記者 張曉迪

9月6日，冀中能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱：“冀中能源集團(tuán)”）公告了“22冀中能源SCP002”的發(fā)行情況。

這是冀中能源2022年度發(fā)行的第二期超短期融資券，其起息日為2022年9月5日，兌付日為2023年6月2日，期限為270天，發(fā)行總額為5億元，發(fā)行面值為100元/張，發(fā)行利率為4.5%，合規(guī)及有效申購(gòu)共7家，合計(jì)申購(gòu)金額為4.9億元。

據(jù)上述債券募集說(shuō)明書披露，該債券確定的基礎(chǔ)發(fā)行金額為0億元，發(fā)行金額上限為10億元。9月5日冀中能源集團(tuán)公告稱，經(jīng)本與主承銷商光大銀行協(xié)商一致，簿記建檔發(fā)行金額調(diào)整為5億元。

就此界面新聞?dòng)浾咦灾槿耸刻幜私獾剑?月1日，冀中能源集團(tuán)發(fā)布該債券申購(gòu)說(shuō)明后，經(jīng)過(guò)三次簿記建檔時(shí)間調(diào)整，直至9月5日，動(dòng)態(tài)認(rèn)購(gòu)結(jié)束，最終發(fā)行金額確定為5億。該人士也稱，這也是考慮到該債項(xiàng)的成本。

記者注意到，8月11日，冀中能源集團(tuán)剛完成2022年第一期超短期融資券發(fā)行，最終發(fā)行金額為8億元，票面利率為4.0%。

據(jù)發(fā)行文書披露，冀中能源集團(tuán)此次募集資金擬用于償還其到期有息債務(wù)。其中包括2022年9月13、14日、16日到期的工商銀行貸款合計(jì)6.1億元，9月16日到期的廣發(fā)銀行貸款2億元，9月23日到期的邯鄲銀行貸款2億，合計(jì)10.1億元。

此前于8月11日發(fā)行的“22冀中能源SCP001”發(fā)行金額用于償還于2022年8月13日到期的“19冀中能源PPN003”，該債到余額為10億元。

據(jù)官網(wǎng)介紹，冀中能源集團(tuán)是2008年6月經(jīng)河北省政府批準(zhǔn)，由河北金能集團(tuán)與峰峰集團(tuán)聯(lián)合組建而成，控股冀中能源（000937.SZ）、華北制藥（600812.SH）和金?；ぃ?00722.SH）三家上市公司。集團(tuán)產(chǎn)業(yè)主要分布在河北、山西、內(nèi)蒙、新疆等13個(gè)省區(qū)，2021年完成原煤產(chǎn)量5478萬(wàn)噸，精煤產(chǎn)量1791萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1500億元。

據(jù)公開財(cái)報(bào)，截至2022年中，冀中能源集團(tuán)總資產(chǎn)2400.43億元，總負(fù)債合計(jì)1914.22億元。其中，2019-2021年末及2022年6月末，其資產(chǎn)負(fù)債率分別為82.43%、82.82%、79.47%和79.74%。

冀中能源集團(tuán)表示，近些年來(lái)由于其用于在建工程建設(shè)的融資規(guī)模較大，因此資產(chǎn)負(fù)債率維持在相對(duì)較高的水平。據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委考核分配局編制的《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值2021》顯示，冀中能源集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率位于煤炭工業(yè)企業(yè)考核值中的較低值到較差值區(qū)間。

此外，截至2021年末，冀中能源有息債務(wù)余額為1429.87億元，其中，一年以內(nèi)債務(wù)為929.53億元，占總債務(wù)的65.01%，短期負(fù)債比例較高。截至2022年6月末其流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1445.92億元，而其賬面貨幣資金為150.42億元。

對(duì)此有財(cái)務(wù)專業(yè)人士告訴界面新聞?dòng)浾?，冀中能源集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)匹配程度仍然有待提高，2022年的兩期超短期融資券發(fā)行后，募集資金用于償還到期有息負(fù)債，預(yù)計(jì)將對(duì)其的短期負(fù)債占比將有所降低。

經(jīng)營(yíng)方面，冀中能源集團(tuán)披露，其2019-2021年及2022年前3個(gè)月合并報(bào)表口徑凈利潤(rùn)分別為7.41億元、3779.53萬(wàn)元、12.97億元和2.49億元。其中，2021年度凈利潤(rùn)較上年同期大幅增長(zhǎng)。

冀中能源集團(tuán)表示，其凈利潤(rùn)的波動(dòng)主要受行業(yè)景氣度、煤炭銷售價(jià)格等的變化影響。近年來(lái)，受宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及調(diào)控政策及煤炭行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等影響，煤炭市場(chǎng)有所回暖。但目前，煤炭行業(yè)運(yùn)行中不確定因素依然較多，其仍然面臨盈利能力波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金流方面，冀中能源集團(tuán)還披露，2019~2021年及2022年1-3月，其經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流分別為30.61億元、72.37億元、96.30億元及25.76億元。冀中能源集團(tuán)表示，其近年來(lái)受煤炭行業(yè)景氣度持續(xù)提升的影響，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入持續(xù)保持增長(zhǎng)，但若考慮經(jīng)濟(jì)周期及行業(yè)周期的影響，當(dāng)其業(yè)務(wù)規(guī)模有所下降時(shí)，其未來(lái)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流仍存在一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。