文|家電網(wǎng)
自2021年上半年一路走低的液晶電視面板價格，終于迎來改善，隨著各大面板廠主動減產(chǎn)以應(yīng)對供需失衡導致面板價格連續(xù)下跌的局面，液晶電視面板價格在10月上旬止跌企穩(wěn)。
按美元計價，奧維睿沃預計10月75英寸及以下液晶電視面板價格與上月持平；集邦咨詢預計10月四款長期跟蹤的液晶電視面板價格與上月持平。群智咨詢更為樂觀，預計10月四個代表尺寸（50英寸、55英寸、65英寸、75英寸）價格與上月持平，預計32英寸面板和43英寸面板價格均有望在10月上漲2美元/片。
面板廠減產(chǎn)應(yīng)對，供需情況趨向健康
作為強周期行業(yè)，面板產(chǎn)業(yè)此前五個季度的下行周期的主要邏輯是供需出現(xiàn)失衡的情況。自2020年以來，由于疫情導致供應(yīng)鏈中斷，韓廠宣布退出液晶面板產(chǎn)線，加之疫情后居家時間增加、政府退出刺激消費政策導致歐美地區(qū)彩電出貨量大幅增長，出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，上游面板和相關(guān)原材料價格上漲。
隨著面板價格上漲，面板廠商擴產(chǎn)，韓廠推遲退出液晶面板產(chǎn)線的計劃，再加上全球經(jīng)濟衰退、全球彩電市場需求不振的影響，自2021年開始出現(xiàn)供過于求的情況，引發(fā)了連續(xù)五個季度的下行周期。不過隨著面板廠商減產(chǎn)應(yīng)對，韓廠再度明確退出液晶面板產(chǎn)線的時間，供需逐漸調(diào)整至健康狀態(tài)，并在10月企穩(wěn)。
根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，面板廠商已經(jīng)連續(xù)第五個月調(diào)整其產(chǎn)能利用率計劃。2022年6月的產(chǎn)能整體利用率為70%，月環(huán)比下降8%，跌倒了近10年新低。7月的產(chǎn)能整體利用率為66%，月環(huán)比下降4%。8月由于極端高溫天氣帶來的電力短缺，造成川渝地區(qū)面板廠商產(chǎn)線稼動率受到嚴重沖擊。據(jù)九月最新追蹤數(shù)據(jù)，面板廠商9月份乃至今年第四季度的產(chǎn)線稼動率，都將持續(xù)維持在低位。產(chǎn)能最大的京東方，8月所有產(chǎn)線平均稼動率約65~70%，;華星光電8月產(chǎn)線平均稼動率月70~75%，9月則將下調(diào)約7%至約65%左右的水平。
同時整機廠商將繼續(xù)削減采購計劃，2022年三星顯示全部關(guān)停/出售LCD產(chǎn)線，LG也宣布在2023年之前退出全部韓國產(chǎn)能。
一行歡喜一行愁
TV面板和彩電作為產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，上游價格的波動，對下游的成本具有重大的影響，尤其TV面板在彩電成本中占比較大的情況下。自2020年以來，彩電行業(yè)受到雙重煎熬，一方面在于TV面板上行周期，價格暴漲導致彩電成本承壓，與此同時疫情以及全球經(jīng)濟衰退導致，彩電全球需求不振，國內(nèi)彩電市場已經(jīng)過了最高點，進入下行的周期中。
兩個因素對彩電行業(yè)共同作用，導致彩電行業(yè)發(fā)展艱難，并進一步導致彩電行業(yè)進入怪圈，彩電市場需求不振，價格卻越來越低。家電網(wǎng)主編李韜表示，彩電價格越來越便宜是多種因素疊加的結(jié)果，一方面，上游TV面板價格經(jīng)歷了五個季度的下行周期，給予了彩電降價的空間。另一方面，彩電市場需求不振，除了彩電需求飽和之外，也有大環(huán)境變化的因素，這導致企業(yè)缺乏行之有效的手段以激活需求，不得不通過降價拉動銷售的增長。
對于彩電行業(yè)來說，規(guī)模對制造成本具有正向作用，導致企業(yè)在激烈的市場競爭中，不斷通過降低售價來獲取市場份額的同時持續(xù)降低成本，這個過程中不斷降低了彩電的售價。然而近幾年隨著市場最高點一過，彩電市場持續(xù)萎縮，這一套競爭模式已經(jīng)走不動。在TV面板供需趨于平衡的情況下，恐怕會面臨更大的成本壓力。
不過也有觀點認為，面板產(chǎn)業(yè)的上行周期不會馬上到來，集邦咨詢表示，當前漲價的基礎(chǔ)相對薄弱，如要邁向較為健康的供需狀態(tài)，除面板廠必須持續(xù)嚴格且謹慎控制電視產(chǎn)線的稼動率外，還需觀察接下來電視銷售結(jié)果是否優(yōu)于預期，這關(guān)乎品牌方備貨動能可否延續(xù)。只有這樣，液晶電視面板才能完全脫離低迷市況。
不過，在第四季度電視的銷售情況有望轉(zhuǎn)好，一方面國內(nèi)國外正在迎來年內(nèi)的銷售旺季，國內(nèi)廠商正在積極備戰(zhàn)雙十一，而國外也有圣誕節(jié)緊隨其后，再加上廠商積極去庫存，行業(yè)庫存有所回落頭部品牌逐漸釋放面板采購訂單。悉三星Q4的液晶電視面板采購量已從原計劃的850萬增加到950萬-1000萬。預計海信、LG、創(chuàng)維、索尼等電視品牌也將跟進備貨并接受漲價。