文|投資界PEdaily
投資界-解碼LP從廣州方面獲悉， 10月8日，廣州市科學(xué)技術(shù)局發(fā)布《廣州科技創(chuàng)新母基金第五批擬合作機構(gòu)（子基金管理人）名單公示》，本次擬定合作機構(gòu)由上批10家增至17家，為歷次最多。
公告顯示，此次擬合作17家機構(gòu)中有9家為創(chuàng)業(yè)投資類機構(gòu)，包括軟銀中國資本、國聚投資、中金資本、阿米巴資本、光速中國、金沙江聯(lián)合資本、高捷資本、云九資本、創(chuàng)鈺投資。
另外8家為天使投資類機構(gòu)，包括廣州開發(fā)區(qū)投資基金管理有限公司、深圳啟迪科創(chuàng)、元禾原點、飛凡創(chuàng)投、萬寶長晟、道彤投資、常春藤資本、興橙資本。
早在今年4月，廣州科技創(chuàng)新母基金已公示第四批擬合作機構(gòu)，當(dāng)時出現(xiàn)了明勢資本、武岳峰資本、大米創(chuàng)投、亦聯(lián)資本、元璟資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、冪方資本、中科創(chuàng)星、丹麓資本、海匯投資10家機構(gòu)。至此，我們看到越來越多境內(nèi)外知名創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)齊聚廣州。
50億，這一支母基金怎么投，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
資料顯示，廣州科技創(chuàng)新母基金由廣州市科技局牽頭設(shè)立，總規(guī)模50億元，其中廣州金控集團認購35億元份額，通過旗下廣州金控基金受托管理。
作為按照市場化方式運作、不以盈利為目的的政策性母基金，廣州科技創(chuàng)新母基金重點投向以原創(chuàng)性技術(shù)、關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化為主要投資方向的子基金，旨在通過引導(dǎo)社會資本投向科技創(chuàng)新項目，促進科技成果轉(zhuǎn)化，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力廣州科技創(chuàng)新強市建設(shè)。
從出資比例及投資標(biāo)的上看，該基金投資天使類子基金和創(chuàng)投類子基金，對天使類子基金的出資比例不超過子基金規(guī)模的50%，對創(chuàng)投類子基金的出資比例不超過子基金規(guī)模的20%。天使類子基金須100%投資于天使類項目，創(chuàng)投類子基金主要投資中后期項目。
在受托管理機構(gòu)選擇上，廣州科技創(chuàng)新母基金將按公開征集、盡職調(diào)查、專家評審、確定機構(gòu)的程序公開遴選確定，原則上應(yīng)為股權(quán)投資機構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)，須滿足以下條件：
（一）具有獨立法人資格的公司；（二）注冊資本不低于1億元人民幣；（三）至少5名從事3年以上投資基金相關(guān)經(jīng)歷并具備基金從業(yè)資格的從業(yè)人員；（四）有完善的投資基金管理制度；（五）有作為出資人參與設(shè)立并管理投資基金的成功經(jīng)驗；（六）最近三年以上保持良好的財務(wù)狀況，沒有受過行政主管機關(guān)或司法機關(guān)重大處罰的不良記錄，嚴格按照委托管理協(xié)議管理政府出資資金；（七）其他國家省市法律法規(guī)的規(guī)定。
除了出資GP，廣州科技創(chuàng)新母基金還將開展直接股權(quán)投資——2022年6月，廣州市科技局印發(fā)《廣州科技創(chuàng)新母基金直接股權(quán)投資管理實施細則的通知》，其中指出：母基金直投不以盈利為目的，按照“政府引導(dǎo)、科學(xué)決策、市場運作、風(fēng)險容忍”的原則進行管理和運作。領(lǐng)投時單個項目投資金額不超過人民幣1500萬元，跟投時單個項目投資金額不超過1000萬元。鼓勵受托管理機構(gòu)的團隊按照母基金直投金額的1%—10%進行跟投。
這是廣州科技創(chuàng)新母基金開展的一次新嘗試。據(jù)了解，該母基金直投將主要投資于中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽等“雙創(chuàng)”賽事企業(yè)、國家（省、市）級“專精特新”中小企業(yè)，以及在穗高校、科研機構(gòu)、新型研發(fā)機構(gòu)等的科技成果在穗轉(zhuǎn)化設(shè)立的企業(yè)。母基金直投資金通過有限合伙企業(yè)進行直接股權(quán)投資。
問渠那得清如許，為有源頭活水來。眼下粵港澳大灣區(qū)母基金接踵而來，廣州產(chǎn)業(yè)母基金更是表現(xiàn)搶眼，這座省會之城正充分挖掘母基金引導(dǎo)作用，向全球優(yōu)秀VC/PE伸出了橄欖枝。