文|光子星球 文燁豪
編輯|吳先之
8月18日，網(wǎng)易公布了2022年第二季度財報。財報顯示，二季度網(wǎng)易營收232億元，同比增長12.8%；凈利潤為129億元，同比增長15.7%。
一直以來，網(wǎng)易業(yè)務(wù)面都呈現(xiàn)著游戲賺錢養(yǎng)家的局面。當(dāng)下，游戲行業(yè)深陷寒冬，本應(yīng)是老二、老三們挺身而出，為老大哥分擔(dān)壓力的時候，但從近幾個季度的營收占比來看，游戲輸血幅度比從前更甚。
無奈歸無奈，為撐起這個家，網(wǎng)易游戲硬著頭皮也得上。只是，從財務(wù)表現(xiàn)來看，網(wǎng)易游戲正在失去增長慣性。
爆款衰老，增長趨平
2022年第二季度，網(wǎng)易游戲及相關(guān)增值服務(wù)凈收入為181億元人民幣，同比增長15.0%，環(huán)比略降2.7%。值得一提的是，第二季度網(wǎng)易將CC直播等游戲相關(guān)增值業(yè)務(wù)從“創(chuàng)新及其他業(yè)務(wù)”中調(diào)整為“游戲及相關(guān)增值服務(wù)”。如果忽視該調(diào)整，第二季度，網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)營收168億元。
考慮到去年第二季度《哈利波特：魔法覺醒》《永劫無間》兩款爆款游戲均未上線，相對同比數(shù)據(jù)而言，環(huán)比變動情況更具參考價值。基于此，網(wǎng)易在線游戲業(yè)務(wù)已連續(xù)兩個季度下滑，局面難言明朗。平庸的數(shù)據(jù)表露出兩點(diǎn)，一是前述兩款舊爆款游戲都將迎來周期考驗(yàn)，二是被視為爆款接班人的《暗黑破壞神：不朽》，似乎并未到達(dá)應(yīng)有的高度。
通常，一款游戲從研發(fā)走到發(fā)行的時間通常在1-3年不等，當(dāng)重點(diǎn)游戲項(xiàng)目身處研發(fā)期時，廠商業(yè)績難免低迷，而一旦游戲發(fā)售，廠商業(yè)績便會迅速抬升，這正是游戲行業(yè)的周期性。
網(wǎng)易游戲的主戰(zhàn)場在于持續(xù)運(yùn)營的網(wǎng)游，受游戲周期的影響相對較低，但產(chǎn)品亦面臨著生命力的問題。如果以用戶基數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，那網(wǎng)易的核心游戲大致可分為兩類，一類是以《夢幻西游》為代表的老牌網(wǎng)游，特點(diǎn)是MAU低，但人均消費(fèi)高；另一類則是《永劫無間》《哈利波特：魔法王國》等新晉爆款游戲，MAU高，人均消費(fèi)相對較低。
對老牌網(wǎng)游而言，玩家群體早已根深蒂固，大規(guī)模引入新用戶顯然并不現(xiàn)實(shí)，只需持續(xù)運(yùn)營保住留存即可。
一個簡單的例子，與網(wǎng)易同為四大門戶的搜狐，如今雖已逐漸淡出互聯(lián)網(wǎng)語境，但憑借十多年前的老游戲《天龍八部》，其小日子其實(shí)過得還不錯——在線游戲營收，最高占據(jù)著搜狐季度收入的80%以上。
只是，老牌網(wǎng)游能輕松實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的營收，卻缺乏長期競爭力，畢竟玩法與設(shè)計均已落后于時代，撐起用戶池的多為老玩家，很難成為業(yè)務(wù)增量的一部分。
相比老牌網(wǎng)游，新晉游戲更看重短期熱度與周期，尤其是在前幾年，買量打法基本是游戲廠商共同的路徑，拼得就是誰能成為爆款。
背后的邏輯在于，當(dāng)下的游戲市場競爭非常激烈，已不再是十多年前的那一片藍(lán)海，再造《夢幻西游》的路幾乎已被堵死。而隨著新游戲的不斷發(fā)布，老游戲競爭力勢必會有所下滑，玩家亦將被分流，進(jìn)而步入消退期。
以《哈利波特：魔法覺醒》為例，自去年9月上線以來，其乘著熱門IP東風(fēng)一路向上。根據(jù)Sensor tower數(shù)據(jù)，其上線首月便突破了600萬下載量，流水高達(dá)23億元。而當(dāng)下，距離上線還不滿一年，熱度便已褪去大半。第二季度財報中，網(wǎng)易亦不再將《哈利波特：魔法覺醒》的數(shù)據(jù)表現(xiàn)做重點(diǎn)闡述。
同樣的問題，亦反映在《永劫無間》身上。其作為支撐網(wǎng)易去年下半年到今年初漲勢的重要一員，如今熱度也已跌落巔峰。盡管網(wǎng)易接連打出了電競、限免兩張牌，但其復(fù)雜的游戲機(jī)制抬高了賽事的觀賽門檻，使得受眾多以現(xiàn)有玩家為主——能保住留存，但卻很難拉新。
同樣，游戲機(jī)制帶來的學(xué)習(xí)成本亦篩去了相當(dāng)一部分為免費(fèi)而來的玩家，翻看游戲論壇，大量玩家只是短暫嘗試，而非進(jìn)化為核心玩家。相比之下，門檻較低的《糖豆人》由買斷轉(zhuǎn)為免費(fèi)，便收獲的大量玩家?；诖?，即便永劫無間將限時免費(fèi)改為永久免費(fèi)，仍缺乏相應(yīng)的拉新動力。
陷于空窗期
其實(shí)，《哈利波特：魔法覺醒》與《永劫無間》，在某種意義上對應(yīng)著輕度玩家與重度玩家兩種群體，輕度玩家喜歡易上手的游戲，重度玩家則偏愛硬核，享受自身實(shí)力提升的樂趣。
正因如此，《永劫無間》在用戶留存強(qiáng)于《哈利波特：魔法覺醒》的同時，卻面臨著拉新的難題。
相比之下，接過交接棒的《暗黑破壞神：不朽》在此方面較為均衡。一方面，《暗黑破壞神：不朽》背靠的“暗黑”IP作為貫穿游戲產(chǎn)業(yè)20余年的經(jīng)典IP，粉絲數(shù)量龐大，即便很多老一代玩家逐漸到了不玩游戲的年紀(jì)，但其影響力仍能覆蓋新生代玩家。
另一方面，對輕度玩家而言，《暗黑破壞神：不朽》以“刷刷刷”為主的玩法門檻相對較低，與主打便攜、休閑的手游場景相當(dāng)契合。此外，該系列一直以PVE為主，并沒有《永劫無間》這類PVP游戲的高挫敗感，在拉新方面高出后者一個維度。
第一季度財報中，網(wǎng)易亦將《暗黑破壞神：不朽》作為游戲業(yè)務(wù)下一階段的亮點(diǎn)呈現(xiàn)，而今年5月20日的網(wǎng)易游戲發(fā)布會上，其更是作為壓軸登場。當(dāng)時，《暗黑破壞神：不朽》在全球已獲得超3500萬的預(yù)約量，中國區(qū)預(yù)約量亦超1500萬，可以說，其肩負(fù)著重塑網(wǎng)易游戲爆款周期的重任。
但當(dāng)下來看，網(wǎng)易的期待似乎落了空。盡管財報透露《暗黑破壞神：不朽》登陸全球市場后，曾登頂多國iOS下載榜，但國內(nèi)市場，這款備受期待的游戲卻反響平平。
從游戲本身來說，網(wǎng)易并沒有維系好玩家體驗(yàn)與商業(yè)化的平衡，尤其是在一款以“裝備驅(qū)動”的游戲中置入強(qiáng)氪金，極易惹惱系列死忠。在權(quán)威游戲評分論壇MC里，《暗黑破壞神：不朽》用戶評分（iOS ）僅0.4/10分，足以說明玩家的態(tài)度。
而糟糕的口碑，勢必將削弱其原本對重度玩家的引力，而暗黑系列延續(xù)多年的陰暗、詭譎的背景設(shè)定，亦使其難以切入女性用戶居多的輕度游戲市場。近日，外界傳出網(wǎng)易與動視暴雪中斷《魔獸世界》手游化的消息，這或多或少流露著一絲反思的意味。
如果說，《暗黑破壞神：不朽》在全球市場的表現(xiàn)尚有跡可循，那其在國內(nèi)市場的窘境，無疑將使網(wǎng)易意難平。
此前，由于某些方面的原因，原定于6月23日上線的《暗黑破壞神：不朽》國服，最終被延期至7月25日上線，而直至今日，其官方微博仍處于禁言狀態(tài)。“黑天鵝”的到來，不僅使其錯失了國內(nèi)市場宣發(fā)的黃金時期，更是令本就糟糕的風(fēng)評跌入谷底。
盡管網(wǎng)易此后將營銷預(yù)算砸向《暗黑破壞神：不朽》，但始終未能切入大眾心智，不僅數(shù)據(jù)無法匹配高預(yù)約量，相關(guān)話題討論度甚至不如“前任”《哈利波特：魔法覺醒》。
網(wǎng)易游戲長期以來靠著自研+IP，建立了屬于自己的游戲大廠地位。然而隨著《哈利波特：魔法覺醒》進(jìn)入“半衰期”，《暗黑破壞神：不朽》問世后，網(wǎng)易還有多少IP資源，成了新問題。
盡管版號寒冬已逐漸消退，但復(fù)發(fā)后騰訊、網(wǎng)易均未獲得版號。翻看網(wǎng)易游戲的游戲儲備，第二季度財報中，網(wǎng)易表示即將推出《永劫無間》手游、《逆水寒》手游、《倩女幽魂》手游，以及將于海外市場推出的《哈利波特：魔法覺醒》。
前三者均是“端轉(zhuǎn)手”游戲，后者則是“炒冷飯”，硬要選出繼任者，競技色彩濃厚的《永劫無間》手游成為爆款的潛力相對突出。而舊爆款增長停滯，新爆款未能接棒，潛力股亦有限，網(wǎng)易游戲終究難逃空窗期。
網(wǎng)易游戲，不想躺平
除對抗游戲周期，網(wǎng)易游戲亦面臨著國內(nèi)游戲市場收縮的問題。前文已述，停發(fā)許久的版號重啟并不意味著釋冰，巨大的不確定性下，謹(jǐn)慎立項(xiàng)、降低預(yù)期才是持家的邏輯。但倘若拋卻增量，長此以往，網(wǎng)易難免會步入搜狐的躺平河流。
正因如此，在國內(nèi)市場收縮的大環(huán)境下，出海尋求增量，正在成為網(wǎng)易、騰訊等頭部游戲廠商的主旋律。丁磊曾在第一季度業(yè)績會表示，網(wǎng)易游戲海外市場營收占比達(dá)10%以上，未來其希望海外市場占比能達(dá)到40%-50%。
相較于騰訊、微軟、索尼等游戲巨頭，網(wǎng)易在海外市場多以合研游戲?yàn)橹?，通過IP與海外用戶產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。而即便如此，其手里的牌并不算好。
對國內(nèi)廠商而言，收購國外成熟的游戲廠商、工作室，是自身迅速切入海外市場的標(biāo)準(zhǔn)打法，但打得火熱的游戲巨頭們顯然不會將心儀的對象拱手讓出。
早早收購Roit Games、持股Epic Games的騰訊，傳出增持育碧的消息；微軟將動視暴雪收入麾下；旗下工作室眾多的索尼，亦在尋求收購。與之相比，網(wǎng)易受限于體量，底氣難免顯得不足，更不必說潛在的政策風(fēng)險。
基于此，網(wǎng)易在第二季度財報中將在線游戲服務(wù)變更為游戲及相關(guān)增值服務(wù)，從某種意義上說或許正是網(wǎng)易游戲缺乏信心的體現(xiàn)。但考慮到大環(huán)境因素，網(wǎng)易的穩(wěn)定，也算得上是某種程度的增長。
客觀地說，作為賽道頭部玩家，網(wǎng)易游戲基本面穩(wěn)健，即便無需爆款拉動增長，亦能憑借現(xiàn)有業(yè)務(wù)及儲備項(xiàng)目支撐相當(dāng)長一段時間。而值得慶幸的是，《暗黑破壞神：不朽》國服已度過風(fēng)波，順利上線。
基于此，將脫軌的《暗黑破壞神：不朽》重新拉回軌道，將是網(wǎng)易游戲今年下半年的重中之重；而如何找尋切入海外市場的最佳角度，則將是其需長期思索的問題。