文|港股解碼 許螣垚
節(jié)后第一天開盤，畜牧養(yǎng)殖板塊異動拉升，按申萬行業(yè)分類，養(yǎng)殖業(yè)在早間一度成為行業(yè)漲幅排名第一的翹楚。個股方面，截至上午10點半，仙壇股份(002746.SZ)、益生股份(002458.SZ)、民和股份(002234.SZ)漲停，立華股份(300761.SZ)、牧原股份(002714.SZ)、圣農(nóng)發(fā)展(002299.SZ)、巨星農(nóng)牧(603477.SH)等領漲。
養(yǎng)殖板塊漲勢這么猛，離不開近期豬肉價格上漲以及歐美禽流感爆發(fā)這兩則消息。
1、豬肉
豬肉價格今年連續(xù)上漲，豬肉企業(yè)銷售數(shù)據(jù)逐漸轉好，是大背景。
10月9日發(fā)改委官微表示，近期生豬價格持續(xù)高位運行，已處于歷史較高水平，將投放第五批儲備豬肉。而在節(jié)前的9月，已經(jīng)多次投放儲備豬肉應對豬價上漲情況。有多密集呢？我們來感受下（看下圖）。初步統(tǒng)計，9月份國家和各地合計投放豬肉儲備20萬噸左右，單月投放數(shù)量達到歷史最高水平，投放價格低于市場價格。
今年自2月28日起，發(fā)改委共收儲13批中央儲備凍豬肉，大部分集中在上半年。而到9月份，又改為密集投放儲備。上半年收，下半年放，為何有如此大的“動態(tài)調整”？自然和豬肉的價格走勢離不開關系。
今年3月中下旬全國豬價一度跌至11.5元/公斤，然后開啟上漲行情。以全國豬肉（白條豬）批發(fā)價為例，一季度豬肉價格下降，從4月開始一路上漲至今。
“十一”長假期間，豬價連續(xù)上漲。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，截至10月8日，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價格為32.81元/公斤，比節(jié)前上升2.5%。
豬價連續(xù)上漲，豬肉企業(yè)的銷售數(shù)據(jù)也在逐步轉好。
10月9日，牧原股份、新希望(000876.SZ)等企業(yè)公布了9月的生豬銷售數(shù)據(jù)。新希望在9月生豬銷售收入30.23億元，同比大增151.92%；牧原股份9月銷售生豬收入119.59億元，同比大增180%。
另外，規(guī)模相對更小的唐人神(002567.SZ)、天邦食品(002124.SZ)也公布了生豬銷售的數(shù)據(jù)。唐人神9月生豬銷量同比上升90.65%，環(huán)比上升19.64%；銷售收入同比上升305.41%，環(huán)比上升40.75%。天邦食品9月銷售商品豬36.89萬頭，銷售收入9.18億元，銷售均價24.34 元/公斤，環(huán)比變動分別為16.34%、17.78%、10.29%。
2、雞肉
今年的歐美禽流感爆發(fā)是導致雞肉概念股上漲的一個很重要的誘因。
據(jù)歐洲疾控中心的最新報告顯示，今年6-8月期間，歐洲禽流感爆發(fā)，這一波疫情共影響歐洲37個國家，近4800萬只禽類被撲殺。
而美國也不平靜，今年以來，美國已經(jīng)有超過4700萬只鳥類死于禽流感或被撲殺，已經(jīng)逼近史上最高紀錄。據(jù)美國聯(lián)邦和地方各州數(shù)據(jù)估算，美國商業(yè)農(nóng)場今年已經(jīng)損失超過1900萬只蛋雞，占雞群總數(shù)的大約6%，共有24個州出現(xiàn)禽流感疫情，波及雞、鴨和火雞。
受史上最嚴重的禽流感疫情沖擊，歐美的禽類制品供應短缺局面正在加劇。有業(yè)內人士指出，雞蛋總體短缺正在成為全球性的問題。
與此同時，國內白羽雞苗價格一度站上4元/羽大關，創(chuàng)出2022年年內新高。
而國內對應的上市公司就是益生股份。為啥益生股份開盤就漲停？
10月9日，該公司發(fā)布公告公布9月銷售情況：9月白羽肉雞苗銷售數(shù)量與銷售收入無論是同比還是環(huán)比均上漲，同比分別上漲4.2%、48.13%，環(huán)比上漲分別為0.06%、13.69%。
而表現(xiàn)優(yōu)異的銷售數(shù)據(jù)的背后就是下半年以來，益生股份的白羽雞苗價格相對上半年更為強勢。8月31日，公司白羽雞苗均價為3.4元/羽，10月6日漲至4元/羽。益生股份表示，目前下游補欄情緒較高，公司訂單充足，已經(jīng)排期至12月初。
豬肉、雞肉價格都有上漲趨勢，又對上市公司有何影響？
綜合目前機構研報的判斷，多家機構研報表示，今年下半年豬企財務狀況有望明顯改善。不過筆者認為，從今年中報公布的數(shù)據(jù)來看，養(yǎng)殖板塊大部分企業(yè)還處在虧損期，雖然從公布的月度銷售情況來看有一定改善，但從整體財務情況看，仍未從虧損轉到盈利，若說能大幅上漲，恐怕為時過早，從底部上升總要有一個緩慢改善的過程。
目前唯一能確定的一點是，養(yǎng)殖板塊仍然處于底部區(qū)域中，且行業(yè)有回暖跡象。不過在此提醒，今年控制通脹是官方一個目標，而豬肉在CPI里占比較多，從目前官方態(tài)度看，是要保持穩(wěn)定態(tài)勢的，9月29日發(fā)改委約談多家媒體，表示“不得散布生豬漲價信息、故意渲染漲價氛圍”。所以如果希望價格突然大漲上來，恐怕不是很現(xiàn)實。