文|化妝品觀察
8月18日晚間，雅詩蘭黛發(fā)布了2022財年Q4以及2022財年的財報。數(shù)據(jù)顯示，2022財年，雅詩蘭黛實現(xiàn)凈銷售額177.4億美元（約合人民幣1203.5億元），同比增長9%；但凈利潤為23.9億美元（約合人民幣162.17億元），同比下降16%。
至此，國際知名美妝品牌上半年相關(guān)財報數(shù)據(jù)披露已經(jīng)完成。
化妝品觀察梳理了此前已經(jīng)發(fā)布的歐萊雅、聯(lián)合利華、雅詩蘭黛、寶潔等全球15家美妝巨頭的財報發(fā)現(xiàn)，整個上半年，這15家美妝企業(yè)總銷售額達到5195億元，總營業(yè)利潤達到1316億元。
值得關(guān)注的是，以寶潔、聯(lián)合利華為代表的多家企業(yè)，透露了全年預(yù)計增幅。從上半年表現(xiàn)來看，上述15家巨頭今年全年銷售額突破萬億，指日可待。
01 歐萊雅貢獻24%業(yè)績，營業(yè)利潤整體下滑0.38%
從銷售額來看，2022年上半年，這15家企業(yè)美妝業(yè)務(wù)總銷售額同比去年的4853億元，多賣了342億元，同比增長7.05%。
其中，歐萊雅憑借1262.7億元的銷售額，在排行榜中一騎絕塵，成為唯一一家半年度破千億的國際美妝企業(yè)，也為整體銷售額貢獻了24%的業(yè)績。聯(lián)合利華美妝個護版塊以837.12億元的銷售額緊隨其后。除此之外，雅詩蘭黛、強生上半年銷售額也突破了500億元的大關(guān)，分別位列榜單第三和第四名。
從業(yè)績增幅上看，在這15家美妝企業(yè)中，有9家是正增長。
根據(jù)財報，整個上半年，歐萊雅也維持著合并20.85%的增速，同樣位列這15家企業(yè)的榜首。
聯(lián)合利華銷售額也同比去年的715.5億元增長了17%，其財報指出，增長主要來自于產(chǎn)品提價帶來的效果。另外，LVMH和拜爾斯道夫的化妝品業(yè)務(wù)上半年增幅也超過10%。
另有6家銷售額增幅則出現(xiàn)了下滑，其中，下滑幅度最大的是LG生活健康，下跌19.51%，愛茉莉太平洋、Natura &Co跌幅也超過了10%。
在營業(yè)利潤方面也相對不太樂觀。上半年，上述15家企業(yè)整體營業(yè)利潤為1316億元，比去年同期的1321億元，小幅下滑0.38%。其中，雅芳母公司Natura &Co以及陷入“破產(chǎn)”困境的露華濃，成為榜單中唯二上半年凈利潤為負數(shù)的美妝企業(yè)，財報顯示，前者上半年凈虧損達18.51億元，后者凈虧損則高達23億元。
資生堂、愛茉莉太平洋等多家企業(yè)在財報提及，因上半年疫情因素，持續(xù)的宏觀經(jīng)濟和地緣政治不確定性，引發(fā)了連鎖反應(yīng)，比如供應(yīng)鏈中斷、運輸成本增加，以及原材料價格上漲導(dǎo)致的成本上升。
02 中國市場業(yè)績再承壓
化妝品觀察梳理發(fā)現(xiàn)，在這15家國際美妝巨頭中，中國市場對于整體業(yè)績起到了至關(guān)重要的作用。
有的憑借中國市場帶動了業(yè)績逆轉(zhuǎn)，典型如歐萊雅，此次財報指出，受疫情影響，中國美容市場在第二季度初急劇收縮。但憑借強大的供應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施，歐萊雅經(jīng)受住了沖擊并實現(xiàn)了穩(wěn)健增長，6月實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，加強了其在第二季度所有部門的市場份額。
去年3月，上海正式升級成為歐萊雅集團北亞區(qū)總部。彼時，歐萊雅北亞總裁及中國首席執(zhí)行官費博瑞公開表示，“未來要讓中國大陸市場加速成為集團全球第一大市場?！睆倪@次業(yè)績表現(xiàn)來看，這個夢想有望成為現(xiàn)實。
部分則受困于中國市場，影響了整體業(yè)績的下跌。
比如資生堂，其上半年總銷售額達247.19億元，同比去年的248.17億元下跌了0.4%，其中，中國地區(qū)上半年銷售額為58.56億元，較去年同期減少了14.28億元，跌幅達19.7%，成為資生堂在全球范圍內(nèi)銷售額下降最大的市場。其在財報中指出，受疫情影響，以上海為核心的活動受到限制，導(dǎo)致線下顧客減少，一部分店鋪關(guān)閉的同時也縮短了營業(yè)時間。
雅詩蘭黛財報也顯示，亞太地區(qū)成為集團2022財年唯一下滑的市場。財報表示，亞太地區(qū)一半以上市場受到今年上半年疫情反彈的影響，“前三季度亞太地區(qū)保持了個位數(shù)增長，但被第四季度中國市場疫情的負面影響抵消了，最終導(dǎo)致本財年亞太地區(qū)略有下降?！?/p>
愛茉莉太平洋上半年在中國營收也下跌超過50%，財報表示，線上線下銷售渠道、生產(chǎn)設(shè)施、分銷中心都受到了上海封鎖以及供應(yīng)鏈問題的影響。
此外，高絲、LG生活健康、LVMH集團在中國地區(qū)的營收，也都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
03 高端品牌是業(yè)績催化劑
財報顯示，高端化妝品成各企業(yè)業(yè)績增長的催化劑。
今年上半年，歐萊雅旗下第一大事業(yè)部——高端化妝品部銷售額同比增長16.4%至473億元，再次跑贏全球奢侈品美容市場。報告指出，該部門每個類別的業(yè)績增長都快于市場。
拜爾斯道夫則表示，旗下奢侈品牌La Prairie萊珀妮上半年的有機銷售額增長了1.8%。尤其是在北美市場，萊珀妮上半年業(yè)績實現(xiàn)了兩位數(shù)的強勁增長，中國市場也在6月以來實現(xiàn)了良好的增長率。另外，其收購的奢侈品牌CHANTECAILLE香緹卡在上半年也貢獻了不錯的營收。
除此之外，資生堂旗下其高端產(chǎn)品NARS、CPB等都有所增長，其中NARS品牌銷售額同比上漲幅度最大，達到26%，CPB則微漲3%。
花王也在財報中表示，在亞洲市場低迷的情況下，高端品牌SUQQU上半年銷售額也獲得了增長；LG生活健康旗下高端品牌Whoo后，則在今年第二季度環(huán)比增長36%，618期間位列快手和抖音銷量榜首。
基于此背景，不少國際美妝企業(yè)通過拋售大眾品牌、推出或收購高端品牌，進一步加碼高端化布局。
比如，2021年以來，資生堂相繼轉(zhuǎn)讓了個人護理業(yè)務(wù)，其中包括水之密語、珊珂等10個平價個護品牌，還出手了bareMinerals、BUXOM、Laura Mercier三個彩妝品牌。今年7月，資生堂在中國市場推出全新男性個護品牌SIDEKICK侍刻，入局男士高端局，并將其視為重要的增長線。
早在2020年6月，雅詩蘭黛集團旗下兩大高奢香氛品牌KILIAN凱利安、FREDERIC MALLE馥馬爾香水出版社在上海同開中國首店。今年，其又引入了高端護發(fā)品牌Aveda艾梵達。
無獨有偶，日前，歐萊雅旗下奢侈美容品牌凱芮黛Carita也官宣正式進入中國市場，并于8月1日在南京徳基廣場開設(shè)亞洲首家精品店，北京SKP專柜也同日開業(yè)。
04 數(shù)字化/提價系增長兩板斧
在這些業(yè)績上漲的國際巨頭中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及終端提價，成為業(yè)績增長的兩板斧。
歐萊雅在半年報中表示，業(yè)績增長離不開電商渠道的運營優(yōu)勢。今年6·18期間，在天貓平臺，歐萊雅旗下六大品牌進入了各細分品類銷售排行榜前12名。其中，巴黎歐萊雅在美容和護膚方面排名首位；卡詩在護發(fā)領(lǐng)域排名首位，而3CEStylenanda高居彩妝熱銷榜榜首。歐萊雅表示，下半年將繼續(xù)鞏固在西班牙、葡萄牙、德國和意大利等市場的電商業(yè)務(wù)。
聯(lián)合利華也在財報中指出，2022上半年，電子商務(wù)銷售額從2016年的2%增長至14%。目前，公司的五大戰(zhàn)略之一仍是引領(lǐng)渠道改革。Natura &Co同樣表示，進入中國市場的計劃將在今年下半年落實，同時還會對數(shù)字化平臺進行投資。
據(jù)公開報道，因疫情和俄烏沖突導(dǎo)致的原材料短缺以及物流成本上升，化妝品行業(yè)制造成本或?qū)⑸蠞q25-30%。因此，在電商之外，漲價也成為了保障業(yè)績的一種手段。
聯(lián)合利華表示，在第二季度，公司的基礎(chǔ)銷售額（USG）增長8.1%，基礎(chǔ)銷量（UVG）下跌2.1%，基礎(chǔ)價格（UPG）上漲11%，整個上半年，這三項則分別上漲了8.1%，下跌1.6%以及增長9.8%。
“價格上漲是應(yīng)對高通脹以及原材料上漲帶來的成本壓力”，聯(lián)合利華指出，盡管公司已給產(chǎn)品提價，但是面對原材料上漲以及物流成本的上升，今年全年的利潤率仍將受到?jīng)_擊。
寶潔也表示，將在9月份提高某些商品的價格以應(yīng)對大宗商品價格上漲；歐萊雅也或在下半年提高產(chǎn)品價格應(yīng)對生產(chǎn)成本的上漲。
今年1月，雅詩蘭黛已經(jīng)上調(diào)過產(chǎn)品價格。雅詩蘭黛集團首席財務(wù)官Tracey Travis當(dāng)時公開表示，為了應(yīng)對通脹帶來的原材料價格上漲、成本上升，集團將于7月至8月對產(chǎn)品價格進行再次上調(diào)。根據(jù)市場反饋，雅詩蘭黛已經(jīng)從7月開始了新一輪漲價，漲幅普遍在10%以內(nèi)。
同時，歐萊雅集團旗下高端品牌赫蓮娜、LVMH旗下高端品牌嬌蘭，也于上個月進行了調(diào)價。
05 全年業(yè)績能否破萬億？
上半年的成績單已交出，對于下半年的走勢，這些國際美妝巨頭呈現(xiàn)了“幾家歡喜幾家愁”的態(tài)度。
以寶潔、聯(lián)合利華為代表的企業(yè)，對全年預(yù)期保持樂觀。
寶潔在財報中指出，預(yù)計2023財年的整體銷售額將比上一財年增長2%；預(yù)計2023財年的內(nèi)生性銷售增長在3%至5%之間。按照當(dāng)前業(yè)績推算，2023財年，寶潔的整體銷售額或達817.84億美元（約合人民幣5515億元）。
聯(lián)合利華此前對2022年基本銷售額增長預(yù)期范圍為4.5%至6.5%，但目前看來，預(yù)計全年銷售增長將高于該范圍。拜爾斯道夫也表示，第三季度中國增長預(yù)計達到兩位數(shù)。目前，其正在加強與京東的合作，有信心未來在消費者業(yè)務(wù)部門取得不錯的增長。
基于對下半年疫情反復(fù)的擔(dān)憂，以雅詩蘭黛、資生堂為代表的多家企業(yè)則下調(diào)了全年預(yù)期。
雅詩蘭黛財報顯示，其預(yù)計今年報告的凈銷售額將比去年同期下降10%至8%，有機凈銷售額預(yù)計將下降6%至4%。
資生堂則已經(jīng)將2022年度預(yù)期凈銷售額從1.075萬億日元（約合人民幣535.4億元）下調(diào)至1.07萬億日元（約合人民幣532.9億元），預(yù)期核心營業(yè)利潤則從620億日元（約合人民幣30.88億元）下調(diào)至400億日元（約合人民幣19.9億元）。
花王也表示，將公司2022年度銷售額從1.57萬億日元（約合人民幣782億元）下調(diào)至1.49萬億日元（約合人民幣742億元），但同時，花王也將營業(yè)利潤預(yù)期從145億日元（約合人民幣7.2億元）上調(diào)至160億日元（約合人民幣7.96億元）。
高絲雖然并沒有下調(diào)其2022年度預(yù)期銷售額，保持在2930億日元（約合人民幣146億元），但是卻將營業(yè)利潤從220億日元（約合人民幣11億元）下調(diào)至200億日元（約合人民幣10億元）。
據(jù)化妝品觀察粗略整理，按照上述企業(yè)全年預(yù)期，這15家企業(yè)全年整體業(yè)績或有望破萬億。