文|家電網(wǎng)
自2021年上半年一路走低的液晶電視面板價格,終于迎來改善,隨著各大面板廠主動減產(chǎn)以應(yīng)對供需失衡導(dǎo)致面板價格連續(xù)下跌的局面,液晶電視面板價格在10月上旬止跌企穩(wěn)。
按美元計價,奧維睿沃預(yù)計10月75英寸及以下液晶電視面板價格與上月持平;集邦咨詢預(yù)計10月四款長期跟蹤的液晶電視面板價格與上月持平。群智咨詢更為樂觀,預(yù)計10月四個代表尺寸(50英寸、55英寸、65英寸、75英寸)價格與上月持平,預(yù)計32英寸面板和43英寸面板價格均有望在10月上漲2美元/片。
面板廠減產(chǎn)應(yīng)對,供需情況趨向健康
作為強(qiáng)周期行業(yè),面板產(chǎn)業(yè)此前五個季度的下行周期的主要邏輯是供需出現(xiàn)失衡的情況。自2020年以來,由于疫情導(dǎo)致供應(yīng)鏈中斷,韓廠宣布退出液晶面板產(chǎn)線,加之疫情后居家時間增加、政府退出刺激消費政策導(dǎo)致歐美地區(qū)彩電出貨量大幅增長,出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面,上游面板和相關(guān)原材料價格上漲。
隨著面板價格上漲,面板廠商擴(kuò)產(chǎn),韓廠推遲退出液晶面板產(chǎn)線的計劃,再加上全球經(jīng)濟(jì)衰退、全球彩電市場需求不振的影響,自2021年開始出現(xiàn)供過于求的情況,引發(fā)了連續(xù)五個季度的下行周期。不過隨著面板廠商減產(chǎn)應(yīng)對,韓廠再度明確退出液晶面板產(chǎn)線的時間,供需逐漸調(diào)整至健康狀態(tài),并在10月企穩(wěn)。
根據(jù)Omdia數(shù)據(jù),面板廠商已經(jīng)連續(xù)第五個月調(diào)整其產(chǎn)能利用率計劃。2022年6月的產(chǎn)能整體利用率為70%,月環(huán)比下降8%,跌倒了近10年新低。7月的產(chǎn)能整體利用率為66%,月環(huán)比下降4%。8月由于極端高溫天氣帶來的電力短缺,造成川渝地區(qū)面板廠商產(chǎn)線稼動率受到嚴(yán)重沖擊。據(jù)九月最新追蹤數(shù)據(jù),面板廠商9月份乃至今年第四季度的產(chǎn)線稼動率,都將持續(xù)維持在低位。產(chǎn)能最大的京東方,8月所有產(chǎn)線平均稼動率約65~70%,;華星光電8月產(chǎn)線平均稼動率月70~75%,9月則將下調(diào)約7%至約65%左右的水平。
同時整機(jī)廠商將繼續(xù)削減采購計劃,2022年三星顯示全部關(guān)停/出售LCD產(chǎn)線,LG也宣布在2023年之前退出全部韓國產(chǎn)能。
一行歡喜一行愁
TV面板和彩電作為產(chǎn)業(yè)鏈的上下游,上游價格的波動,對下游的成本具有重大的影響,尤其TV面板在彩電成本中占比較大的情況下。自2020年以來,彩電行業(yè)受到雙重煎熬,一方面在于TV面板上行周期,價格暴漲導(dǎo)致彩電成本承壓,與此同時疫情以及全球經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致,彩電全球需求不振,國內(nèi)彩電市場已經(jīng)過了最高點,進(jìn)入下行的周期中。
兩個因素對彩電行業(yè)共同作用,導(dǎo)致彩電行業(yè)發(fā)展艱難,并進(jìn)一步導(dǎo)致彩電行業(yè)進(jìn)入怪圈,彩電市場需求不振,價格卻越來越低。家電網(wǎng)主編李韜表示,彩電價格越來越便宜是多種因素疊加的結(jié)果,一方面,上游TV面板價格經(jīng)歷了五個季度的下行周期,給予了彩電降價的空間。另一方面,彩電市場需求不振,除了彩電需求飽和之外,也有大環(huán)境變化的因素,這導(dǎo)致企業(yè)缺乏行之有效的手段以激活需求,不得不通過降價拉動銷售的增長。
對于彩電行業(yè)來說,規(guī)模對制造成本具有正向作用,導(dǎo)致企業(yè)在激烈的市場競爭中,不斷通過降低售價來獲取市場份額的同時持續(xù)降低成本,這個過程中不斷降低了彩電的售價。然而近幾年隨著市場最高點一過,彩電市場持續(xù)萎縮,這一套競爭模式已經(jīng)走不動。在TV面板供需趨于平衡的情況下,恐怕會面臨更大的成本壓力。
不過也有觀點認(rèn)為,面板產(chǎn)業(yè)的上行周期不會馬上到來,集邦咨詢表示,當(dāng)前漲價的基礎(chǔ)相對薄弱,如要邁向較為健康的供需狀態(tài),除面板廠必須持續(xù)嚴(yán)格且謹(jǐn)慎控制電視產(chǎn)線的稼動率外,還需觀察接下來電視銷售結(jié)果是否優(yōu)于預(yù)期,這關(guān)乎品牌方備貨動能可否延續(xù)。只有這樣,液晶電視面板才能完全脫離低迷市況。
不過,在第四季度電視的銷售情況有望轉(zhuǎn)好,一方面國內(nèi)國外正在迎來年內(nèi)的銷售旺季,國內(nèi)廠商正在積極備戰(zhàn)雙十一,而國外也有圣誕節(jié)緊隨其后,再加上廠商積極去庫存,行業(yè)庫存有所回落頭部品牌逐漸釋放面板采購訂單。悉三星Q4的液晶電視面板采購量已從原計劃的850萬增加到950萬-1000萬。預(yù)計海信、LG、創(chuàng)維、索尼等電視品牌也將跟進(jìn)備貨并接受漲價。