文|每日財(cái)報(bào) 楚風(fēng)
在管的多只產(chǎn)品增聘基金經(jīng)理后，魏曉雪就被外界猜測或?qū)㈦x職，而一則基金經(jīng)理變更公告則坐實(shí)了市場傳聞。近日，光大保德信基金披露公告顯示，基金經(jīng)理魏曉雪因個(gè)人原因，于9月10日離任。多則消息稱，魏曉雪下一站或奔赴外資公募路博邁基金。
作為光大保德信旗下資質(zhì)最老的基金經(jīng)理，魏曉雪管理光大新增長混合時(shí)長超過9年，任職回報(bào)率286.98%，年化收益率達(dá)到14%。魏曉雪離職后，光大保德信旗下累計(jì)任職5年以上基金經(jīng)理中，再無年化收益率超過10%的人員。
魏曉雪離職后，繼任者能否擔(dān)當(dāng)重任成為投資者關(guān)心的問題?！睹咳肇?cái)報(bào)》注意到，魏曉雪管理的6只產(chǎn)品分配給5位基金經(jīng)理，除了房雷以外，其余資管年限均沒有超過3年。
光大保德信對《每日財(cái)報(bào)》表示，公司一向重視人才培養(yǎng)和引進(jìn)，為員工提供公平的就業(yè)環(huán)境和多樣的發(fā)展機(jī)會，同時(shí)也充分尊重每位員工的職業(yè)選擇?！拔覀兏兄x每位同事的工作和貢獻(xiàn)，祝福離職員工有更好的發(fā)展，也歡迎更多優(yōu)秀人士加盟光大保德信”。
痛失權(quán)益“中堅(jiān)力量”
今年以來，A股市場持續(xù)走弱，公募權(quán)益基金也整體虧損嚴(yán)重，部分基金公司管理規(guī)模出現(xiàn)下滑。據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)，截至9月13日，光大保德信管理規(guī)模為775.47億元，行業(yè)排名第60位，較去年末縮水194.09億元，行業(yè)排名后退8位。
光大保德信旗下各大產(chǎn)品類型管理規(guī)模均出現(xiàn)下滑，權(quán)益基金規(guī)?？s水尤為嚴(yán)重。相較去年末，債券基金凈值縮水45.41億元，混合基金凈值縮水69.44億元。
“屋漏偏逢連夜雨”。光大保德信管理規(guī)模持續(xù)下降，旗下知名基金經(jīng)理魏曉雪還宣布離職。在8月下旬，魏曉雪管理的多只產(chǎn)品增聘基金經(jīng)理，外界多有聲音猜測其即將離職。9月10日，魏曉雪正式宣布，以個(gè)人原因離任。
在離職之前，魏曉雪是光大保德信資質(zhì)最老的基金經(jīng)理，堪稱權(quán)益投資的“中堅(jiān)力量”。資料顯示，魏曉雪在2009年10月份加入光大保德信，2012年11月開始管理第一只基金產(chǎn)品。2013年2月，魏曉雪接任管理光大新增長混合，直到從公司離職，一管就是9年多。
光大新增長混合也成為魏曉雪的代表作。魏曉雪管理該產(chǎn)品以來，任職回報(bào)率265.55%，年化回報(bào)率達(dá)到14%。今年以來，市場表現(xiàn)不佳，該產(chǎn)品凈值下挫15.62%，在行業(yè)中表現(xiàn)中規(guī)中矩。
除了光大新增長混合，魏曉雪管理的產(chǎn)品還有光大睿盈混合、光大新機(jī)遇混合、光大智能汽車主題股票、光大中國智造2025混合和光大研究精選混合，管理規(guī)模合計(jì)67.40億元。其中，光大新增長混合規(guī)模21.16億元，也是保大保德信旗下規(guī)模最大的混合基金。
被曝離職之時(shí)，魏曉雪還在8月30日及31日調(diào)研了中一科技和神工股份。今年魏曉雪調(diào)研活動(dòng)十分頻繁，累計(jì)調(diào)研了54家上市公司，其中電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等行業(yè)居多。
《每日財(cái)報(bào)》注意到，魏曉雪離職后，光大保德信再無年化收益率超過10%的老將。光大保德信旗下老將數(shù)量不多，資管年限5年以上的基金經(jīng)理共有6人。以管理本公司產(chǎn)品超過5年為限，權(quán)益老將分別有陳棟、翟云飛和房雷，代表產(chǎn)品年化收益率分別為7.67%、4.83%和8.40%。
基金經(jīng)理徐曉杰資管年限也超過5年，至今年化收益率為8.89%。不過，徐曉杰是在2020年7月從華泰柏瑞跳槽到光大保德信，目前在管兩只產(chǎn)品，任職回報(bào)率分別為-11.62%和-25.52%。
在數(shù)據(jù)分析工具上，房雷任職至今的年化收益率超過20%，實(shí)際是有一定“貓膩”的。2017年3月至2019年8月，房雷曾管理過光大永鑫混合，任職回報(bào)率高達(dá)254.49%。事實(shí)上，該產(chǎn)品在2018年7月遭遇大額贖回，季度規(guī)模環(huán)比減少96%，使得凈值短時(shí)間拉升2倍。
繼任者能否擔(dān)當(dāng)重任？
光大保德信回復(fù)《每日財(cái)報(bào)》表示，公司經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成較為完備的投研體系，基于研究團(tuán)隊(duì)的研究成果，為投資提供有力賦能，個(gè)別基金經(jīng)理變動(dòng)不會影響公司的投研基礎(chǔ)。公司已妥善安排基金經(jīng)理接任，后續(xù)將會一如既往以持有人利益為核心，盡職盡責(zé)做好投資管理工作。
魏曉雪離職后，管理過的6只產(chǎn)品已分配給5位繼任的基金經(jīng)理，分別是崔書田、房雷、馬騰飛、唐鈺蔚和王明旭。除了房雷外，其余基金經(jīng)理資管年限都沒有超過3年。
崔書田任職時(shí)長2年又75天，是唯一接任兩只產(chǎn)品的基金經(jīng)理，包括魏曉雪代表作光大新增長混合。早在2020年7月，光大制造2025混合就增聘基金經(jīng)理崔書田，其與魏曉雪共同管理該產(chǎn)品，期間取得收益54.44%。
2021年11月起，崔書田開始獨(dú)立管理光大優(yōu)勢配置混合，任職回報(bào)率為-21.66%。值得一提的是，光大優(yōu)勢配置混合的前任基金經(jīng)理是金昉毅，他也是離職后，由崔書田繼任。
房雷在管理的產(chǎn)品包括偏股混合基金和靈活配置型基金，其中光大吉鑫混合對股票投資比例控制在20%以下，可以算是“固收+”基金。今年以來，光大吉鑫混合凈值下挫0.99%，在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)良好。
房雷能管好“固收+”基金，但股票占比更高的權(quán)益基金虧損較大。今年以來，光大產(chǎn)業(yè)新動(dòng)力混合虧損30.45%，光大景氣先鋒混合和光大動(dòng)態(tài)優(yōu)選混合虧損也超過20%。
唐鈺蔚資產(chǎn)年限僅1年出頭，主要管理兩只“固收+”基金，年內(nèi)收益率均為負(fù)數(shù)。唐鈺蔚接管偏股混合產(chǎn)品光大研究精選混合，能否取得良好業(yè)績，尚待觀察。
馬鵬飛在接管光大睿盈混合之前，在管的產(chǎn)品僅有光大消費(fèi)主題股票。值得注意的是，光大消費(fèi)主題股票也是魏曉雪離任后，由馬鵬飛接任。截至目前，光大消費(fèi)主題股票年內(nèi)收益率為-11.79%。
在上述5位基金經(jīng)理中，王明旭歷史業(yè)績表現(xiàn)最為突出。王明旭在2021年8月才開始管理基金，在今年市場走熊背景下，光大國企改革股票和光大瑞和混合分別虧損8.51%、0.96%，大幅跑贏大盤指數(shù)。
光大保德信對《每日財(cái)報(bào)》表示不刻意追求博取短期業(yè)績?！拔覀儠谕顿Y過程中不斷復(fù)盤總結(jié)，提升投研能力，加強(qiáng)對上市公司的研究追蹤，力求充分分享企業(yè)成長和中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，為投資人創(chuàng)造回報(bào)”。
光大保德信原本就缺少知名基金經(jīng)理，魏曉雪離職后，人才庫就更顯不足。不少基民投資基金，主要看中的是基金經(jīng)理的能力。在管理規(guī)?？s水的背景下，如何應(yīng)對基金贖回造成壓力，給光大保德信帶來很大的考驗(yàn)。光大保德信管理規(guī)模還會繼續(xù)下滑嗎？