文｜紅周刊  齊永超

8月16日，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股出現(xiàn)批量漲停，如旭升股份、五洲新春等，“寧王”——寧德時代盤中暴漲4%。特斯拉概念股之所以受到市場持續(xù)關(guān)注，很大程度上歸因于特斯拉銷量不斷攀升帶來的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈紅利。

《紅周刊》注意到，近期不少公司頻頻透露與特斯拉最新的合作動向。而受此刺激，有的公司股價迎來節(jié)節(jié)攀升，甚至創(chuàng)下歷史新高。而對于一些標的，不乏有頂流基金給予“包攬式”買入。

特斯拉“朋友圈”擴圍，華友鈷業(yè)等多家公司與其簽單

從歷史數(shù)據(jù)來看，受益于入局特斯拉的紅利，相關(guān)鋰電池、零部件等領(lǐng)域的頭部企業(yè)此前均迎來市場份額、業(yè)績的大幅提升。因此，進入特斯拉供應鏈的相關(guān)個股會受到市場的較大關(guān)注。

目前來看，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股眾多，如涉及鋰礦、鋰電池、電驅(qū)動、車身、中控、底盤等眾多領(lǐng)域。據(jù)特斯拉相關(guān)高層人士最新透露稱，特斯拉在中國的供應鏈本地化率已經(jīng)超過95%。而這也為相關(guān)本土產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)帶來了豐富的機會。

近期，有多家公司透露與特斯拉簽訂大額訂單情況。

如華友鈷業(yè)7月31日公告稱，近日，公司控股子公司與特斯拉簽訂協(xié)議，擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。

同日，中偉股份公告稱，在去年3月與特斯拉簽訂合同后，公司于今年7月30日與特斯拉“續(xù)約”。按照約定，公司將在2023年1月至2025年12月期間向特斯拉供應電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。此次合同交易金額占公司最近一個會計年度經(jīng)審計主營業(yè)務收入高達50%以上。《紅周刊》注意到，以中偉股份2021年200.72億元的營收測算，此次合同金額高達100億元。

事實上，隨著特斯拉的國產(chǎn)化、上海超級工廠產(chǎn)能不斷增加，特斯拉的“朋友圈”也在擴圍。近年來，我國本土汽車零部件上市公司正在加速入局特斯拉供應鏈。

《紅周刊》注意到，除了華友鈷業(yè)、中偉股份外，一些公司也在近期頻頻透露與特斯拉的相關(guān)業(yè)務合作、業(yè)務拓展等相關(guān)動向。包括旭升股份、科達利、金田股份、無錫振華、超達裝備、玲瓏輪胎、華域汽車、萬向錢潮、海目星、聚辰股份、中礦資源、信維通信、模塑科技等。

如模塑科技，對于投資人關(guān)注的公司與特斯拉訂單情況，公司于7月底表示，為特斯拉供應Model Y保險杠，2021年公司為特斯拉供貨保險杠19.5萬套。萬向錢潮同樣于7月底稱，和特斯拉有不同的產(chǎn)品在進行合作，電子產(chǎn)品如電子卡鉗、電子輔助的制動系統(tǒng)。

此外，一些公司正在加快向特斯拉朋友圈擴展。如信維通信7月29日表示，正在進行相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)，并與特斯拉等進行商務與項目接洽。亞太股份7月18日表示，特斯拉是公司的潛在客戶之一，公司與特斯拉仍繼續(xù)保持溝通交流，正在向特斯拉積極推廣公司底盤系統(tǒng)部件、汽車電子、線控制動以及輪轂電機等產(chǎn)品與技術(shù)，會盡力爭取更多的項目（見表1）。

表1：近期宣布與特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)合作、拓展情況

數(shù)據(jù)來源：Wind

受此刺激，相關(guān)公司股價在近期迎來顯著上漲。如五洲新春，其于6月22日表示，汽車熱管理系統(tǒng)零部件通過下游客戶法國法雷奧配套特斯拉，公司股價至今累計上漲了27%。如海目星7月底表示，在新能源電池等應用領(lǐng)域積累了特斯拉等客戶，公司股價近期持續(xù)創(chuàng)出歷史新高。

但《紅周刊》注意到，一些未與特斯拉有關(guān)聯(lián)的上市公司也頻頻被投資人問及與特斯拉的“業(yè)務合作”情況，但被澄清。

如7月29日，有投資人詢問眾泰汽車，是否和特斯拉洽談代工事宜時，眾泰汽車表示，公司目前沒有與特斯拉商談代工事宜。7月27日，有投資人問及聯(lián)測科技，特斯拉是否采用貴公司動力系統(tǒng)智能測試系統(tǒng)以及是否有其他業(yè)務往來，聯(lián)測科技對此表示，特斯拉目前不是公司的客戶。

特斯拉銷量連創(chuàng)新高，助力股價持續(xù)反彈

特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股紅利，依托于特斯拉市場銷量的整體增長。

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年6月，特斯拉中國批發(fā)銷量達到了7.89萬輛，月度銷量創(chuàng)歷史新高，環(huán)比5月增加145%，同比去年6月增加了138%。今年上半年，特斯拉中國批發(fā)銷量達29.47萬輛。7月份，受上海工廠產(chǎn)線升級影響，特斯拉在中國的銷量出現(xiàn)一定下滑。

此外，從特斯拉公布的全球交付數(shù)據(jù)來看，其于2022年第一季度交付31萬輛，第二季度交付25.5萬輛，二季度交付量較去年同期增加27%。今年上半年，特斯拉全球已經(jīng)完成交付56.5萬輛。值得一提的是，特斯拉在中國的上半年的銷量，占據(jù)其全球總銷量的一半。

特斯拉在2022年第一季度的財報會議中透露，今年的目標是150萬輛汽車（注：去年全年，特斯拉全球交付93.62萬輛）。這意味，今年下半年，將有超過90萬輛的交付量需要完成。

目前，因為產(chǎn)能等制約，特斯拉交車周期依然較長，這一定程度上限制了整體的銷量。與此同時，特斯拉也在積極擴產(chǎn)。

據(jù)特斯拉披露的全球產(chǎn)能規(guī)劃來看，上海工廠從7月份開始的改造計劃完成后，上海超級工廠的年產(chǎn)能將擴充至110萬-120萬輛左右。特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克透露，公司已經(jīng)累計生產(chǎn)超過300萬輛車，而上海工廠生產(chǎn)了其中的100萬輛。隨著產(chǎn)能的增加，特斯拉的銷量狀況將有望隨之迎來改善。

受銷量不斷創(chuàng)新高、產(chǎn)能擴張等因素影響，7月以來（截至8月15日收盤），特斯拉股價迎來低位反彈，期間漲幅近40%。

特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈個股也受到外資以及國內(nèi)知名機構(gòu)持續(xù)關(guān)注。

《紅周刊》進一步梳理近期透露與特斯拉有相關(guān)業(yè)務合作以及拓展情況的上市公司來看，所統(tǒng)計的10只深股通標的中，有6只個股在下半年以來獲得北上資金的增倉。如華域汽車、華友鈷業(yè)、玲瓏輪胎等獲得北上資金增倉的股數(shù)均在1000萬股以上。另外，北上資金增倉中偉股份、萬向錢潮股數(shù)分別為447萬股、242萬股，增倉旭升股份84萬股（見表2）。

表2：北上資金重點買入股（部分）

數(shù)據(jù)來源：Wind