文｜面包財經(jīng)

一些基金產(chǎn)品成立不久凈值大幅下跌，投資者虧損嚴重。

面包財經(jīng)“投資者虧錢，基金公司賺錢”系列，將重點研究類似問題。

封閉期內(nèi)單位凈值深度下跌的基金產(chǎn)品，對于投資者而言，在財富縮水的同時，可能還有或多或少的無奈。基金管理人卻能憑借封閉期內(nèi)相對穩(wěn)定的基金規(guī)模，收取管理費。

匯添富北交所創(chuàng)新精選在封閉期內(nèi)單位凈值已經(jīng)下跌超過19%，并且大幅跑輸業(yè)績比較基準。成立時認購該產(chǎn)品的近10.45萬戶投資者深度“套牢”。如果考慮認購、申贖等費用，投資者凈值虧損已超20%。

此外，另一只產(chǎn)品匯添富優(yōu)勢行業(yè)在一年封閉期內(nèi)單位凈值下跌逾28%。自成立至2021年末，該基金虧損5704.8萬元，而匯添富基金的管理費收入為2068.2萬元。

成立9個月下跌逾19%，10多萬持有人“套牢” 

2021年11月，第一批北交所主題基金成立。其中匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開混合、易方達北交所精選兩年定開混合兩只產(chǎn)品有效認購戶數(shù)超過10萬戶，分別為10.45萬戶、12.38萬戶。

這兩只產(chǎn)品均是以定期開放的方式運作，2年為一個封閉期，目前仍處于封閉期。

然而，成立近9個月以來，本站在同一起跑線上的這兩只北交所主題產(chǎn)品，業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)了明顯分化。

成立至今，匯添富北交所創(chuàng)新精選A份額單位凈值下跌19.74%，跑輸業(yè)績比較基準13.75個百分點。8月12日最新單位凈值僅剩余0.8026元。

相比之下，易方達北交所精選A份額成立至今單位凈值上漲0.33%，跑贏業(yè)績比較基準7.29個百分點。8月12日最新單位凈值為1.0033元。

也就是說，最初認購匯添富北交所創(chuàng)新精選的10多萬個投資者，在封閉期內(nèi)已經(jīng)浮虧超過19%，深度“套牢”。并且這還沒有考慮認購費用、通貨膨脹等因素的影響。

對于基金管理人而言，基金規(guī)模是其收取管理費的基礎。基金規(guī)模越大，能收取到的管理費越多。匯添富北交所創(chuàng)新精選業(yè)績表現(xiàn)欠佳，但由于封閉期限制，其基金規(guī)模不至于因投資者大幅贖回而快速萎縮。

該基金管理費費率為1.5%。在2年封閉期內(nèi)，不論業(yè)績?nèi)绾?，匯添富基金仍然可以獲得不菲的管理費收入。

匯添富優(yōu)勢行業(yè)1年封閉期內(nèi)下跌超過28% 

除匯添富北交所創(chuàng)新精選之外，匯添富優(yōu)勢行業(yè)一年定開混合在封閉期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)同樣不佳。

匯添富優(yōu)勢行業(yè)成立于2021年4月29日，以定期開放方式運作，1年為一個封閉期。成立時基金募集規(guī)模20.55億元，有效認購戶數(shù)1.96萬戶。

自成立至2022年4月29日，第一個封閉期內(nèi)匯添富優(yōu)勢行業(yè)A份額單位凈值下跌28.16%，跑輸業(yè)績比較基準12.4個百分點，業(yè)績表現(xiàn)同類排名1494/1899。單位凈值最低下探至0.691元。

開放申贖時，1.96萬個投資者已經(jīng)“深套”超過28%。

2021年年報顯示，報告期內(nèi)匯添富優(yōu)勢行業(yè)凈利潤虧損5704.8萬元，同期匯添富基金獲得的管理費收入為2068.2萬元。