文｜大摩財經(jīng)
9月14日，射頻芯片企業(yè)卓勝微（300782.SZ）公告稱，由蔡嵩松擔(dān)任基金經(jīng)理的諾安基金旗下的諾安成長混合已經(jīng)達(dá)到舉牌線。公募基金公開舉牌上市公司非常罕見，當(dāng)時這一新聞也曾引起熱議。
對于“失聯(lián)”傳聞，蔡嵩松深夜在個人微信朋友圈回應(yīng)稱“正常休假中”。9月21日午間，諾安基金正式回應(yīng)稱：“我司基金經(jīng)理蔡嵩松目前在休假中，其管理的相關(guān)產(chǎn)品運作一切正常。”
虧損的“頂流”
蔡嵩松及其管理的諾安成長，一直是市場上的熱門話題。2019年2月，蔡嵩松接任諾安成長的基金經(jīng)理后，該基金以“梭哈”半導(dǎo)體賽道的投資風(fēng)格，引起廣泛關(guān)注。
憑借半導(dǎo)體行業(yè)的高景氣度，2019年，諾安成長的投資回報率達(dá)到95.44%，2020年、2021年分別投資回報率分別達(dá)到39.1%和22.5%。
不過，好運沒有一直眷顧著蔡嵩松。今年以來，諾安成長投資回報率為-35.36%，在同類基金中基本處于墊底位置。截至9月21日，該基金前十大重倉股絕大多數(shù)都處于深跌中。其中，諾安成長舉牌卓勝微前的第一大重倉股韋爾股份，年內(nèi)跌幅已經(jīng)達(dá)到62.94%，卓勝微年內(nèi)跌54.61%，諾安成長同樣位列前十大股東的三安光電年初至今跌49.45%。
目前，蔡嵩松在管基金共有5只，總規(guī)模306.16億元。年初至今，蔡嵩松投資回報率為-34.25%，同期滬深300回報率均值為-20.39%。
蔡嵩松在管基金中規(guī)模最大的就是諾安成長，截至2022年6月末，總規(guī)模達(dá)到266.63億元。蔡嵩松2019年3月開始擔(dān)任基金經(jīng)理的諾安和鑫總規(guī)模35.79億元，年初至今回報率為-25.55%；2021年5月開始擔(dān)任基金經(jīng)理的諾安創(chuàng)新驅(qū)動A，總規(guī)模2.32億元，年初至今回報率為-41.91%。另外兩只2022年新開基金體量較小，規(guī)模還不到1億元。
蔡嵩松的重倉股主要集中在半導(dǎo)體及軟件行業(yè)，受行業(yè)周期影響，最近表現(xiàn)都不算太好。自2020年起，半導(dǎo)體行業(yè)結(jié)束長達(dá)兩年多的“高光時刻”，進(jìn)入下行周期。Wind數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體指數(shù)一年內(nèi)已經(jīng)下跌20%，滾動市盈率從2020年2月最高的192.5倍，已經(jīng)下滑至目前的40倍左右。
明星基金經(jīng)理業(yè)績大幅回撤
今年以來，半導(dǎo)體、醫(yī)療等行業(yè)股價大幅回撤，重倉相關(guān)企業(yè)的基金收益率也出現(xiàn)明顯下滑。
Wind數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模100億元以上的偏股型基金中，年內(nèi)回撤幅度最大的就是蔡嵩松的諾安成長，投資回報率僅有-35.36%。年內(nèi)投資回報率低于-30%的還有萬家基金旗下的萬家行業(yè)優(yōu)選和銀河基金旗下的銀河創(chuàng)新成長A。前者基金經(jīng)理為黃興亮，目前規(guī)模101.13億元，年初至今收益率為-34.13%。后者基金經(jīng)理為鄭巍山，目前規(guī)模166.97億元，年初至今收益率為-30.01%。
除此之外，還有14只基金年內(nèi)回撤超過20%。其中不乏葛蘭、謝治宇、胡昕煒等“頂流”基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品。
規(guī)模100億元以上的偏股型基金 數(shù)據(jù)來源：Wind
在這種背景下，虧損的基民通過網(wǎng)絡(luò)泄憤，其實是司空見慣的事情。其中“收獲”市場傳言最多的還屬當(dāng)前“公募一姐”、管理上千億資金的明星基金經(jīng)理葛蘭。
2022年8月，“中歐基金醫(yī)藥女神葛蘭被冒充，并喊話醫(yī)藥行業(yè)邏輯不在了”的截圖在各大網(wǎng)絡(luò)平臺流傳。中歐基金后續(xù)回應(yīng)表示，截圖中的“中歐葛蘭”是假冒賬號。但圍繞葛蘭的傳聞并未結(jié)束。
9月上旬，葛蘭因業(yè)績不理想而申請辭職的消息在市場上廣泛傳播，并迅速發(fā)酵成基金圈熱搜。針對這一傳聞，中歐基金辟謠，稱其為不實消息，“保留進(jìn)一步追究其法律責(zé)任的權(quán)利”。
關(guān)于葛蘭的傳言甚囂塵上，究其原因還是人紅是非多。截至2022年6月末，葛蘭目前共管理9只基金，合計管理規(guī)模達(dá)到1017.51億元，是在管主動權(quán)益類基金中規(guī)模最大的基金經(jīng)理。