疫情爆發(fā)前，我國出口已出現(xiàn)“訂單轉(zhuǎn)移”的跡象：我們可以通過世界主要進(jìn)口主體自我國進(jìn)口在其進(jìn)口金額中占比的變化來從側(cè)面觀察。

2019年，世界進(jìn)口金額中占比前五的經(jīng)濟(jì)體中，除中國外，從高到低依次為歐盟30.0%、美國8.4%、日本3.9%、韓國3.2%。此外，加拿大占比2.4%、俄羅斯占比2.2%。在這些經(jīng)濟(jì)體中，美國和日本出現(xiàn)了自華進(jìn)口占比下降的現(xiàn)象。

從美國進(jìn)口數(shù)據(jù)看，美國自我國進(jìn)口的貨物金額在其自全世界進(jìn)口貨物金額中的占比，已經(jīng)從2017年的歷史高點(diǎn)21.6%下降至2019年的18.0%。

日本進(jìn)口來源地也出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性變化。自中國進(jìn)口占比有所下降，截至2019年末，日本自中國進(jìn)口占比23.5%，較2016年的25.8%低2.3個百分點(diǎn)。

歐盟表現(xiàn)略有不同，自華進(jìn)口在其進(jìn)口金額中的占比在疫情前總體上相對穩(wěn)定，并沒有表現(xiàn)出明顯的下降趨勢，2015-2019年間基本在18.3%上下波動。其中，在世界進(jìn)口金額占比將近8%的德國，自華進(jìn)口在疫情前處于小幅上升態(tài)勢。

此外，加拿大、俄羅斯自華進(jìn)口占比在疫情前也在上升，加拿大上升幅度相對較小，2016-2019年上升0.75個百分點(diǎn)，俄羅斯上升幅度相對更大一些，期間上升1.26個百分點(diǎn)。韓國自華進(jìn)口在2015年顯著抬升后，連續(xù)5年在20.8%上下波動，2019年錄得21.3%。

疫情爆發(fā)后，全球供應(yīng)鏈出現(xiàn)動蕩，2020-2021年訂單回流我國：歐盟的自華進(jìn)口出現(xiàn)臺階式上升，2021年末較2019年末上升3.6個百分點(diǎn)；俄羅斯的自華進(jìn)口占比繼續(xù)上升，2021年末較2019年末上升2.6個百分點(diǎn)。

疫情發(fā)生后，日本自中國進(jìn)口占比波動較大，最高時超過28%，最低至20%，至2021年下半年已基本穩(wěn)定在24%附近，較2019年末上升0.6個百分點(diǎn)。

美國自華進(jìn)口占比在過去兩年變化不大，總體上微幅波動，在2020年略有上升后，在2021年繼續(xù)下降，2021年末降至17.8%，僅比2019年末低0.2個百分點(diǎn) 。

2022年以來，情況再次發(fā)生變化，訂單轉(zhuǎn)移有加劇之勢：一方面，部分經(jīng)濟(jì)體自華進(jìn)口占比下降幅度加大；另一方面，出現(xiàn)自華進(jìn)口占比下降的經(jīng)濟(jì)體增加。

1-7月份，美國自中國進(jìn)口占比為16.8%，略低于202年和2021年同期，較2019年低1.2個百分點(diǎn)。

日本自中國進(jìn)口增速顯著下降，1-7月份僅增長4.1%，日本自中國進(jìn)口占比降至22%，已低于2019年末3.3個百分點(diǎn)、低于2019年同期2個百分點(diǎn)。

歐盟自中國進(jìn)口同比增速小于歐盟27國進(jìn)口增速，由此，自中國進(jìn)口占比持續(xù)下降，1-7月份占比降至20.8%，較上年同期下降近1個百分點(diǎn)、較上年末下降1.5個百分點(diǎn)。

值得警惕的是，訂單出現(xiàn)轉(zhuǎn)移的不僅有勞動密集型產(chǎn)品也有資本密集型產(chǎn)品和高科技產(chǎn)品：在日本進(jìn)口的產(chǎn)品中 ，與2007年以來的歷史峰值相比，今年前5個月自中國進(jìn)口占比下降相對較大的有服裝鞋帽、通信設(shè)備、試聽設(shè)備、計算機(jī)和機(jī)組、紡織紗線及織物、電腦零件、半導(dǎo)體等。

在美國進(jìn)口的同類產(chǎn)品中，與中美貿(mào)易摩擦加劇之前的2017年相比，今年前5個月自我國進(jìn)口的占比下降幅度較大以及絕對金額下降較大的產(chǎn)品，既有旅行用品、手提包及類似品、軟木及木制品(家具除外)、活動房屋\衛(wèi)生\水道\供熱及照明裝置及設(shè)備、服裝及衣著附件、家具及其零件、褥墊及類似填充制品、鞋靴，也有辦公用機(jī)械及自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備電信及聲音的錄制或重放裝置及設(shè)備。

美國對華高科技產(chǎn)品進(jìn)口占比顯著下降，其中，光電、信息及通訊下降幅度較大。今年以來，美國高科技進(jìn)口增速也顯著高于對華高科技產(chǎn)品進(jìn)口增速。

從長期趨勢來看，出口訂單或轉(zhuǎn)向東南亞和南亞國家：越南、泰國、印度、孟加拉國等東南亞和南亞經(jīng)濟(jì)體都是熱點(diǎn)區(qū)域。近年來，這些經(jīng)濟(jì)體在世界出口金額中的占比都有所上升。

世界出口金額的結(jié)構(gòu)變化可以在一定程度上反映出口訂單的轉(zhuǎn)移趨勢。在11個東南亞國家和7個南亞國家中，2008年以來世界出口占比上升幅度相對較大的的主要有越南、孟加拉、緬甸、柬埔寨、馬來西亞、泰國、菲律賓、印度和印度尼西亞，與微觀觀察到的出口轉(zhuǎn)移結(jié)果較為一致（新加坡雖然是該地區(qū)出口占比最高的國家，但出口占比卻在持續(xù)下降）。

這些國家之間的差別較大。從變化趨勢來看，過去30年，世界出口金額占比總體上呈現(xiàn)單邊上漲態(tài)勢的國家有越南、孟加拉、緬甸、柬埔寨，截至2021年末他們的占比依次為1.53%、0.35%、0.12%、0.17%。在亞洲金融危機(jī)前占比較高，危機(jī)后回落，近年開始回升，且仍未回到危機(jī)前水平的國家有馬來西亞、泰國、菲律賓，2021年占比分別為1.21%、1.16%、0.75%。全球金融危機(jī)以來，占比總體上行，但期間波動幅度較大的國家有印度和印度尼西亞。

就變化程度來看，出口占比上漲幅度最大的是越南，2021年較2008年上升1.064個百分點(diǎn)，印度次之，上升0.414個百分點(diǎn)，菲律賓上升0.294個百分點(diǎn)，馬來西亞、泰國下降不到0.19個百分點(diǎn)，柬埔寨、印度尼西亞、緬甸升幅合計為0.314個百分點(diǎn)。

由于各國的資源稟賦、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)設(shè)施有很大不同，可以承接的外貿(mào)訂單在產(chǎn)業(yè)分布上也存在較大差異：越南出口中，有三大類商品占比超過四成，包括計算機(jī)、電氣產(chǎn)品及其零部件，電話、移動電話及其部件，機(jī)器、設(shè)備、工具和儀器。越南出口結(jié)構(gòu)正在升級，紡織品類的占比在下降，電子類產(chǎn)品占比上升。

馬來西亞出口的制造品以高端技術(shù)密集型為主，在出口中占比超過48%，勞動和資源密集型占比較低，但2019年、2020年有所上升。相應(yīng)地，機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口占比超過47%，雜項制品占比較低，占比為12.6%。今年以來，馬來西亞半導(dǎo)體出口總額的同比增速大幅上升。

菲律賓與馬來西亞的出口結(jié)構(gòu)有點(diǎn)相似，都是電子產(chǎn)品比重較高，菲律賓電子產(chǎn)品在出口中的比重超過55%，半導(dǎo)體在出口中占比超過了41%（截至4月份），較2018年、2019年有明顯上升。菲律賓的服裝、紡織紗線/面料、鞋類、旅行用品和手袋在出口中占比較小，目前合計占比2.5%左右，但與2018年的不到1%相比還是有所上升。

孟加拉國服裝（包括針織和織襪）是其出口的大頭，2022年3月以來，在出口中的占比顯著上升。

印度的出口產(chǎn)品種類較為豐富，出口結(jié)構(gòu)基本與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一致。印度服務(wù)業(yè)在GDP占比較高，制造業(yè)占比較低，相應(yīng)的商業(yè)服務(wù)出口規(guī)模較大。2021年，在印度的貨物出口中，工程器材占比達(dá)到19.4%，而電子產(chǎn)品為2.8%；化學(xué)品及相關(guān)產(chǎn)品總體占比13.5%，其中，藥物和制藥占比6.2%；紡織品總體占比達(dá)到7.5%。

印尼出口結(jié)構(gòu)和其他東南亞南亞國家差別比較大。今年以來保持高速增長并會對我國出口形成替代的品類主要包括，皮革和皮革制品、機(jī)器零件、體育用品、消毒劑制劑、鞋類、紡織品及其制品。

泰國出口結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定也比較集中，機(jī)械占比最高，達(dá)42%左右，工業(yè)制成品次之，占比13%左右，化學(xué)制成品占比11%左右，其他工業(yè)制成品占比8%左右。

巴基斯坦雖然在世界出口金額占比高于緬甸、柬埔寨，但上升幅度很小，2008年以來不足0.09個百分點(diǎn)。在巴基斯坦出口中，紡織制成品占大頭，今年5月份，占比為62.5%。中巴經(jīng)濟(jì)走廊+新疆棉+巴基斯坦的港口，可能會推動該行業(yè)繼續(xù)保持良好勢頭。

此外，我們也能通過美國和日本等進(jìn)口國別數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)美國和日本自該地區(qū)進(jìn)口增速較高，這可能意味著美日進(jìn)口向該地區(qū)有所傾斜 。

1-7月份，日本自東盟進(jìn)口增速19.6%，自前述9個重點(diǎn)國家（越南、孟加拉、緬甸、柬埔寨、馬來西亞、泰國、菲律賓、印度和印度尼西亞）進(jìn)口合計增速為19.7%，顯著高于自我國進(jìn)口的4.14%，其中，自印尼增速最高，達(dá)55.25%、馬來西亞次之，達(dá)到30.6%；美國自前述9個國家進(jìn)口合計增速為26.8%，較我國的18.5%高8.3個百分點(diǎn)，除美國自馬來西亞和緬甸進(jìn)口增速顯著低于我國外，其他增速均在25%以上，美國自柬埔寨進(jìn)口增速最高，達(dá)65%，自孟加拉進(jìn)口增速次之，達(dá)到50%。