文 | 智東西 夏舍予
編輯 | 李水青
云業(yè)務(wù)營收計算方式的頻繁變動，揭示了巨頭們在云計算業(yè)務(wù)上的跌宕起伏。
本月，數(shù)據(jù)庫巨頭甲骨文發(fā)布了2023財年第一季度的財報，將IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）營收單獨(dú)列出。甲骨文云計算業(yè)務(wù)的營收劃分方式，又變了。
為什么說“又”？甲骨文最近的一次調(diào)整云業(yè)務(wù)營收發(fā)生在2017年。當(dāng)時，甲骨文將財報中的IaaS業(yè)務(wù)營收與PaaS（平臺即服務(wù)）業(yè)務(wù)營收合并計算。
2021年，云計算巨頭微軟也更改了云業(yè)務(wù)營收的計算方式，將Azure云服務(wù)與其它業(yè)務(wù)合并成為“Azure和其他云服務(wù)”板塊。似乎對于這些云巨頭而言，頻繁變動云業(yè)務(wù)計算的劃分方式，已是家常便飯。
當(dāng)然，無論是為了美化財報數(shù)據(jù)，還是“云計算”本身概念的邊界不斷擴(kuò)大，云巨頭們的做法都有合理的解釋。但是，這也讓直接比較巨頭間的營收數(shù)據(jù)成為一件困難的事。
根據(jù)知名調(diào)查機(jī)構(gòu)Gartner的數(shù)據(jù)，亞馬遜云科技（AWS）占有全球云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場份額的38.9%，而微軟占21.1%。這樣看來，亞馬遜是云市場當(dāng)之無愧的老大嗎？未必。
今年上半年，微軟云的（Microsoft Cloud）的總營收為910億美元，高于亞馬遜云科技同期720億美元的營收。從這個角度來看，微軟似乎又成了第一，這是怎么一回事呢？
其實(shí)，兩者云計算業(yè)務(wù)營收的劃分方式不同。微軟云的營收除了Azure云服務(wù)，還包括了協(xié)作云平臺Office 365的銷售收入和職業(yè)社交平臺領(lǐng)英（LinkedIn）的訂閱收入。而亞馬遜云科技的營收主要是IaaS業(yè)務(wù)，幾乎不包含傳統(tǒng)軟件的銷售和訂閱收入。所以兩者的數(shù)據(jù)包含業(yè)務(wù)不完全一致，無法直接進(jìn)行比較。
所以，亞馬遜和微軟到底誰是老大？這還真不好說。
智東西梳理了微軟、亞馬遜、甲骨文、谷歌四家云巨頭公司7年來財報中業(yè)務(wù)計算方式的變化，或許我們可以從中一窺云計算產(chǎn)業(yè)的縮影。
▲各公司近年財報云業(yè)務(wù)變化
01.8年，微軟從軟件巨頭轉(zhuǎn)型為云巨頭
在PC時代，微軟曾憑借Windows操作系統(tǒng)和Office軟件引領(lǐng)全球風(fēng)潮，其市值在1999年突破6000億美元，成為當(dāng)時全球市值最高的公司。但是，微軟錯失了接下來的移動互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)潮，其市值曾一度縮水至1500億美元。
但這一逆勢在2014年開始扭轉(zhuǎn)，薩提亞·納德拉（Satya Nadella）成為微軟CEO后，將微軟的業(yè)務(wù)重心從企業(yè)軟件轉(zhuǎn)向云計算領(lǐng)域。8年后的現(xiàn)在，微軟已經(jīng)成為一家云計算領(lǐng)域的巨頭公司。
▲1998~2017年微軟股價變化走勢
1、為掩蓋傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“慘淡”景象，7年前微軟合并云業(yè)務(wù)
薩提亞·納德拉上任后，微軟的轉(zhuǎn)型很快就有所成效，2015年，微軟包括Azure云服務(wù)和軟件在內(nèi)的整體云業(yè)務(wù)就增長了44%。
但在當(dāng)時，微軟的業(yè)務(wù)重心還在企業(yè)級Windows系統(tǒng)和Office軟件等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的銷售上，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的銷售收入占微軟總收入的44%，利潤率高達(dá)92%，是微軟業(yè)務(wù)的重中之重。
▲傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是微軟的重心
相比之下，云業(yè)務(wù)收入僅占微軟總收入的12%，利潤率僅有39%。于是，在2015年，為了掩蓋傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營收下滑2%的疲態(tài)，微軟把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與云業(yè)務(wù)合并計算營收。
時任微軟高管的Chris Suh稱，雖然云計算業(yè)務(wù)合并了，但分析師可以通過微軟定期更新的“商業(yè)云”（Commercial Cloud）板塊營收數(shù)據(jù)，繼續(xù)單獨(dú)監(jiān)測微軟云業(yè)務(wù)的增長。
當(dāng)時，微軟的商業(yè)云包括Azure公有云服務(wù)、協(xié)作云平臺Office 365和跨平臺協(xié)作云服務(wù)Dynamics 365，營收約為80億美元。
▲微軟商業(yè)云業(yè)務(wù)內(nèi)容
2、197億美元收購醫(yī)療語音巨頭Nuance，微軟進(jìn)軍醫(yī)療保健領(lǐng)域
2021年，微軟又更改了云業(yè)務(wù)營收的計算方式，將Azure云服務(wù)與其它云業(yè)務(wù)合并成為“Azure和其他云服務(wù)”板塊，并在該板塊中加入了微軟收購的醫(yī)療AI語音業(yè)務(wù)Nuance的收入。
微軟收購Nuance的重要原因之一，就是占微軟總營收將近三分之一的智能云業(yè)務(wù)，需要深入細(xì)分行業(yè)以尋求新的增長點(diǎn)。
2021年4月，微軟宣布斥資197億美元收購醫(yī)療保健AI語音公司Nuance，這是微軟有史以來的第二大收購案，僅次于2016年收購領(lǐng)英的262億美元。
Nuance是蘋果語音助手Siri的語音技術(shù)供應(yīng)商，也是醫(yī)療對話式人工智能和環(huán)境臨床智能的頭部供應(yīng)商，Nuance提供的技術(shù)服務(wù)在美國醫(yī)院的采用率達(dá)到77%。2020年10月，微軟推出了微軟醫(yī)療云（Microsoft Cloud for Healthcare），并與Nuance達(dá)成了戰(zhàn)略合作關(guān)系。
3、微軟云業(yè)務(wù)占總營收38%，三大業(yè)務(wù)中最高
根據(jù)2022年財報，微軟的業(yè)務(wù)主要分為三塊：生產(chǎn)力和企業(yè)流程業(yè)務(wù)（Productivity and Business Processes）、智能云業(yè)務(wù)（Intelligent Cloud）、個人計算業(yè)務(wù)（More Personal Computing）。
2022財年，微軟總營收為1983億美元，整體云業(yè)務(wù)收入占比為38%，達(dá)752.51億美元。
生產(chǎn)力和企業(yè)流程業(yè)務(wù)的營收占比32%，為633.64億美元，個人計算業(yè)務(wù)的營收占比30%，為596.55億美元。其中智能云業(yè)務(wù)是微軟三大類業(yè)務(wù)中營收占比最高的業(yè)務(wù)。
▲微軟三大業(yè)務(wù)營收占比
智能云業(yè)務(wù)由服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)等組成，包括Azure云服務(wù)、SQL Server數(shù)據(jù)庫、Windows Server服務(wù)器操作系統(tǒng)、Visual Studio開發(fā)工具、GitHub業(yè)務(wù)等。
從財報數(shù)據(jù)來看，2015-2022年財年，微軟智能云收入由237億美元增長到752.51億美元，收入占比由25.3%上升至38%，是公司營收占比第一的部門。
02.銷售額漲70%，亞馬遜將AWS收入單獨(dú)列出
2006年，亞馬遜推出了AWS（亞馬遜云科技），從此走上了云計算“封神”之路。根據(jù)亞馬遜發(fā)布的財報，2022年第二季度，亞馬遜整體業(yè)務(wù)凈銷售額為1212億美元，其中云業(yè)務(wù)AWS的凈銷售額為197億美元，占整體業(yè)務(wù)的16%。
2015年，微軟在財報中合并計算云業(yè)務(wù)營收，亞馬遜也改變了云業(yè)務(wù)的計算方式。之前，AWS業(yè)務(wù)的營收數(shù)據(jù)都是與其他業(yè)務(wù)合并計入。直到2015年，AWS業(yè)務(wù)的凈銷售額才在財報中單獨(dú)列出，為78.88億美元。
從財報中我們可以看出，2015、2014、2013年，AWS的凈收入分別為78.88億美元、46.44億美元、31.08億美元。從2014～2015年，AWS凈收入增長了32.44億美元，同比增長約70%?；蛟S也正是因?yàn)锳WS業(yè)務(wù)增長驚人，亞馬遜才決定將其營收數(shù)據(jù)單獨(dú)列出。
▲AWS業(yè)務(wù)單獨(dú)列出
▲2015年之前，AWS合并在“Other”業(yè)務(wù)中
亞馬遜的AWS提供涵蓋IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）、PaaS（平臺即服務(wù)）、SaaS（軟件即服務(wù)）三層模式的幾十種服務(wù)，而這些服務(wù)大致可以分為全局基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)、計算、存儲、數(shù)據(jù)庫、應(yīng)用程序、部署和管理七種服務(wù)。
根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)顯示，2021年，亞馬遜云科技在IaaS市場所占份額為38.9%，而微軟占21.1%，分別位居全球第一和全球第二。
▲2021年全球IaaS市場份額（數(shù)據(jù)來源：Gartner）
但是在SaaS（軟件即服務(wù)）市場，微軟大幅領(lǐng)先亞馬遜。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Synergy Research Group的數(shù)據(jù)，2021年第二季度的SaaS市場，微軟所占市場份額為19%，力壓市占率11%的Salesforece和6%的甲骨文，而亞馬遜則不在前20名內(nèi)。
與亞馬遜相比，微軟在云業(yè)務(wù)領(lǐng)域有生態(tài)和協(xié)同優(yōu)勢。亞馬遜AWS主要提供IaaS和PaaS服務(wù)，在SaaS領(lǐng)域的規(guī)模很小。
而微軟在IaaS、PaaS、SaaS各領(lǐng)域都有布局，在SaaS領(lǐng)域有協(xié)作云平臺Office 365、企業(yè)IT方案Dynamics等產(chǎn)品，且均采用同類數(shù)據(jù)模型，有很強(qiáng)的兼容性。
03.合并與獨(dú)立，甲骨文云業(yè)務(wù)的晴雨表
作為數(shù)據(jù)庫巨頭，甲骨文也很重視云業(yè)務(wù)的增長。近年來，甲骨文財報中云業(yè)務(wù)營收的計算方式有過數(shù)次改變。2017年，甲骨文在財報中合并計算IaaS業(yè)務(wù)與PaaS業(yè)務(wù)的營收，2022年，甲骨文又重新將IaaS業(yè)務(wù)營收單獨(dú)列出。
IaaS業(yè)務(wù)的不同劃分方式，揭示了甲骨文IaaS業(yè)務(wù)的增長情況。在某種程度上，我們可以認(rèn)為，云業(yè)務(wù)營收的不同計算方式，就是甲骨文云業(yè)務(wù)的“晴雨表”。
1、或?yàn)檠谏w巨大差額，甲骨文五年前合并計算云業(yè)務(wù)收入
2017年之前，甲骨文財報中的IaaS業(yè)務(wù)與軟件營收分開列出。2017年第二季度，甲骨文的IaaS營收為1.78億美元，這與亞馬遜云科技當(dāng)季度37億美元的IaaS收入相比，只占亞馬遜云的4.8%，營收規(guī)模很小。
▲2015、2016年甲骨文將IaaS業(yè)務(wù)單獨(dú)列出
或許是為了掩蓋與亞馬遜這類體量大得多的競爭對手間的差額，2017年第二季度后，甲骨文開始將IaaS業(yè)務(wù)與PaaS業(yè)務(wù)合并計算營收。
2018年中期，甲骨文的云業(yè)務(wù)營收增長率從2017年的62%降低到32%。甲骨文的CEO薩弗拉·卡茲（Safra Catz）稱，甲骨文改變云業(yè)務(wù)營收的劃分方式，是為了“更好地描述我們的業(yè)務(wù)”。
▲2017、2018年甲骨文將IaaS業(yè)務(wù)與PaaS業(yè)務(wù)合并計算營收
2、云業(yè)務(wù)收入五年增四倍，甲骨文將其單獨(dú)列出
而就在上周，甲骨文公布了2023財年一季度財報。甲骨文又一次更改了云計算業(yè)務(wù)的收入劃分范圍，將云計算營收單獨(dú)列出。薩弗拉·卡茲說：“希望你們對我們今年的擴(kuò)大披露感到滿意。”
▲2023財年甲骨文再次單獨(dú)列出IaaS業(yè)務(wù)營收
發(fā)生這一變化原因并不難猜：甲骨文的云業(yè)務(wù)營收有較大增長，數(shù)據(jù)變好看了。
甲骨文的IaaS營收為9億美元，這個數(shù)字與甲骨文2017年1.78億美元的營收相比，大約增長了4倍，但這與龐大的競爭對手亞馬遜云科技相比，還是有著不小的距離。
亞馬遜同期的IaaS營收為197億美元，而甲骨文的營收只占其4.5%。而在2017年，這個數(shù)據(jù)比例為4.8%。從這方面來看，數(shù)據(jù)變化不大。
不過薩弗拉·卡茲有著積極的看法，他認(rèn)為甲骨文在IaaS業(yè)務(wù)上的增長速度快于規(guī)模更大的競爭對手。薩弗拉·卡茲說：“我們的增長率會隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而提高。”
3、以283億美元被收購后，Cerner為甲骨文總收入貢獻(xiàn)16%
在甲骨文上周公布的財報中，其云業(yè)務(wù)營收同比增長45%，但這其中有很大一部分來自于甲骨文今年6月收購的醫(yī)療保健公司Cerner。財報顯示，Cerner為甲骨文的總收入貢獻(xiàn)了14億美元。
Cerner成立于1979年，是美國老牌醫(yī)療信息化服務(wù)商，在EHR（電子健康檔案）領(lǐng)域有重要的市場地位。2021年12月20日，甲骨文宣布以283億美元收購Cerner，這是甲骨文成立以來規(guī)模最大的收購案。
剔除Cerner的貢獻(xiàn)后，甲骨文的云業(yè)務(wù)營收僅增長了29%。算上Cerner，甲骨文的云服務(wù)總營收將近占公司總營收的三分之一，這個數(shù)字是2018年的兩倍。
04.谷歌云業(yè)務(wù)營收192億美元，辦公套件占15%
Alphabet旗下的谷歌云（Google Cloud）通常被認(rèn)為是云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的第三大銷售商。與微軟相似，谷歌云也把軟件營收并入云業(yè)務(wù)中進(jìn)行計算，例如文字處理、電子郵件等軟件。
Google Workspace是谷歌旗下的辦公套件，其中包括郵件應(yīng)用Gmail、用于線上會議的Meet、可同步會議活動的Calendar、以及Drive云盤等。
2021年，谷歌云業(yè)務(wù)的總收入為192億美元，但是谷歌云沒有透露Google Workspace在谷歌云業(yè)務(wù)中的具體占比。但是據(jù)一名谷歌前員工透露，如果該公司能繼續(xù)保持幾年前的增長率，Google Workspace每年至少有幾十億美元的收入，可能占谷歌云業(yè)務(wù)總收入的15%。
05.戰(zhàn)略地位提升，云計算業(yè)務(wù)的想象力還有多大？
2015年，微軟為了掩蓋傳統(tǒng)企業(yè)軟件銷售額下滑的疲態(tài)，選擇改變云業(yè)務(wù)營收的計算方式。同年，亞馬遜也選擇改變財報中云業(yè)務(wù)的表示方式，將AWS業(yè)務(wù)的凈銷售額單獨(dú)列出。
2017年，甲骨文為了掩蓋IaaS業(yè)務(wù)與競爭對手的巨大差額，選擇將IaaS業(yè)務(wù)與PaaS業(yè)務(wù)合并計算收入。
2021年，微軟收購醫(yī)療語音巨頭Nuance后，再次更改了云業(yè)務(wù)營收的計算方式，將Azure云服務(wù)與其它云業(yè)務(wù)合并成為“Azure和其他云服務(wù)”板塊。
2022年，甲骨文再次更改云業(yè)務(wù)營收的計算方式，將IaaS業(yè)務(wù)單獨(dú)列出。
總覽云巨頭們近年在財報上的頻繁動作，我們可以看出，每次云業(yè)務(wù)營收方式的改變，都代表著這家公司的云業(yè)務(wù)發(fā)生了某些重大變動。從某種程度上可以說，財報中云業(yè)務(wù)的不同計算方式，就是各云巨頭們業(yè)務(wù)的“晴雨表”。
云業(yè)務(wù)營收的劃分方式，不僅會隨著這家公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀態(tài)改變，還會隨著該公司對云計算概念的不斷重新理解和定義改變。由于各家劃分方式不同，且劃分方式一直在不斷變化，所以它們的云業(yè)務(wù)營收數(shù)據(jù)很難直接進(jìn)行比較。
甲骨文以283億美元收購醫(yī)療信息化服務(wù)商Cerner，這是甲骨文史上金額最大的收購案。微軟以197億美元收購醫(yī)療語音巨頭Nuance，這是微軟史上金額第二大的收購案。從這兩起金額巨大的收購案中，我們不難看出，云巨頭們越來越重視醫(yī)療信息化等垂直云服務(wù)領(lǐng)域，正在拓展云計算業(yè)務(wù)的邊界。
此外，在微軟的三大業(yè)務(wù)中，智能云業(yè)務(wù)的營收占比已達(dá)最高。從亞馬遜等其它巨頭的財務(wù)報表中，我們也可以看出，云業(yè)務(wù)在公司整體層面的戰(zhàn)略地位正在提升。