文 | 真探Alpha 李靜林
全球PC市場(chǎng)曾連續(xù)七個(gè)季度高歌猛進(jìn)，保持正增長(zhǎng)，但到了2022年，這一趨勢(shì)戛然而止。
據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2022年第一季度，中國(guó)市場(chǎng)的PC（包括臺(tái)式機(jī)、筆記本電腦和工作站）出貨量約1170萬(wàn)臺(tái)，同比下降了1%。全球的銷售情況比中國(guó)市場(chǎng)更不樂觀，同比下降幅度達(dá)到了5.1%，總銷量為8050萬(wàn)臺(tái)。
到了第二季度，同比下滑的步伐依然沒能止住，1940萬(wàn)臺(tái)的總出貨量，雖然環(huán)比增長(zhǎng)了13%，但對(duì)比去年同期還是下降了3%。而從全球市場(chǎng)來(lái)看，分析機(jī)構(gòu)Canalys給出的評(píng)價(jià)是——“遭到重大破壞”，總出貨量驟降15%，這是2020年一季度以來(lái)的最低水平。
PC設(shè)備出貨量情況和變化幅度｜圖源：Canalys
各品牌也都不好過(guò)。今年第二季度，排在前五名的品牌無(wú)一例外都在下滑。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，惠普年增長(zhǎng)率為-27.5%，聯(lián)想、戴爾、宏碁、華碩都表現(xiàn)出了不同程度的衰退。
在聯(lián)想最新發(fā)布的2022/23財(cái)年第一財(cái)季業(yè)績(jī)報(bào)告中顯示，包含有個(gè)人電腦、平板電腦、智能手機(jī)和其他智能設(shè)備的智能設(shè)備業(yè)務(wù)集團(tuán)，在本季度收入下降了3%，而其中非個(gè)人電腦業(yè)務(wù)銷售額其實(shí)是同比增長(zhǎng)12%的。聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO則在今天的財(cái)報(bào)表現(xiàn)陳述中格外強(qiáng)調(diào)其個(gè)人電腦以外業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額在集團(tuán)整體的占比創(chuàng)歷史最高水平，言外之意聯(lián)想對(duì)PC并無(wú)增長(zhǎng)依賴。
就連蘋果電腦第二季度也賣得不好。根據(jù)其2022年第三財(cái)季（2022自然年第二季度）財(cái)報(bào)顯示，Mac收入為73.82億美元，同比下滑了10.35%。
產(chǎn)品賣不動(dòng)，品牌的壓力可想而知，今年四月就有消息稱，幾乎所有的頭部PC廠商都在“砍單”，聯(lián)想、惠普、宏碁、華碩等都開始下調(diào)年度出貨目標(biāo)，戴爾更是被曝出第三季度顯示器及筆電面板需求將下調(diào)50%，這幾乎意味著這家老牌PC廠商，砍掉了一半的業(yè)務(wù)線。
突如其來(lái)的寒冬，究竟只是短時(shí)的冷風(fēng)過(guò)境，還是預(yù)示著PC產(chǎn)品在消費(fèi)者心中逐漸被替代？
花無(wú)百日好
“一天可能一臺(tái)筆記本電腦都賣不出去”，一位上海地區(qū)的華碩經(jīng)銷商，今年7月在接受媒體采訪時(shí)說(shuō)道：“一臺(tái)筆記本的毛利在50元到200元，如果算上房租、人員、售后服務(wù)等經(jīng)營(yíng)成本，幾乎不賺錢?！?/p>
面對(duì)這種情況，很多人都認(rèn)為是線上渠道的繁榮，擠占了線下渠道的空間。不過(guò)根據(jù)IDC中國(guó)高級(jí)研究經(jīng)理陳舒歆表示，2022年一季度筆記本市場(chǎng)線上渠道（包括廠商官網(wǎng)及第三方電商平臺(tái)）在整體筆記本市場(chǎng)的占比為58.11%，“未來(lái)預(yù)計(jì)線上渠道占比仍將提升，但增速會(huì)放緩?！庇纱丝梢?，線下渠道依然重要，若是掙不到錢，對(duì)品牌的損失還是會(huì)很慘重。
更何況，線上渠道一到大促就開始大肆補(bǔ)貼，品牌之間也在殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，盡管銷量在短期內(nèi)能有所提振，但對(duì)品牌的利好究竟能有多少，還需要打一個(gè)問號(hào)。今年618，小米、華為等品牌的折扣力度在300元到500元不等，比拼折扣也能從側(cè)面反映出品牌的銷量焦慮。
PC為什么突然就賣不動(dòng)了？
原因是多方面的。首先從消費(fèi)端來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)疲軟導(dǎo)致的消費(fèi)疲軟，給電子產(chǎn)品的消費(fèi)帶來(lái)了明顯的影響。加之PC設(shè)備本就屬于耐耗品，換機(jī)周期較長(zhǎng)，且服務(wù)群體有限，非生產(chǎn)力剛需群體，不到萬(wàn)不得已大概率不會(huì)選擇在消費(fèi)壓力大的時(shí)段更換設(shè)備。
疫情紅利的散退也是促使PC產(chǎn)品銷量疲軟的重要原因?；乜匆咔閹啄?，因隔離帶來(lái)的居家辦公、學(xué)習(xí)的旺盛需求，促進(jìn)了PC產(chǎn)品的銷售。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)PC市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，出貨量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的5700萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)到10%。
大型PC廠商也都吃到了疫情紅利，聯(lián)想在2021年出貨量年增長(zhǎng)率高達(dá)21.5%，宏碁更是交出了36.4%的年增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)。
2021年各品牌在中國(guó)市場(chǎng)PC產(chǎn)品出貨量 圖源：Canalys
時(shí)間再往前倒推一年，中國(guó)市場(chǎng)PC出貨量為4910萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.7%。雖然數(shù)據(jù)漲幅并不算明顯，但這是此前九年以來(lái)，中國(guó)電腦銷量首次出現(xiàn)增長(zhǎng)。美國(guó)數(shù)據(jù)公司IDC數(shù)據(jù)顯示，從2020年第二季度開始，中國(guó)電腦出貨量連續(xù)三個(gè)季度保持了10%的增長(zhǎng)。在線教育、游戲、企業(yè)辦公采買，撐起了當(dāng)年電腦銷量的一片天。
行業(yè)數(shù)據(jù)與社會(huì)的疫情控制狀況形成了某種程度的貼合，并非巧合。今年6月，在宏碁集團(tuán)舉行的股東會(huì)上，董事長(zhǎng)陳俊圣就明確表示：“PC市場(chǎng)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，呈現(xiàn)出供大于求的趨勢(shì)?！?/p>
陳俊圣在接受采訪時(shí)表示，宏碁的庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)，已經(jīng)從疫情前的7.8周，延長(zhǎng)至如今的8周。企業(yè)已經(jīng)開始為下半年做準(zhǔn)備，宏碁的韓廠已經(jīng)停止了部分生產(chǎn)線。
面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，陳俊圣發(fā)出了“花無(wú)百日好”的感慨。市場(chǎng)研究與顧問公司Gartner研究院副總裁蔡惠芬也明確表示：“2020年疫情暴發(fā)初期，人們上網(wǎng)課、網(wǎng)上辦公的需求大增，因此出現(xiàn)了一波換機(jī)潮。但此時(shí)，中國(guó)PC市場(chǎng)已經(jīng)處于飽和狀態(tài)。再到如今，換機(jī)潮高峰已過(guò)，銷量自然也會(huì)下降?！?/p>
通常來(lái)說(shuō)，PC的使用周期會(huì)超過(guò)五年，距離上一波換機(jī)潮也就剛過(guò)去兩到三年，市場(chǎng)需求恰好卡在了較為尷尬的下行周期上。
疫情的打擊面是覆蓋全社會(huì)的，連帶反應(yīng)劇烈，其中對(duì)電子消費(fèi)行業(yè)起到卡脖子作用的供應(yīng)鏈，被波及至深。
Canalys分析師 Emma Xu 針對(duì)Q2銷量下滑給出了解釋：第二季度的大部分時(shí)間里，上海、昆山和江蘇的工廠和港口運(yùn)營(yíng)中斷，導(dǎo)致所有主要PC供應(yīng)商的訂單出現(xiàn)嚴(yán)重延遲。盡管到 5 月底生產(chǎn)和協(xié)調(diào)開始改善，但整個(gè)第二季度的產(chǎn)出都低于正常水平。
需求驟降，但供應(yīng)鏈成本還在不斷攀升。
根據(jù)觀察者網(wǎng)報(bào)道，美國(guó)CPU巨頭英特爾已經(jīng)告知客戶，由于全球通脹導(dǎo)致生產(chǎn)和原材料成本飆升，英特爾將從今年10月也就是第四季度開始，對(duì)大部分產(chǎn)品實(shí)施廣泛的價(jià)格上調(diào)，涉及個(gè)人電腦和服務(wù)器CPU，以及包括PCH、FPGA、NUC迷你電腦和其他連接芯片在內(nèi)的產(chǎn)品。
供應(yīng)鏈緊張和美國(guó)通貨膨脹帶來(lái)的成本飆升，雙重壓力讓英特爾做出了漲價(jià)的決定。
綜合各種因素，分析機(jī)構(gòu)對(duì)2022年的PC銷量普遍看低——Gartner近期的預(yù)測(cè)顯示，2022年全球PC出貨量將大幅下滑9.5%。其中，企業(yè)對(duì)PC的需求預(yù)計(jì)將同比下降7.2%，個(gè)人消費(fèi)者對(duì)PC的需求下滑更為明顯，將下降13.1%。
上游巨頭連帶受損
在全球產(chǎn)業(yè)鏈高度融合的當(dāng)下，市場(chǎng)短的低迷很快就會(huì)傳導(dǎo)至各個(gè)環(huán)節(jié)，從已有的企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)、公開媒體報(bào)道來(lái)看，PC產(chǎn)業(yè)的上下游都不太好過(guò)。
去年底，英特爾推出了第十二代酷睿桌面處理器，給PC市場(chǎng)注入了新鮮血液，2021年P(guān)C市場(chǎng)的火熱，也讓英特爾公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)上升，第四季度收入達(dá)到195億美元，同比增長(zhǎng)4%，全年收入為747億美元，同比增長(zhǎng)2%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都創(chuàng)造了歷史紀(jì)錄。
然而就在7月29日，英特爾發(fā)布了2022年第二季度財(cái)報(bào)，各項(xiàng)指標(biāo)均低于預(yù)期，公司經(jīng)營(yíng)陷入了低谷。
根據(jù)財(cái)報(bào)顯示，英特爾在二季度總收入為153.21億美元，比去年同期的196.31億美元下降了22%，與原來(lái)預(yù)計(jì)的180億美元也相距甚遠(yuǎn)；凈虧損為4.54億美元，而去年同期則實(shí)現(xiàn)了50.61億美元的凈利潤(rùn)，這也是英特爾30年來(lái)的首次虧損；毛利率從上一季度的50.4%下跌至36.5%，也遠(yuǎn)低于英特爾預(yù)計(jì)的48%。
伯恩斯坦分析師斯塔西·拉斯剛直言不諱地說(shuō)，這是他職業(yè)生涯中見過(guò)的最糟糕的一份業(yè)績(jī)報(bào)告。
英特爾公司將這一令市場(chǎng)失望的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，歸結(jié)給了經(jīng)濟(jì)下行和個(gè)人電腦需求下滑——從前文陳述事實(shí)來(lái)看，這一理由倒是比較合理。英特爾具體的業(yè)務(wù)線表現(xiàn)，也驗(yàn)證了他們的說(shuō)法：與PC行業(yè)緊密相關(guān)的客戶端計(jì)算業(yè)務(wù)（CCG）營(yíng)收為76.65億美元，同比下降25%；數(shù)據(jù)中心和人工智能業(yè)務(wù)（DCAI）營(yíng)收為46.49億美元，同比下降16%。
面對(duì)頹勢(shì)，英特爾不得不下調(diào)了對(duì)2022年全年的業(yè)績(jī)預(yù)期，預(yù)計(jì)營(yíng)收也由原來(lái)的760億調(diào)低到650到680億美元之間。
芯片巨頭AMD在第二季度與英特爾的處境截然相反，他們實(shí)現(xiàn)了連續(xù)八個(gè)季度的創(chuàng)紀(jì)錄營(yíng)收。但即便如此，AMD對(duì)于未來(lái)的預(yù)期也很難樂觀。對(duì)于第三季度，AMD預(yù)計(jì)營(yíng)收為67億美元，上下浮動(dòng)2億美元，這一表態(tài)略低于分析師預(yù)期，同比增速也從前兩個(gè)季度的70%下滑到了55%。
對(duì)此，AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐解答道，PC銷量下滑，AMD未能幸免于影響，她預(yù)計(jì)最近幾個(gè)月PC市場(chǎng)還會(huì)出現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)，并稱“我們對(duì)PC的指引更加保守?！?/p>
PC、手機(jī)等電子產(chǎn)品出貨量一路走低，也給面板行業(yè)帶來(lái)了影響，短期的供需錯(cuò)配導(dǎo)致讓面板價(jià)格持續(xù)走低。
據(jù)WitsView數(shù)據(jù)，2022年5月全球筆記本電腦面板出貨量同比下降27.84%至1648.4萬(wàn)片，全球筆記本電腦面板出貨面積同比下降24.01%至101.9萬(wàn)平米。在需求驟降，企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)壓力變大的情況下，面板的價(jià)格也在一路走低。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2022年6月，10.1英寸（平板電腦）、14英寸（筆記本電腦）、23.8英寸（顯示器）LCDIT面板價(jià)格環(huán)比下降4.0%、8.8%、7.8%。
在一季度電話會(huì)議上，京東方表示面板價(jià)格已經(jīng)觸底，2021年下半年會(huì)迎來(lái)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。不過(guò)，這一論斷最終還需要看供需關(guān)系的變化情況，只有消費(fèi)市場(chǎng)提振，需求恢復(fù)，面板價(jià)格才真正有望實(shí)現(xiàn)反彈。
經(jīng)濟(jì)下行、疫情等具有周期性或階段性的突發(fā)情況，總會(huì)得到改善、緩解，真正對(duì)一個(gè)行業(yè)造成影響的，還是在市場(chǎng)需求層面?？傮w來(lái)看，全球PC產(chǎn)品的需求量在2020年達(dá)到頂峰之后，就開始迅速下滑，不少分析人士都認(rèn)為PC的需求已經(jīng)趨近飽和。
相比短期需求爆發(fā)帶來(lái)的紅利，PC行業(yè)或許更需要產(chǎn)品上的突破與創(chuàng)新。