記者 張曉迪

華潤股份有限公司（以下簡稱：“華潤股份”）正在著手其2022年度第六期中期票據(jù)的發(fā)行工作。10月10日，華潤股份公告了“22華潤MTN006”的申購說明。

根據(jù)公告，“22華潤MTN006”發(fā)行規(guī)模為人民幣30億元，期限 3+N 年，債券面值為100元，按面值發(fā)行，申購區(qū)間為 2.30%-3.30%，申購利率的最小報價單位為 0.01%。

此外，公告還稱，本次發(fā)行采用主承銷商簿記建檔、集中配售、指定賬戶收款的方式。招商銀行作為主承銷商，負責本期中期票據(jù)的發(fā)行，并作為簿記管理人負責簿記建檔工作。

據(jù)募集說明書披露，華潤股份本期中期票據(jù)募集資金用于歸還其到期債務融資工具，即“19華潤MTN008”。據(jù)公開信息，“19華潤MTN008”于2019年11月8日發(fā)行，2022年11月8日到期，發(fā)行金額35億元，票面利率3.90%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，華潤股份目前在國內共存續(xù)23只債券，合計余額555.00億元，其中1年內到期7只，合計余額185.00億元。

除上述正在發(fā)行的“22華潤MTN006”，今年截至9月，華潤股份共發(fā)行了5只中期票據(jù)，合計募集資金130億，全部用于償還到期的債券，或置換償付到期債券的自籌資金。

其中，“22華潤MTN001”，票面利率3.13%，募集的20億資金用于置換“21華潤SCP005”償債自籌資金；“22華潤MTN002”，票面利率2.22%，募集30億元資金全部用以償還到期的“19華潤MTN003A”；“22華潤MTN003”，票面利率3.30%，募集20億元資金用于償還到期的“19華潤MTN004”；“22華潤MTN004”，票面利率2.90%，募集30億元資金用于償還到期的“19華潤MTN004”和“15華潤MTN001”；“22華潤MTN005”，票面利率2.74%，募集30億元資金用于償還到期的“19華潤MTN007”。

華潤股份系中國華潤有限公司全資子公司，注冊于中國香港的華潤（集團）有限公司（以下簡稱：“華潤集團”）為其重要的全資子公司。

華潤股份通過華潤集團擁有7家港股上市公司，分別為華潤燃氣（1193.HK）、華潤電力（0836.HK）、華潤置地（1109.HK）、華潤水泥（1313.HK）、華潤啤酒（0291.HK）、華潤醫(yī)藥（3320.HK）、華潤萬象生活（1209.HK）。其中，華潤電力、華潤置業(yè)為香港恒生指數(shù)成份股。

華潤股份與其子公司主要從事食品、能源、地產、 水泥、醫(yī)藥、電力、倉儲運輸、金融及商業(yè)零售企業(yè)的投資與管理，以及建筑施工、建筑材料生產等。

據(jù)公開財報顯示，截至2022年6月末，華潤股份總資產22157.89億元，貨幣資產2243.08億元，總負債15096.36億元，資產負債率為68.13%。

界面新聞記者注意到，近兩年來，華潤股份負債規(guī)模有一定的擴大，自2018年末-2022年中，從10494.00億元增長至15096.36億元。對此，有債券行業(yè)人士表示，負債規(guī)模較大，一般情況下會加大發(fā)行人債券利率變動的風險。

此外，財報顯示，2019-2021年，華潤股份流動負債呈波動增長，其中，2019年末流動負債余額為8367.43億元，較2018年末上升4.61%；2020年末流動負債余額9442.46億元，較2019年末上升12.85%；2021年末流動負債余額10539.62億元，較2020年末上升11.62%。近兩年流動負債增速均維持在10%以上。截至2022年中，華潤股份流動負債合計11231.47億元，占總負債的74.40%。

對此上述人士表示，華潤股份流動負債增速與規(guī)模均保持較高水平，因此，在一定程度上存在短期債務集中到期的風險，可能會對其資金使用的靈活性以及調配及時性有所影響。