文|面包財(cái)經(jīng)

自創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，相關(guān)戰(zhàn)略配售基金陸續(xù)成立，多只基金近期迎來(lái)“2周歲”，對(duì)首批認(rèn)購(gòu)?fù)顿Y者開(kāi)放申贖。那么，這些基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何？

圖1：截至2022年8月12日創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金業(yè)績(jī)情況

根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，13只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金中（初始基金口徑，下同），萬(wàn)家基金、銀華基金旗下產(chǎn)品的單位凈值在同類基金中墊底，與單位凈值最高的產(chǎn)品差距超過(guò)0.7元。

累計(jì)利潤(rùn)方面，萬(wàn)家基金旗下產(chǎn)品累計(jì)虧損超過(guò)1.7億元，在同類基金中虧損最多。大成基金、富國(guó)基金旗下產(chǎn)品利潤(rùn)則超過(guò)7億元。

另外發(fā)現(xiàn)，大成、富國(guó)、博時(shí)旗下基金曾參與2只新股的首發(fā)戰(zhàn)略配售。整體來(lái)看，作為戰(zhàn)略配售基金，參與戰(zhàn)略配售的數(shù)量并不多。

萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合累虧超1.7億元 

截至2022年8月12日，萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合A的單位凈值為0.8844元，成立以來(lái)回報(bào)率-11.56%，且大幅跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

圖2: 萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合A單位凈值走勢(shì)

財(cái)報(bào)顯示，萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合2022年上半年累計(jì)利潤(rùn)約-3.72億元，成立以來(lái)累計(jì)虧損超過(guò)1.75億元，在創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金中累虧最多。

投資者虧損，萬(wàn)家基金仍在收取不少管理費(fèi)。2021年年報(bào)顯示，成立至報(bào)告期末，萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合產(chǎn)生的管理費(fèi)共計(jì)4010.95萬(wàn)元。以管理費(fèi)費(fèi)率1.5%計(jì)算，2022年上半年預(yù)估管理費(fèi)也將達(dá)到數(shù)千萬(wàn)元。

該基金在成立初期募集總份額約17.93億份。近期公告顯示，萬(wàn)家創(chuàng)業(yè)板2年定期開(kāi)放混合于2022年8月15日至2022年9月9日開(kāi)放申贖。

銀華基金旗下產(chǎn)品單位凈值不足0.9元 

截至2022年8月12日，銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定期開(kāi)放混合的單位凈值為0.8871元，在創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金中單位凈值較低。該基金成立以來(lái)回報(bào)率約-11.29%，跑輸基準(zhǔn)逾10個(gè)百分點(diǎn)，目前仍處于虧損狀態(tài)。

圖3: 銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定期開(kāi)放混合單位凈值走勢(shì)

從單位凈值走勢(shì)來(lái)看，銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定期開(kāi)放混合在成立初期表現(xiàn)較差。2021年下半年，該基金業(yè)績(jī)有所起色，大幅追回與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的差距，但2022年開(kāi)始再度出現(xiàn)增長(zhǎng)乏力的問(wèn)題。

2022年二季報(bào)顯示，銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定期開(kāi)放混合的二季度利潤(rùn)為74.75萬(wàn)元。成立至2022年6月末，該基金累計(jì)利潤(rùn)約-0.92億元。

近日，銀華創(chuàng)業(yè)板兩年定期開(kāi)放混合首批認(rèn)購(gòu)者迎來(lái)申贖開(kāi)放，預(yù)計(jì)自2022年8月22日起進(jìn)入下一個(gè)2年封閉期。

大成基金、富國(guó)基金利潤(rùn)表現(xiàn)相對(duì)較好 

從利潤(rùn)來(lái)看，大成基金、富國(guó)基金旗下產(chǎn)品表現(xiàn)較佳。

大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)混合成立于2020年7月，募集規(guī)模超過(guò)29.7億份。財(cái)報(bào)顯示，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)混合成立至2022年二季度末的累計(jì)利潤(rùn)超過(guò)7.7億元。

圖4: 大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)混合A單位凈值走勢(shì)

截至2022年8月12日，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)混合A的單位凈值為1.2289元，成立以來(lái)總回報(bào)率為22.89%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)逾22個(gè)百分點(diǎn)。僅看2022年時(shí)，該基金年初至今回報(bào)率為-10.72%，小幅跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。

富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)成立以來(lái)總回報(bào)率為25.04%，跑贏業(yè)績(jī)基準(zhǔn)逾26個(gè)百分點(diǎn)，成立至2022年二季度末的累計(jì)利潤(rùn)同樣超過(guò)7億元。

研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金實(shí)際獲取戰(zhàn)略配售的案例較少。經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，大成、富國(guó)、博時(shí)旗下基金有戰(zhàn)略配售獲配案例，且均為首發(fā)新股配售，目前鎖定期均已屆滿。

圖5: 創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金獲取戰(zhàn)略配售案例

其中，金龍魚在解禁后從富國(guó)創(chuàng)業(yè)板兩年定開(kāi)重倉(cāng)股名單消失，華利集團(tuán)至2022年二季度末仍被3只基金重倉(cāng)。