)10億美元的5年期間可轉(zhuǎn)換優(yōu)先票據(jù)的發(fā)行工作。融資資金將主要用于快遞業(yè)務(wù)拓展及產(chǎn)能提升；投資生態(tài)業(yè)務(wù)，強(qiáng)化生態(tài)協(xié)同；運(yùn)營(yíng)資金及其他一般公司用途。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，圍繞“生態(tài)協(xié)同”和“生態(tài)體系”搭建方面的投入，極有可能是中通快遞未來(lái)的投資重點(diǎn)。
對(duì)于快遞企業(yè)在多元化方面的布局舉措，中國(guó)交通運(yùn)輸協(xié)會(huì)快運(yùn)分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐勇表示：“快遞企業(yè)由專(zhuān)業(yè)的快遞公司向綜合物流公司延伸，也是國(guó)際快遞巨頭前些年的主要發(fā)展路徑。在我看來(lái)，快遞企業(yè)圍繞主業(yè)，通過(guò)增加流量來(lái)進(jìn)一步完善多元化布局，是當(dāng)前比較好的選擇。”
隨著我國(guó)制造業(yè)的持續(xù)升級(jí)，可以看到頭部快遞企業(yè)已經(jīng)從配送端延伸至全價(jià)值鏈的產(chǎn)、供、銷(xiāo)、配等各個(gè)環(huán)節(jié)，以順豐、中通、極兔為代表的快遞企業(yè)借助各業(yè)務(wù)底盤(pán)與并購(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張；而菜鳥(niǎo)、京東等互聯(lián)網(wǎng)物流巨頭也在加速供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)布局，以期打造綜合物流服務(wù)商。
行業(yè)專(zhuān)家稱(chēng)，隨著電商平臺(tái)不斷下沉，下沉市場(chǎng)需求成為業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)重要來(lái)源。整個(gè)快遞行業(yè)未來(lái)將“向西”、“向下”、“向外”、“進(jìn)廠”發(fā)展，即不斷向中西部城市拓展、不斷向農(nóng)村、不斷向跨境、不斷向服務(wù)制造業(yè)方向發(fā)展。
綜合型物流服務(wù)商是終極形態(tài)
回顧國(guó)內(nèi)快遞發(fā)展歷史，2016年之前行業(yè)CR8經(jīng)歷了一段較長(zhǎng)時(shí)間的下降，那段時(shí)間快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量增速維持在50%以上，中小快遞獲得了一定的發(fā)展空間。但從2017年開(kāi)始，由于行業(yè)增速下移，中小企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)壓力陡然增大，大量中小快遞倒閉，CR8市占率轉(zhuǎn)而上升。
行業(yè)專(zhuān)家稱(chēng)，當(dāng)下仍處于行業(yè)提升集中度，出清的階段。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，今年10月快遞服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8為80.85%，同比降幅持續(xù)收窄，在當(dāng)下的政策環(huán)境下，新進(jìn)入者利用資本燒錢(qián)起量的發(fā)展模式難以為繼。
中郵證券預(yù)測(cè)至2023年順豐加“三通一達(dá)”的合計(jì)市占率有望達(dá)到83.74%。在新進(jìn)入者低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)以及頭部快遞企業(yè)規(guī)?；?、集約化發(fā)展優(yōu)勢(shì)沖擊下，伴隨著主動(dòng)或被動(dòng)式的差異化發(fā)展及越來(lái)越高的行業(yè)壁壘，部分快遞企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正面臨困難，特別是在核心資產(chǎn)投入、科技創(chuàng)新、融資能力、管理管控、網(wǎng)絡(luò)均衡性等方面遭遇困境，導(dǎo)致獲取包裹的能力不足，盈利能力越來(lái)越差，生存空間持續(xù)萎縮。
從品牌數(shù)量、產(chǎn)能建設(shè)、獲量能力及市場(chǎng)份額角度看，目前低質(zhì)效的二三線快遞產(chǎn)能已基本出清，頭部企業(yè)之間的發(fā)展格局也已經(jīng)呈現(xiàn)出“份額下滑-份額維持-份額進(jìn)取”的持續(xù)分化梯度，“馬太效應(yīng)”越來(lái)越明顯。
行業(yè)前景方向也逐漸明晰，綜合型的物流服務(wù)商將是我國(guó)物流企業(yè)發(fā)展的終極形態(tài)。
參考資料：
[1]《2022年快遞行業(yè)展望：變革之年，成長(zhǎng)可期》，中郵證券
[2]《如何看政策框架下的快遞行業(yè)？》，安信證券
[3]《國(guó)慶快遞件量同比增長(zhǎng)，出行數(shù)據(jù)表現(xiàn)偏弱》，國(guó)金證券
[4]《快遞行業(yè)系列深度之單價(jià)篇：短期價(jià)格回暖，長(zhǎng)期博弈不再》，浙商證券
[5]《單票價(jià)格穩(wěn)中有升，快遞企業(yè)重塑多元化發(fā)展格局》，中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)
[6]《“雙十一”大促倒計(jì)時(shí)開(kāi)啟，快遞業(yè)旺季提價(jià)在即，四季度盈利或超預(yù)期(附概念股)》，智通財(cái)經(jīng)