記者 樊旭

周二召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金實行個人所得稅優(yōu)惠。

根據(jù)會議要求，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實際稅負(fù)由7.5%降為3%。政策實施追溯到今年1月1日。

國務(wù)院常務(wù)會議表示，發(fā)展政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金，是對基本養(yǎng)老保險的補充，有利于更好滿足群眾多樣化需求、提升保障水平。

分析師表示，稅收優(yōu)惠政策落地將加快個人養(yǎng)老金推出進(jìn)程，緩解養(yǎng)老保障壓力。

“對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金的政策優(yōu)惠，將會對居民參與個人養(yǎng)老保險形成鼓勵效應(yīng)，從而有助于擴大個人養(yǎng)老金的覆蓋面，更好地實現(xiàn)政策目標(biāo)?！敝袊裆y行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬在一份研究報告中稱。

他指出，長時間以來，個人養(yǎng)老金面臨的一大難題是稅收優(yōu)惠不夠。根據(jù)2018年財政部等發(fā)布的《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，投保繳費稅前扣除限額按月收入的6%和1000元（或年收入的6%和12000元）孰低確定，領(lǐng)取收入實際稅負(fù)為7.5%?！皩嶋H上，7.5%的稅率高于不少中低收入者所應(yīng)承擔(dān)的個稅稅率，如果參保，不僅不能享受到稅收遞延的節(jié)稅效果，反而增加了稅收負(fù)擔(dān)?！?/p>

“此次國常會則將稅前扣除額統(tǒng)一為12000元，更重要的，將領(lǐng)取收入實際稅負(fù)由7.5%降為3%，即采用個稅最低稅率水平，大幅降低了稅收負(fù)擔(dān)?！睖乇蛘f。

根據(jù)國泰君安證券的測算，將個人養(yǎng)老金領(lǐng)取時的稅負(fù)由7.5%降低至3%，邊際上每年可以為居民進(jìn)一步節(jié)稅540元，有利于提升居民對個人養(yǎng)老金的參與意愿。

當(dāng)前，我國養(yǎng)老保障主要以政府承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險（第一支柱）為主，以企業(yè)（職業(yè)）年金為代表的第二支柱發(fā)展有限且存在嚴(yán)重不均衡的現(xiàn)象，第三支柱即個人養(yǎng)老金貢獻(xiàn)微乎其微。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老金融責(zé)任發(fā)展白皮書》，截至2020年末，第一支柱規(guī)模近8.27萬億元，占比69.3%；第二支柱規(guī)模近3.54 萬億元，占比29.7%，第三支柱規(guī)模近1310億元，占比僅1.1%。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年，中國65歲及以上老年人口2億人，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)14.2%。國家衛(wèi)生健康委員會老齡司司長王海東9月20日在新聞發(fā)布會上稱，預(yù)計“十四五”時期（2021-2025年），中國60歲及以上老年人口總量將突破3億，占總?cè)丝诘谋戎爻^20%，中國將進(jìn)入中度老齡化階段。2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^30%，進(jìn)入重度老齡化階段。

在老齡化趨勢下，發(fā)展個人養(yǎng)老金的要求日益迫切。2021年《政府工作報告》首次提出“規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”。今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。