文｜獵云網 邵延港
11年前，上市后的金山業(yè)績下滑，股價不斷下跌，金山創(chuàng)始人求伯君、張旋龍想到了已離開三年的雷軍。那天，三人在北京金山軟件大廈前拍了一張合照，此后，求、張二人退休，雷軍出山接任了金山董事長。
雷軍的任務要再造金山，讓這家中國老牌軟件廠商重新迸發(fā)生命力。移動互聯(lián)網，是雷軍給金山開出的一劑猛藥，經過一些列內部整合后，便有了金山最年輕的業(yè)務——金山云，雷軍決定讓金山拿出所有資源“All in cloud”。
金山集團寵兒，“天使”雷軍護航，金山云算得上夢幻開局。2020年5月，金山云登陸納斯達克，只是沒過多久，金山這朵云開始墜落。截至9月20日，金山云股價為2.04美元/股，較最高點的74.76美元/股，下跌了97.5%。
金山云的市場地位從業(yè)內第三滑落，沒能守住雷軍“行業(yè)前三、至少前五”的底線。9月6日晚間，金山云公布2022財年第二季度財報。第二季度，金山云營收19.06億元，同比下降12.3%，為近年來首次季度收入規(guī)模同比下滑；凈虧損為8.11億元，同比擴大267.41%。
十年打磨的金山云，劍鋒卻已頓。在7月27日金山云提交港股雙重上市的招股書后，8月8日，雷軍宣布掌控金山云近10年的王育林辭職，臨危受命的是金山老將鄒濤。
脫胎于金山的金山云，自然繼承了To B服務基因。但如今的金山云，能否承擔再造金山戰(zhàn)略重任和壯大雷軍的To B版圖，還要看金山云能否走出迷霧。
金山云縮減不賺錢的CDN業(yè)務
根據財報，金山云第二季度營收規(guī)模下降，業(yè)績低于預期的原因，主要是金山云繼續(xù)主動縮減CDN服務，此外，在第二季度由于北京、上海等地的疫情原因，金山云減緩了投標和項目部署流程。
CDN業(yè)務是金山云的傳統(tǒng)優(yōu)勢，貢獻了公有云業(yè)務的大部分收入。據金山云美股招股書，其于2017年至2019年的CDN業(yè)務營收分別為6.29億元、11.61億元、21.37億元，分別占公有云產品收入的52.2%、54.9%、61.9%，遠超公有云產品中的計算和存儲板塊。
值得注意的是，金山云的CDN業(yè)務優(yōu)勢，更多與之前的國內云廠商價格戰(zhàn)相關。2017年12月，金山云宣布完成D輪3億美元融資后不久，金山云便要對主流產品全面降價。這種競爭模式也加大了以CDN業(yè)務立身的金山云燒錢程度。
上市之后，金山云就慢慢改變這一局面。金山云在財報中透露由于2021年互聯(lián)網行業(yè)普遍放緩，尤其是2021年下半年，全年對CDN服務的需求低于預期，導致基礎資源冗余。在2021年第四季度，金山云主動縮減CDN服務規(guī)模。
在金山云Q2財報中，金山云的公有云業(yè)務入為12.89億元，同比減少16.9%。其中CDN服務的總賬單量同比下降30%，計算和存儲服務的總計費量同比增長了5%，但此消彼長間，金山云該業(yè)務板塊仍大幅下滑。
金山云近年來一直在深耕的行業(yè)云服務，也因疫情等原因結束了高增長走勢。在第二季度實現(xiàn)營收6.17億元，同比減少0.9%，同比略微下降。
金山云縮減CDN服務規(guī)模的效果，在成本上也得以體現(xiàn)。第二季度，金山云收入成本為 18.41億元，較第一季度的20.94億元下降12.1%，較2021年同期的20.55億元下降10.4%。
縮減CDN業(yè)務是金山云改變增收不增利局面的主動行為，這與金山云繼任CEO鄒濤的三大主張不謀而合：第一建立以技術為主導的業(yè)務以不斷完善公司可擴展的核心技術和產品；第二以解決方案驅動銷售，為中國傳統(tǒng)企業(yè)提供易于訪問和切實可行的云應用價值；第三堅持中立性，成為行業(yè)內最值得信賴的云服務提供商之一。
虧損是云計算廠商發(fā)展過程中的必經階段，金山云躲不掉燒錢的過程，但繼續(xù)拓展規(guī)模以分攤成本壓力，也是一條必經之路。
依靠金山和小米的生態(tài)支持，金山云在早期發(fā)展階段曾處在行業(yè)頭部地位。巨頭持續(xù)跑馬圈地，金山云在激烈的市場競爭中，儼然退到了二線位置。按2021年收入劃分，中國云服務商前三名分別是阿里云、騰訊云、華為云，市場份額合計占比為42.7%。金山云雖然排在第四，但第三名要超它1倍還多，只得和其他廠商站在第二梯隊。
金山云在市場地位下降時，仍然在保持著虧損節(jié)奏。金山云前幾年依靠價格戰(zhàn)，沒有在云廠商混戰(zhàn)中出局，但也造成金山云連年的巨額虧損。2019年至2021年，金山云的營收規(guī)模從39.56億元增長至90.61億元，凈虧損也從11.11億擴大到15.92億。
但金山云的掉隊早有跡可循，招股書顯示，2019年至2021年，金山云的營收收入復合年增長率為51.3%。其中，2020年和2021年，金山云的營收同比增速分別為66.2%、37.8%。到了2022年第一季度，金山云的營收為21.73億元，同比增長僅19.9%，第二季度環(huán)比也出現(xiàn)下滑。
依靠金山、小米生態(tài)的獨立云廠商
金山云的成長歷程中，離不開背后股東雷軍以及金山和小米的支持。
據招股書顯示，金山軟件、小米及雷軍是金山云的主要股東，分別持股37.40%、11.82%和11.82%。
金山云與股東金山軟件集團和小米，形成了業(yè)務方面的協(xié)同效應。金山云向金山軟件集團提供云解決方案，也能夠通過交叉銷售機會利用金山軟件集團的銷售網絡金山旗下西山居的游戲業(yè)務也同樣采用了金山云的服務。
金山云在2013年就向小米提供云存儲服務，此外，小米是世界知名的消費電子廠商，擁有大量終端設備用戶，如此規(guī)模的終端連接、海量的用戶消費和行為數據，以及購物、內容等，背后都需要強大的云計算基礎設施做承載。金山云可以與小米及其生態(tài)系統(tǒng)參與者合作開發(fā)新興行業(yè)的云解決方案。
基于這層關系，2019年、2020年、2021年、以及2022年前三個月，金山云來自金山軟件集團的收入分別占總收入的2.8%、1.8%、1.7%及2.2%，來自小米的收入分別占總收入的14.4%、10.0%、8.5%及10.9%。
金山云一直實行大客化策略。招股書顯示，2019年至2021年，金山云前五大客戶分別給金山云貢獻的營收占比達到了65.7%、61.5%以及50.5%，其中互聯(lián)網企業(yè)居多，且大多數采購的是公有云服務。
但大客戶也不一定堅定的選擇金山云，近年來，企業(yè)開始追求多云部署，即選擇多家云廠商進行服務。就小米自身而言，至少兩朵云才可以支持他的業(yè)務平穩(wěn)運行。金山云作為小米自家的產品自然是第一選擇，但在金山云之外，小米還選擇了第二家云廠商微軟Azure。
基于同樣的原因，金山云其他的大客戶也有“變心”的可能。字節(jié)跳動曾是金山云的最大客戶，但隨著字節(jié)跳動開始自營云服務，其使用金山云的服務也會逐步減少，更嚴重的是，金山云在云服務市場又多了一個強大的競爭對手。
王育林離職，鄒濤臨危受命
雷軍算得上國內最早一批關注云計算的企業(yè)家，金山云成立已經有10年，雷軍曾將金山云比作金山的未來。
但是雷軍現(xiàn)在的任務放在了小米汽車上面，金山云成立后，除了投資以及金山云與小米的業(yè)務協(xié)同外，雷軍并不主導金山云的日常運營。有媒體報道稱，金山云內部員工認為，雷軍雖然放話All in云計算，但其實對金山云不太上心，也不夠重視。
8月8日，作為金山云董事長的雷軍發(fā)布了一封《致金山云全體同事》的公開信，宣布金山云CEO王育林，因個人身體健康原因遞交辭職報告，公司董事、副董事長鄒濤為代理CEO。
王育林2013年1月加入金山云，供職近10年，見證了金山云的發(fā)展和美股上市，是中國云計算市場的風云人物，但也留給雷軍的一個掉隊的金山云，讓雷軍曾經的豪言壯語成了d尷尬的flag。
如此看來，鄒濤的繼任，便有些臨危受命的意味。據了解，鄒濤1998年就加入金山，那一年雷軍剛當上金山總經理。鄒濤是原金山軟件高級副總裁兼西山居游戲CEO，在金山的任職生涯最值得書寫的便是劍網3游戲。2004年，金山計劃做一個武俠RPG游戲，并投入了大量資源，5年后，劍網3在眾人期待中發(fā)布。誰也沒想到，第一次發(fā)布，劍網3反響平平，正如雷軍說的“搞砸了”。
那一次是金山游戲的危急時刻，鄒濤站出來力挺劍網3，把這款游戲從2009年改到2011年，劍網3百煉成鋼。從2012年開始，劍網3連續(xù)多年創(chuàng)收翻番，成為金山最大的收入和利潤來源。
這一次是金山云的危急時刻，鄒濤作為一個老金山人，他有更多的使命感。只不過，面對轉型時刻，鄒濤前文提到的三大價值主張，還需要去驗證。王育林認為云計算是一個長跑業(yè)務，誰能反超還不一定。金山云在觸底之前，還有機會重新升起來嗎？
現(xiàn)階段，金山云的破局之路在于開拓更多的市場，但擺在面前的是行業(yè)巨頭們在各個領域的瘋狂劃分地盤。金山云CEO鄒濤在Q2財報電話會上透露，面對巨無霸們，金山云或許可以在一些原有的領域繼續(xù)深耕，做出自己的差異化，如醫(yī)療、金融等，然后才有機會將成功經驗復制到其他行業(yè)。
金山云這十年來，為小米和金山提供底層的云服務，但雷軍不希望金山云僅僅是小米和金山的“工具人”。樹立獨立云廠商的設定，金山云要在云計算市場開辟純粹的云服務模式，這或許才是雷軍想要打造的金山的未來。