記者 | 程璐

8月26日，據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)消息，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中華人民共和國(guó)財(cái)政部于2022年8月26日與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）簽署審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，將于近期啟動(dòng)相關(guān)合作。

證監(jiān)會(huì)方面表示，合作協(xié)議的簽署，是中美雙方監(jiān)管機(jī)構(gòu)在解決審計(jì)監(jiān)管合作這一共同關(guān)切問(wèn)題上邁出的重要一步，為下一階段雙方積極、專業(yè)、務(wù)實(shí)推進(jìn)合作奠定了基礎(chǔ)。依法推進(jìn)跨境審計(jì)監(jiān)管合作，將有利于進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，也有利于為企業(yè)依法合規(guī)開(kāi)展跨境上市活動(dòng)營(yíng)造良好的國(guó)際監(jiān)管環(huán)境。

此次審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署，意味著中概股從美國(guó)集體退市的風(fēng)險(xiǎn)，正式出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，中概股投資者信心大幅提振。

受消息面影響，熱門(mén)中概股盤(pán)前集體拉升，截至發(fā)稿阿里巴巴漲超7.9%，拼多多漲超6.8%，金山云漲超7%，京東漲超5%，嗶哩嗶哩漲超4%，百度漲超3%。

事實(shí)上，近日中概股已經(jīng)迎來(lái)了久違的集體拉升，就在美東時(shí)間8月25日，中概股集體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲逾6%，創(chuàng)2個(gè)多月以來(lái)最大單日漲幅，阿里巴巴漲近8%，京東漲逾9%，拼多多漲超12%。同花順數(shù)據(jù)顯示，中概股合計(jì)總市值最新達(dá)11270億美元，一夜增長(zhǎng)665億美元。

對(duì)于中概股來(lái)說(shuō)，過(guò)去兩年都面臨著外部環(huán)境變化和監(jiān)管合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。追溯到2020年12月18日，美國(guó)時(shí)任總統(tǒng)特朗普正式簽署當(dāng)年由參議院與眾議院通過(guò)的《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》；2021年底，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）進(jìn)一步出臺(tái)了依據(jù)該法案的實(shí)施細(xì)則，該法案要求在美上市的外國(guó)公司需要向SEC提交文件，證明該公司不受外國(guó)政府擁有或掌控，如果連續(xù)三年未能提交報(bào)告，SEC將對(duì)其實(shí)施摘牌。

今年3月初年報(bào)披露期，美國(guó)SEC依據(jù)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》將首批5家中概股企業(yè)列入其“初步識(shí)別名單” （Provisional List of Issuers Identified under the HFCAA） 中，對(duì)于中概股監(jiān)管從制度建設(shè)正式步入法律執(zhí)行階段，隨即引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂情緒，中概股股價(jià)走向歷史低位。

此后，更多在美上市的中概股公司均被納入上述名單，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年8月25日已經(jīng)有總計(jì)150只中概股上榜“確定識(shí)別名單”（Conclusive List of Issuers Identified under the HFCAA），另有4只列入“初步識(shí)別名單”。

為了解決上述難題，中概股正在采取“雙重主要上市”的回港主流模式。今年以來(lái)，已有知乎、貝殼、小鵬、理想等9家中概股公司實(shí)現(xiàn)在美國(guó)和香港雙重主要上市，阿里也在7月26日公告申請(qǐng)將香港聯(lián)交所主板改為主要上市地。

證監(jiān)會(huì)方面表示，隨著中國(guó)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放逐步深化，企業(yè)跨境上市和會(huì)計(jì)師事務(wù)所跨境展業(yè)日益頻繁，目前，有超過(guò)200家中國(guó)公司在美國(guó)資本市場(chǎng)上市，有30余家中國(guó)境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PCAOB注冊(cè)，能夠?yàn)樵诿郎鲜械闹袊?guó)公司提供審計(jì)服務(wù)。PCAOB為履行對(duì)上述事務(wù)所的審計(jì)監(jiān)管職責(zé)，需要與中國(guó)監(jiān)管部門(mén)建立合作關(guān)系，實(shí)施跨境監(jiān)管合作。同樣，中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有需要對(duì)自身監(jiān)管范圍內(nèi)的美國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施審計(jì)監(jiān)管的，也要通過(guò)監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行。這是國(guó)際慣例，雙方都需要這個(gè)機(jī)制。保留中概股在美上市，對(duì)投資者有利，對(duì)上市公司有利，對(duì)中美雙方都有利，是一種多贏的制度安排。這是雙方能夠坐下來(lái)談判并達(dá)成協(xié)議的一個(gè)重要基礎(chǔ)。

未來(lái)合作協(xié)議依據(jù)兩國(guó)法律法規(guī)，尊重國(guó)際通行做法，按照對(duì)等互利原則，就雙方對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開(kāi)展監(jiān)管檢查和調(diào)查活動(dòng)作出了明確約定，形成了符合雙方法規(guī)和監(jiān)管要求的合作框架。