編譯|來(lái)咖智庫(kù) 豆豆
編輯|龔巖
總裁們?cè)诩{斯達(dá)克證交所敲響閉市鐘聲通常由于公司剛上市。當(dāng)Adam Selipsky在6月27日敲鐘時(shí)，卻是在慶祝與納斯達(dá)克交易所的合作。他是亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)（AWS，科技巨頭亞馬遜的云計(jì)算板塊）的老板，交易的部分內(nèi)容就是將交易所的股票市場(chǎng)移至AWS云。相關(guān)的特色定制服務(wù)還包括提供最小延遲的數(shù)據(jù)傳輸，高頻交易商們會(huì)對(duì)此很滿意。納斯達(dá)克的客戶們還將能夠通過(guò)證交所的平臺(tái)，使用AWS的機(jī)器學(xué)習(xí)等高級(jí)分析工具。
該交易最早在去年11月宣布。在當(dāng)時(shí)的僅僅幾周前，Google母公司Alphabet已同樣宣布，通過(guò)旗下的GCP云服務(wù)與芝加哥商品交易所（CME）合作，CME是世界最大的衍生品交易所。而又在這前一天，微軟Azure宣布推出其金融服務(wù)云，客戶包括摩根士丹利和匯豐兩家銀行。沒那么大的科技公司也在涉足該領(lǐng)域：IBM和甲骨文公司也在提供金融云服務(wù)。
云行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正在加劇。在過(guò)去12個(gè)月里，Alphabet、亞馬遜和微軟已在數(shù)據(jù)中心和相關(guān)支持服務(wù)器等方面投資總計(jì)近1200億美元。在過(guò)去5年中，亞馬遜和微軟的資本支出占收入的比例已上漲近5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到13%?？蛻魝?cè)絹?lái)越害怕天價(jià)賬單，會(huì)選擇不止一家云服務(wù)商，以免被綁定。一家大型云服務(wù)商高管稱：“這不是個(gè)贏家通吃的市場(chǎng)”?？萍季揞^們正在激烈斗爭(zhēng)，以贏得先手。
這些都會(huì)給高高在上的利潤(rùn)率帶來(lái)壓力。AWS占亞馬遜營(yíng)業(yè)收入的四分之三。在今年科技股崩盤前，有些分析師認(rèn)為AWS如果獨(dú)立出來(lái)，將能夠成為一家萬(wàn)億美元市值的公司。微軟Azure也被認(rèn)為有同樣強(qiáng)的盈利能力。與此相比，Google則在市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)中出師不利，在過(guò)去12個(gè)月中與云相關(guān)的營(yíng)業(yè)虧損累計(jì)達(dá)33億美元，占Alphabet總收入的1%。
截至目前，盈利擠壓的跡象不明顯。7月28日，AWS報(bào)告期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)29%，是亞馬遜零售業(yè)務(wù)的4倍。微軟雖未披露Azure的利潤(rùn)率，但是據(jù)分析應(yīng)該也很穩(wěn)定。Google的云板塊已將其營(yíng)業(yè)虧損率從前一個(gè)季度的16%降至14%。
高企的利潤(rùn)率是行業(yè)快速增長(zhǎng)、硬件改進(jìn)、存在供應(yīng)商更換壁壘等因素共同作用的結(jié)果。但其中一些因素是暫時(shí)性的。云巨頭們正準(zhǔn)備通過(guò)銷售高利潤(rùn)率軟件、進(jìn)一步提高服務(wù)粘性等方式應(yīng)對(duì)利潤(rùn)擠壓?？赡艿慕Y(jié)果是，形成能為客戶賦予一系列新能力的廣闊云市場(chǎng)。
云計(jì)算正在快速增長(zhǎng)，仍處于行業(yè)早期。AWS在2006年創(chuàng)立了該行業(yè)，當(dāng)時(shí)是探索利用冗余存儲(chǔ)能力為其他公司提供數(shù)據(jù)服務(wù)。GCP和Azure分別在2008和2010年加入競(jìng)爭(zhēng)行列。根據(jù)Synergy Research Group的數(shù)據(jù)，一定程度上是由于其具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，AWS在云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)上占有34%的份額，是全市場(chǎng)中最大的。但是Azure和GCP也在持續(xù)取得進(jìn)展。
今年，據(jù)研究公司Gartner預(yù)測(cè)，整個(gè)云行業(yè)的全球銷售額有望超過(guò)4950億美元。這也包括了生態(tài)系統(tǒng)中其他公司在云的基礎(chǔ)上或與云相關(guān)的銷售的服務(wù)，如生產(chǎn)校驗(yàn)軟件的Okta和數(shù)據(jù)公司MongoDB。到2030年，該行業(yè)銷售額有望增長(zhǎng)至1萬(wàn)億美元。截至目前，只有30%的企業(yè)工作量——包括原來(lái)在本地服務(wù)器上運(yùn)行的應(yīng)用、軟件程序或工作——已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到云上。
三大巨頭的收入增幅仍然可觀。上季度，AWS的銷售額同比增長(zhǎng)33%，Azure和GCP也分別增長(zhǎng)了40%和36%。亞馬遜和Google還分別有1000億和500億美元的多年期合同尚未確認(rèn)為銷售收入（微軟未公布此數(shù)字）。這樣的快速增長(zhǎng)意味著利潤(rùn)率的壓力較小。
通過(guò)更好地使用舊機(jī)器，這些公司們也能夠削減硬件成本。服務(wù)器的升級(jí)頻率比原來(lái)預(yù)想的要低，使得云的運(yùn)營(yíng)更便宜。三大科技巨頭已宣布，將其服務(wù)器平均壽命從3年延長(zhǎng)到4年。7月28日，微軟繼續(xù)加碼，宣布將進(jìn)一步將其延長(zhǎng)到6年，為其在2023年節(jié)約40億美元。AWS有些在2006年購(gòu)買的服務(wù)器仍在繼續(xù)使用。
芯片自研也削減了硬件成本，從芯片供應(yīng)商處搶回了一些利潤(rùn)。AWS憑借在2015年收購(gòu)的團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)的Graviton芯片在市場(chǎng)中領(lǐng)先。Google設(shè)計(jì)的Tensor Processing Units（TPU，張量處理器）能夠提升機(jī)器學(xué)習(xí)能力。微軟據(jù)傳也在努力開發(fā)定制芯片，已于今年1月挖走了蘋果的一名頂尖芯片設(shè)計(jì)師。盡管成本有所下降，價(jià)格并未隨之下跌，使得利潤(rùn)率能夠維持高位。
把工作量在不同云之間轉(zhuǎn)移的公司還很少，這也有利于保護(hù)利潤(rùn)率。咨詢公司德勤的David Linthicum指出，盡管公司想要有轉(zhuǎn)換云的能力，但是很少真正這樣做。部分原因在于其收益不大，成本卻很高。巨頭們對(duì)于客戶把數(shù)據(jù)從云上移走要收取“遷出”費(fèi)。
另一個(gè)轉(zhuǎn)換的壁壘是，云服務(wù)商一般會(huì)側(cè)重于不同的市場(chǎng)。AWS最早為開發(fā)商提供服務(wù)，很多客戶是科技初創(chuàng)公司。微軟則更關(guān)注大型機(jī)構(gòu)，利用其有長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)的企業(yè)軟件業(yè)務(wù)來(lái)交叉銷售Azure。與AWS一樣，由于在使用先進(jìn)科技方面的聲望高，GCP的很多客戶也是科技初創(chuàng)企業(yè)。然而，該公司也經(jīng)常把云服務(wù)與其廣告和為大客戶提供的生產(chǎn)力服務(wù)一起捆綁銷售。
云服務(wù)商們現(xiàn)在的擔(dān)憂是，支撐高利潤(rùn)率的因素正在開始瓦解。巨頭們正更頻繁地互相侵入彼此的領(lǐng)地。AWS和GCP正在雇傭更龐大的銷售團(tuán)隊(duì)來(lái)爭(zhēng)取大型企業(yè)。微軟也在試圖增加其對(duì)于科技企業(yè)的吸引力，為初創(chuàng)企業(yè)提供免費(fèi)Azure服務(wù)，其中包括通過(guò)其2018年收購(gòu)的Github（一個(gè)跟蹤軟件代碼變化的系統(tǒng)）提供的服務(wù)。
遷出費(fèi)可能也會(huì)下降。AWS在去年12月對(duì)此調(diào)降了一些。據(jù)傳大客戶能夠爭(zhēng)取遷出費(fèi)折扣，有時(shí)甚至迫使科技巨頭免除該費(fèi)用。隨著服務(wù)器達(dá)到其延期服務(wù)的時(shí)間上限，成本可能會(huì)開始爬升。最關(guān)鍵的是，隨著行業(yè)成熟，增長(zhǎng)將放緩。一名高管指出，從中期看，他預(yù)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)利潤(rùn)率下行。他還認(rèn)為，行業(yè)前列還可能有更多競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入。
面對(duì)利潤(rùn)率的下降，巨頭們自身也在努力更進(jìn)一步。在自身服務(wù)器上為特定行業(yè)打造軟件是很有潛力的領(lǐng)域。由于成本更低，更容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，賣軟件比賣硬件賺錢。軟件的粘性也更強(qiáng)：對(duì)于醫(yī)院來(lái)講，更換健康記錄數(shù)據(jù)庫(kù)供應(yīng)商比更換數(shù)據(jù)存儲(chǔ)供應(yīng)商更難。該趨勢(shì)在高管招聘等方面已開始顯現(xiàn)。亞馬遜、微軟和Google已開始密集從各行業(yè)雇傭老板，希望能夠把云服務(wù)賣給他們?cè)瓉?lái)所從事的業(yè)務(wù)。
AWS和納斯達(dá)克的交易顯示，從游戲公司到政府到金融，云供應(yīng)商能夠?yàn)楹芏囝愋偷臋C(jī)構(gòu)提供軟件。它們也正在以收購(gòu)方式進(jìn)入健康護(hù)理云領(lǐng)域。2021年，微軟宣布以200億美元收購(gòu)健康護(hù)理云服務(wù)商N(yùn)uance。今年6月，AWS投資了Oben Health和PeerCapsule兩家健康初創(chuàng)企業(yè)。同月，甲骨文公司以280億美元達(dá)成了收購(gòu)開發(fā)電子健康記錄軟件的Cerner公司的交易。
另一方面的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)是使用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)等科技的高端分析領(lǐng)域。微軟提供了26項(xiàng)這樣的服務(wù)，亞馬遜和Google則分別有25項(xiàng)和12項(xiàng)?？蛻艨梢苑治鲆曨l圖像，把語(yǔ)音轉(zhuǎn)化為文字，接收改進(jìn)其代碼的建議。Google和微軟在量子計(jì)算方面投資巨大。理念在于，銷售的東西要難以替代，使得切換更困難。經(jīng)紀(jì)商Bernstein的Mark Moerdler指出：“這些人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)產(chǎn)品都很獨(dú)特，做法都截然不同?！?/p>
對(duì)于云提供商來(lái)講，向軟件的轉(zhuǎn)移并不一定會(huì)大獲成功。監(jiān)管者對(duì)于大數(shù)據(jù)公司統(tǒng)治基于云的IT服務(wù)的嘗試并不高興。Databricks和Snowflake等許多公司已經(jīng)在銷售基于云的軟件。客戶也許將會(huì)抱怨被大科技公司的軟件服務(wù)鎖定，就像他們抱怨被存儲(chǔ)服務(wù)鎖定一樣。
即便如此，這些進(jìn)展揭示了云行業(yè)能夠前進(jìn)的方向。公司們一開始選擇云計(jì)算的目的是獲取靈活性，削減數(shù)據(jù)中心成本。現(xiàn)在架設(shè)在云上的高級(jí)分析工具能夠賦予客戶新的能力。便利店使用人工智能和攝像頭來(lái)了解何時(shí)需要重新填滿貨架；太陽(yáng)馬戲團(tuán)使用類似科技，分析觀眾在演員表演驚險(xiǎn)特技時(shí)的表情反應(yīng)。摩根士丹利的Keith Weiss指出，這些通過(guò)低價(jià)云服務(wù)提供的新的機(jī)器學(xué)習(xí)能力，與更多的數(shù)據(jù)結(jié)合起來(lái)，將極大的擴(kuò)展云計(jì)算市場(chǎng)向上的邊界。
這些情況所揭示的，與微軟老板Satya Nadella所持“IT在GDP中份額十年內(nèi)可能翻番”的觀點(diǎn)一致。如果確實(shí)如此，那么云市場(chǎng)的統(tǒng)治地位值得一戰(zhàn)，戰(zhàn)爭(zhēng)才只是剛剛打響。