文|深氪新消費 路老二
這是深氪新消費第852期分享：
疫情催生了大量“無接觸服務”需求，曾一度遇冷的無人零售賽道，似乎迎來了新的轉機。
農夫山泉從養(yǎng)生堂手里買下了自動售貨業(yè)務的全部股權后，目前已經在全國300多個城市里投放了近60000臺智能終端零售設備；
飲料新貴元氣森林在內部定下的目標是2022年底在全國鋪設10萬臺智能貨柜，目前在全國十幾個城市已經出現(xiàn)了數(shù)千臺智能貨柜；
泡泡瑪特是其中最激進的玩家之一，大量“機器人商店”和“抽盒機”被放置在各大商超里，僅機器人商店就已近2000家。
品牌商、生產型企業(yè)鋪設的無人貨架，已經逐漸成為了市場現(xiàn)有無人貨架中的主流。
種種跡象表明，無人零售的第二春來了。
然而從2016年“新零售”風口開始，到2018年開始玩家們批量“陣亡”，賽道冷卻、悄無聲息，再到疫情下“無接觸”服務的興起，從賣貨到做流量生意，無人零售的盈利方式似乎都被一一證偽。
這不得不讓人深思：這是無人零售行業(yè)的“第二春”還是“倒春寒”？
資本“催”出來的風口
無人售貨機，一個看似現(xiàn)代化的概念，起源于20世紀中期的西歐，上世紀70年代，開始在日本、歐美等國家興起。1993年，從日本、美國等國家進口的二手無人售貨機陸陸續(xù)續(xù)出現(xiàn)在了上海、廣州等城市出現(xiàn)。
在最初進入中國市場的20年里，這個在國外被稱為“24小時源源不斷帶來財富的機器人”似乎并不成功。市面上各類投硬幣、收紙幣的無人販賣機，除了利潤比較高的傳統(tǒng)零食玩家外，主要是以可口可樂、百事可樂為代表的飲料巨頭用來作品牌宣傳與市場教育。
據(jù)中國銀行研究院的統(tǒng)計，接近20年的發(fā)展，到2013年，國內無人零售的市場規(guī)模僅僅為19億元，截止2016年末，我國人均無人售貨機的擁有量為4500人/臺，而在日本，平均25人就擁有一臺自動售貨機。
轉機出現(xiàn)在2016年，在10月的“云棲大會”上，馬云第一次提出了“新零售”的概念，引發(fā)街談巷議。
年底，亞馬遜無人零售商店（Amazon Go）問世，“即拿即走，免排隊”的購物體驗和充滿朋克氣息的機器人服務零售場景一經發(fā)布，就受到資本的競相追捧。
用“新零售”+技術顛覆傳統(tǒng)零售，被看成是理所當然，得益于“紅包大戰(zhàn)”與“打車大戰(zhàn)”掃清了掃碼支付的障礙，整個行業(yè)的空氣中，飄蕩著技術將全面占領零售創(chuàng)新的亢奮味道。
于是，整個2017年成為無人的風起之年，無人貨架、自動售貨機、無人便利店三大細分賽道多點開花，一時巨頭扎堆、創(chuàng)業(yè)者瘋狂涌入，大有成為新零售“風口”之勢。
阿里巴巴、京東、蘇寧等重量級玩家紛紛推出對標亞馬遜的無人零售便利店，不過顯然，“無人便利店”是這輪風口的“幌子”，因其成本高落地難，技術還遠不成熟而被大眾質疑，最后淪為科技巨頭試水其“含科技量”的一次小型翻車現(xiàn)場。
自動售貨機（販賣機）又是個重資產模式，領跑在前面的友寶經過多年市場深耕并逐步建立起了市場壁壘，已率先在2016年掛牌新三板，并成功拿到了螞蟻集團和春華資本16億元人民幣的戰(zhàn)略融資。
弗若斯特沙利文顯示，以交易商品總額及網絡規(guī)模計算，在2019年、2020年及2021年，友寶在中國無人零售行業(yè)均排名第一。
但盡管如此，友寶利潤也自2019年的0.40億元止盈轉虧，在2020年錄得11.84億元的虧損，并在2021年虧損1.88億元。
新入局企業(yè)之間真正比拼的是入門門檻更低的“無人貨架”，創(chuàng)業(yè)者競相入場，都想搶在對手入局前提前完成賽點的布局，與此同時，資本蜂擁而至，熱錢翻涌。
無人貨架的玩法其實相當簡單粗暴。別說人工智能、人臉識別，連物聯(lián)網、自動售賣機的技術也用不上，這生意基本上就是在辦公室外邊擺個零食小攤，旁邊放塊二維碼的牌子。
主要玩法有三種：第一，貨架+二維碼；第二，貨架+冷柜+二維碼；第三，貨架+冷柜+二維碼+攝像頭。
雖說有個攝像頭，但大多數(shù)的無人貨架攝像頭并沒有什么實際效果，賣貨還是只能停留在“道德止損”層面。
據(jù)創(chuàng)業(yè)邦研究中心統(tǒng)計，僅2017年，共有138家無人零售企業(yè)，其中57家獲得融資，國內這一領域的創(chuàng)業(yè)公司融資總額達到了48.47億元，其中，每日優(yōu)鮮便利購以超過10億元的巨額融資領跑行業(yè)，果小美、猩便利、小e微店等也企業(yè)也均獲得了億元以上融資。
然而好景不長，到了2018年，行業(yè)風云突變。頭部企業(yè)猩便利、“GOGO小超”、果小美等迅速遭遇了不同程度的困難——裁員、撤柜、關店、裁員以至奄奄一息。
接踵而至的是一系列的關店、裁員、高管出走等負面新聞，無人便利店的光環(huán)開始逐步褪去，無人零售行業(yè)像觸發(fā)了多米諾骨牌，大量平臺相繼倒下。
跑馬圈地，戰(zhàn)略誤判
在投資的套路和公司競爭的內卷下，無人貨架燒光百億后一地雞毛，從無限風光到落寞撤退，可以說算是2017年前后那一波O2O與互聯(lián)網+資本狂歡浪潮中最快熄火的賽道，甚至陣亡得比共享單車、共享充電寶都還早。
無人貨架只是一個觸角，一個切口與接入口，在資本入局后，這個行業(yè)很快分化出兩種不同的商業(yè)模式。
一種是側重零售生意，簡單說就是賣貨，如小e微店、傳統(tǒng)販賣機友寶等；另一種是把無人貨架看成是線上線下流量轉換的生意，典型的如明星公司猩便利、果小美等。
無人零售創(chuàng)業(yè)的門檻很低，然而不管是賣貨還是做流量生意，無人零售都存在商業(yè)模式不清晰、盈利尚遠等問題。
媒體從零售的角度分析無人零售第一次大潰敗的文章比較多，歸結起來主要有3點：貨架貨損率居高不下、物流補貨成本高、運營重。
貨架貨損率居高不下主要源于開放的無人貨架（便利店）無法通過技術手段完全規(guī)避“白吃白喝”的潛在風險，有媒體曾經打出核人聽聞的標題：《震驚！月薪1萬+，某都市女白領居然趁公司停電一夜搬空無人貨架！》文章最后還不忘“內涵”一下無人超市。
零售型公司，本是大資產、重資產創(chuàng)業(yè)項目，零售的內核仍舊是供應鏈和效率。
初創(chuàng)企業(yè)在規(guī)模做不上去時，無法通過規(guī)模效應攤薄成本，物流補貨成本會很高，很難降低成本，提高效率；“無人零售”其實僅僅是前臺看似無人，但后臺的監(jiān)管和理貨、供貨、補貨等環(huán)節(jié)都需要依靠大量人工完成，重運營模式下，也不完全是真正意義上的無人經濟。
但鮮有人知的是，資本大肆砸錢補貼想催熟無人零售這個行業(yè)，包括同時期的共享單車與共享充電寶，其實看中的是流量與入口的生意。
在2014-2016連續(xù)三年發(fā)動搶紅包大戰(zhàn)的同時，微信支付寶憑借戰(zhàn)略布局外賣大戰(zhàn)與網約車大戰(zhàn)成功拿下了移動支付市場90%的份額，完成了移動支付的市場教育和普及。
現(xiàn)金支付所帶來的交易門檻消失了，線上支付體系打通了線上和線下，基于線下場景+信用支付的模式成為了可能，為線下流量轉化帶來了契機，有了流量，就有了市場。
同樣擁有支付牌照的另外200多家企業(yè)敏銳地發(fā)現(xiàn)了消費者支付的錢會在平臺上停留，必然會產生了無限商機和流量紅利，于是以個體商戶為第一大戰(zhàn)場的線下零售支付入口戰(zhàn)爭開始打響。
當時線上發(fā)展最為成熟的電商在國民消費中的占比仍不足10%，無數(shù)PE/VC們堅信——利用無人售貨機（共享單車、充電寶）快速鋪開點位吸引流量，然后把流量導入線上，別說“依葫蘆畫瓢”用電商的爆款思維復制拼多多模式再造一個拼多多，就算是再造一個淘寶也不在話下。
后來的結果我們再清楚不過，支付寶與微信憑借先發(fā)優(yōu)勢與支付入口的寡頭壟斷地位，成功守住線上支付入口的同時，化腐朽為神奇般地用一紙“收款碼”鎖定了線下源源不斷的流量。
在流量與入口相繼被一一證偽后，披著“共享經濟”外套做分時租賃生意、打著“無人零售”大旗做傳統(tǒng)零售的玩家們，紛紛陷入資本冷卻后無法“自動造血”的泥潭。
無人零售鋪點位其實很容易，但規(guī)模點位的運營卻并非易事，點位運營不好，反而是規(guī)模越大，虧損越嚴重。
此后兩三年的時間里，整個賽道并沒有像樣的投融資或者并購活動出現(xiàn)，以至于無人零售見諸報端的消息都稀少異常。
卷土重來，是第二春還是倒春寒？
在疫情的反復下，曾一度遇冷的無人零售賽道，似乎迎來了新的轉機，智能貨柜再次成為社區(qū)近場零售的新風口。
2月，順豐旗下推出豐e足食，完成3億元A輪融資，再度加碼無人零售，飲料巨頭可口可樂加大了智能貨柜的鋪設速度，其“能量補給站”遍布了各大城市的地鐵核心位置。
5月，在第一輪槍林炮雨中殺出重圍的傳統(tǒng)自動售貨機運營商友寶上正式遞表港交所，重啟上市之路。截至2021年底，友寶在全國288個城市擁有超過10萬個自動售貨機點位，可以說是中國目前最大的無人零售經營商。
值得一提的是，在疫情前，友寶成功跑通了無人零售商業(yè)模式并成功進入盈利軌道。
6月，智能咖啡機賽道頭部品牌咖啡之翼獲億元融資，正式加碼（無人）自助零售終端。
這一次的風口，與2017年有著明顯的不同。
從產業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，經過上一輪的產業(yè)洗牌，這一商業(yè)形態(tài)其實已經具備發(fā)展所需要的用戶消費習慣基礎以及技術基礎。
得益于技術的不斷迭代與創(chuàng)新，擁有熱冷分區(qū)、RFID、重力感應、人臉識別等必備的技術和功能的成熟貨柜成為現(xiàn)實。貨損率居高不下、盜損失控、內部員工監(jiān)守自盜、BD相互搬空對方貨架等問題迎刃而解。
在電商們持續(xù)多年的“燒錢”后，倉儲、物流、冷鏈等基礎設施獲得了空前的巨大發(fā)展，這在一定程度上降低了配送成本、縮短了流通環(huán)節(jié)、提升了流通效率。也在一定程度上給無人零售行業(yè)釋放出了一部分盈利空間。
部分區(qū)域性玩家，背靠著深耕多年供應鏈與物流優(yōu)勢，甚至已經出現(xiàn)了盈利。
典型如重慶本地乳業(yè)巨頭天友，不僅在各大商場、寫字樓布局了24小時無人售賣機，還在各個小區(qū)中放置了具有低溫冷藏功能的智能鮮奶自提柜，售貨自提一體，不僅能保證鮮奶質量，也減輕了配送人員挨家挨戶上門送奶的工作負擔。
市場對于無人零售的發(fā)展一度非常樂觀。
艾瑪咨詢提供的數(shù)據(jù)顯示，預計到2025年無人零售的銷售規(guī)模將達到近2萬億元，同時無人零售所覆蓋到的消費者群體也將達到2.5億人。
除了巨頭企業(yè)、傳統(tǒng)零食飲料玩家外，一時間，賣雪糕、鮮榨橙汁、蔬菜水果、甚至彩票、避孕套、醫(yī)藥品等各具特色的無人貨架（智能貨柜），又一次擠滿了一二線城市機場、地鐵、醫(yī)院、辦公樓、酒店、封閉式小區(qū)、學校等核心區(qū)域。
羅森中國副總裁張晟在接受采訪時一直強調，無人零售是下N個風口。
公開數(shù)據(jù)顯示，全球無人售貨機數(shù)量約為2000萬臺，日本就占了四分之一，平均23個人擁有一臺無人售貨機，規(guī)模位居全球第一，在2019年，日本通過自動售貨機出售的6000余種商品，貢獻了600億美元的社會零售金額。
顯然，無論是從自動售貨機的數(shù)量、售賣的商品種類，還是無人零售的滲透率，我國的無人零售行業(yè)都還有巨大的發(fā)展空間。
雖說過了野蠻生長時代，不過就目前來看，無人售貨柜的主戰(zhàn)場，依舊還是那些自帶流量的大型商超，地鐵，寫字樓等人流密集的公共資源，新入局玩家比拼的還是“搶地盤”的速度，不知道地鐵站出口會不會出現(xiàn)擺滿一百臺無人售貨機的慘狀。
選址固然重要，但無人模式背后是成本和供應鏈的支撐，單純做無人柜是幾乎無法實現(xiàn)盈利的。
精細化運營、差異化選品、對用戶數(shù)據(jù)的收集和運用，成為了玩家們能否盈利的關鍵，對細分需求和消費場景的深入挖掘，可能是無人零售下半場故事的主旋律。
兜兜轉轉一圈，無人零售這個賽道終歸還是回到最本質的商業(yè)問題上——如何在可控范圍里降低成本提高盈利？
不過不得不提的是，縱觀整個賽道，這場所謂的無人零售新風口，最終賺錢的，可能依舊還是那一批把機器“包裝”出來讓你買機器的廠商和收點位費的人。
這一次卷土重來，無人零售是第二春還是倒春寒？不妨讓子彈多分一會兒，時間，會給出最后的答案。
寫在最后
無人零售的商品價格與便利店相當，商品SKU覆蓋范圍甚至還不如隔壁老王的夫妻店，要想取而代之，目前來說還為時過早。
互聯(lián)網帶來的技術革新并沒有讓小賣部們徹底消失，它們依舊是社區(qū)生活的重要樞紐，繼續(xù)傳承著老街坊、老鄰里之間的人際溫情，也讓技術的飛速發(fā)展更加擁有了人間煙火氣的一面。
有人覺得無人零售本身就是人為創(chuàng)造出來的“偽需求”，至少當下以及未來十年都是如此。
巨頭們?yōu)榱斯?jié)省幾個收銀員反而付出了更多的成本，注定是一個創(chuàng)造不了就業(yè)，甚至是打擊就業(yè)率的生意，就目前大環(huán)境下，再怎么看都不是一門好生意。
當然，也有人發(fā)出不一樣的感慨——天理難容啊，那個幾十年前曾經卷光了我零花錢的小賣部，居然還活著 ！
這可能就是便利店存在的意義吧：它會冷不防地溫暖（刺痛）一下你，告訴你，這個城市總有人會牽掛你，不管是以什么樣的方式。
部分參考資料：
王彥麗《第一代無人零售已死》
嚴張攀《無人零售最大的成功：虧損十億也要活到上市》
楊旭然《無人零售卷土重來？》
張繼康《無人零售幸存者，兩年巨虧近14億》