文|斑馬消費(fèi) 范建
經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)3年時(shí)間的搶救，眾泰汽車(chē)終于被推出“ICU”，進(jìn)入“普通病房”。
10月19日，公司宣布，首批復(fù)產(chǎn)的T300車(chē)型，將于10月20日，在永康基地下線(xiàn)，標(biāo)志著公司正逐步恢復(fù)自我造血能力。除了復(fù)產(chǎn)之外，擺在眾泰汽車(chē)面前的，還有兩件大事：摘帽和解決進(jìn)一步發(fā)展所需的資金。
復(fù)產(chǎn)
整車(chē)停產(chǎn)長(zhǎng)達(dá)3年后，眾泰汽車(chē)終于迎來(lái)了復(fù)產(chǎn)的消息。
10月19日，公司發(fā)布公告，自2021年底完成重整以來(lái)，公司一直在致力推進(jìn)整車(chē)的復(fù)產(chǎn)。目前，相關(guān)準(zhǔn)備工作已基本完成，計(jì)劃于10月20日，在永康基地下線(xiàn)第一批復(fù)產(chǎn)的T300車(chē)型。
這是一個(gè)久違的好消息，ST眾泰股價(jià)一字漲停。
T300的一款面向年輕用戶(hù)的小型SUV，并不是一款全新車(chē)型，其早在2017年就已上市銷(xiāo)售。本次，眾泰用T300作為復(fù)產(chǎn)的首款車(chē)型，象征意義大于實(shí)際。
2019年，是眾泰汽車(chē)的重大轉(zhuǎn)折年。這一年，受自身經(jīng)營(yíng)及宏觀(guān)環(huán)境影響，下半年開(kāi)始，公司資金空前緊張，經(jīng)營(yíng)資金短缺，導(dǎo)致車(chē)型停產(chǎn)、工資逾期未支付、供應(yīng)商貨款逾期起訴、銀行賬戶(hù)凍結(jié)。全年，公司營(yíng)收驟降79.78%，歸母凈利潤(rùn)巨虧111.9億元。
2020年，公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序。次年，江蘇深商被遴選成為重整投資人。經(jīng)評(píng)估，眾泰汽車(chē)資產(chǎn)總值為3.10億元，確認(rèn)的債務(wù)超過(guò)53億元，已嚴(yán)重資不抵債。
為實(shí)現(xiàn)各方利益最大化，債權(quán)人和重整投資人著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，均作出讓步。江蘇深商和財(cái)務(wù)投資人，合計(jì)拿出20億元，用于支持眾泰汽車(chē)重整。其中，部分資金用于償還普通債權(quán)人10萬(wàn)元以下債務(wù)，超過(guò)的部分則用轉(zhuǎn)增的股票予以抵償。大部分資金，則用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金，恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
2021年底，眾泰汽車(chē)重整完成，得以輕裝上陣。
原控股股東鐵牛集團(tuán)，尚欠眾泰汽車(chē)139.50億元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款，該公司已于去年12月，被法院宣告破產(chǎn)，上市公司可獲得全額補(bǔ)償?shù)目赡苄砸盐⒑跗湮ⅰ?/p>
摘帽
2019年度，因眾泰汽車(chē)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性、業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)目苫厥招源嬉傻?，年審機(jī)構(gòu)對(duì)公司的年報(bào)出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。公司股票于2020年6月24日起，被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”。
其后，因公司整車(chē)業(yè)務(wù)基本停產(chǎn)，進(jìn)入預(yù)重整階段，預(yù)計(jì)整車(chē)業(yè)務(wù)三個(gè)月內(nèi)仍不能恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，與此同時(shí)，公司的主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)，且存在控股股東非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金、違規(guī)擔(dān)保等情形，眾泰汽車(chē)股票又于2021年4月20日起，被疊加實(shí)行“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。
隨著重整計(jì)劃的執(zhí)行，眾泰汽車(chē)因重整而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形消除，今年1月，深交所同意撤銷(xiāo)公司該因素下的退市風(fēng)險(xiǎn)警示，但因公司2020年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為負(fù)值，股票仍被繼續(xù)實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示疊加其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
2021年度，公司扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后為7.78億元，歸母凈利潤(rùn)-7.06億元，扣非凈利潤(rùn)21.09億元，凈資產(chǎn)34.42億元，年審機(jī)構(gòu)對(duì)公司年報(bào)出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。另外，公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)、鐵牛集團(tuán)占用公司資金等狀況已解除，今年5月，交易所同意公司股票撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示及部分其他風(fēng)險(xiǎn)警示，但因“公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)不能恢復(fù)正常”的情形未消除，仍被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
據(jù)了解，眾泰汽車(chē)目前正在全力推進(jìn)摘帽，以解決公司再融資路上的障礙。T300的下線(xiàn)，以及公司整車(chē)業(yè)務(wù)的復(fù)產(chǎn)，對(duì)眾泰汽車(chē)無(wú)疑是重大利好。
募資
在重整計(jì)劃書(shū)中，眾泰汽車(chē)明確，短期內(nèi)公司將整合眾泰和君馬品牌，解決同質(zhì)化、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)等，將優(yōu)勢(shì)資源集中，提升銷(xiāo)量。長(zhǎng)期，則通過(guò)合資、收購(gòu)等方式，構(gòu)建品牌矩陣，布局中高端新能源汽車(chē)。
江蘇深商背后是數(shù)十家深圳民營(yíng)企業(yè)，所涉業(yè)務(wù)范圍廣泛。其表示，將向眾泰汽車(chē)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)資源，引進(jìn)高端技術(shù)開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，全球范圍內(nèi)遴選車(chē)型；為公司導(dǎo)入符合國(guó)家新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的純電新能源汽車(chē)生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)技術(shù)支撐等。
在整車(chē)主業(yè)之外，江蘇深商還計(jì)劃借助自身資源優(yōu)勢(shì)，幫助眾泰汽車(chē)快速布局網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)，拓展發(fā)展空間。
其實(shí)，眾泰汽車(chē)是國(guó)內(nèi)較早布局新能源汽車(chē)的車(chē)企。掛著眾泰車(chē)標(biāo)的知豆，可以算是中國(guó)新能源汽車(chē)的鼻祖。后來(lái)，眾泰還推出過(guò)云100、E200、芝麻E300、2008EV等一系列經(jīng)典純電微車(chē)。
在汽車(chē)制造領(lǐng)域，眾泰有一定的技術(shù)積累。實(shí)現(xiàn)了車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智能大燈、夜視系統(tǒng)、自動(dòng)泊車(chē)、交通信號(hào)及標(biāo)示識(shí)別、疲勞駕駛預(yù)警、電動(dòng)四驅(qū)、方向盤(pán)換擋等科技配置的自主創(chuàng)新和研發(fā)，后期可以縮短新產(chǎn)品的研發(fā)周期。
當(dāng)前，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)正處于燃油向新能源的快速轉(zhuǎn)軌期，新能源汽車(chē)市場(chǎng)一片火熱。今年前9個(gè)月，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為471.7萬(wàn)輛和456.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)120.0%和110.0%，市場(chǎng)滲透率已達(dá)23.4%，創(chuàng)歷史新高。
造車(chē)新勢(shì)力搶跑，傳統(tǒng)車(chē)企正在發(fā)力，新能源汽車(chē)行業(yè)還遠(yuǎn)沒(méi)到排排坐、分果果的時(shí)候，每一個(gè)玩家都還有機(jī)會(huì)。
眾泰汽車(chē)也很清楚這一點(diǎn)。今年8月，公司與重慶市璧山區(qū)簽署《智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)研發(fā)及生產(chǎn)基地項(xiàng)目合作協(xié)議》，租用原重慶眾泰生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行技術(shù)改造，建成年產(chǎn)10萬(wàn)輛新能源整車(chē)生產(chǎn)基地。
10月18日，眾泰汽車(chē)股東大會(huì)已通過(guò)公司定增預(yù)案，擬非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金不超過(guò)60億元，投入到新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)開(kāi)發(fā)及研發(fā)能力提升、渠道建設(shè)等項(xiàng)目中。