文|35斗
如果說，預制菜是2022年截至目前最大的風口，只有直播賣預制菜的敢站出來說不服。
在消費投資熱潮褪去的當下，預制菜卻成為香餑餑。自2022年以來，共有超11家預制菜相關企業(yè)獲得融資，其中最大一筆融資超10億元，百度風投、中金、華興等均加碼押注。
預制菜也成為傳統(tǒng)農牧食品企業(yè)、餐飲業(yè)、生鮮電商平臺等紛紛布局的方向。賣火腿腸的雙匯、賣飼料的新希望、賣食用油的金龍魚、賣火鍋的海底撈、賣烤鴨的全聚德都來了。擅于追風口的趣店創(chuàng)始人羅敏，更是憑借一場直播，把預制菜熱度推向高潮。
中商產業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021年預制菜市場規(guī)模為2044億元-3066億元，按照每年20%的復合增長速度估算，未來6-7年可以成長為萬億元規(guī)模，長期來看有望突破3萬億。
“企業(yè)手里都有錢，這年頭沒有什么好投的了，吃永遠是個主題?！绷幌芍胁凸I(yè)化落地負責人張喜民如此描述。
可在吃這個永恒的主題下，品類眾多，為何偏偏預制菜掀起風潮？又有多少企業(yè)可以乘風而起？
資本狂熱，大企入局
資本注入、龍頭企業(yè)入局，預制菜在疫情后的三年里，持續(xù)火熱上漲。
投中數(shù)據(jù)上半年VC/PE報告顯示，“預制菜”與“元宇宙”、“碳中和”等同成為熱門賽道之一，被很多新基金重點關注。
據(jù)35斗統(tǒng)計，自2022年以來，共有超11家預制菜相關企業(yè)獲得融資。融資額最高的莫過于瑞幸咖啡創(chuàng)始人陸正耀創(chuàng)辦的舌尖科技，獲得了10.5億元的B輪融資。另僅在7月份，就有花花食界、利和味道兩家相繼宣布融資進展。
花花食界由原佳沃食品總裁陳建華辭職創(chuàng)辦，專注于西餐預制菜，完成了數(shù)千萬級人民幣天使輪融資；利和味道完成D輪融資，主要資方包含華興新經濟基金、隱山資本等，明確表示新增資金將用于高品質預制菜的新產品研發(fā)以及產業(yè)鏈聚合能力的構建。
往前追溯，根據(jù)《2022年中國預制菜行業(yè)洞察報告》，2013年至2021年，預制菜賽道共發(fā)生71起投融資事件，涉及項目42個。而僅在2020年-2021年，預制菜賽道就發(fā)生23起融資，包含查特熊、牛癡餐飲、懶熊火鍋、珍味小梅園、味知香、三餐有料、尋味獅、猴爺餐飲、小牛凱西等。
受資本和創(chuàng)業(yè)者青睞的預制菜，也吸引了不少農牧食品、餐飲龍頭企業(yè)、生鮮電商平臺押注加碼。
A股速凍食品龍頭安井食品擬投資10億元建設預制菜肴生產項目；雙匯成立了餐飲事業(yè)部，推出家宴系列、筷樂星廚系列菜肴預制產品；新希望旗下成都希望食品有限公司推出了農家小酥肉、香酥排骨、香鹵耙肥腸等預制菜產品；上海梅林公司旗下蘇食、聯(lián)豪、愛森等品牌均有腌制、調理、預烹飪、醬鹵、火鍋等肉制品深加工系列產品；益客食品有煙熏鴨肉、無骨雞爪等預制菜及鴨翅、鴨脖等熟食產品；溫氏佳味共推出“功夫熟雞”“大師菜系列”“功夫燒鹵”等多款預制菜品；金龍魚在杭州、重慶、廊坊、西安等地籌建豐廚中央廚房園區(qū)，產品將涵蓋學生餐、營養(yǎng)餐、便當、預制菜、調味醬、凈菜、面制品等。
毛肚火鍋巴奴，與眉州東坡旗下川味預制菜旗下品牌王家渡，聯(lián)合推出的保質期較短的低溫午餐肉；海底撈推出了包括宮保蝦球、辣子雞丁、番茄土豆燒牛肉、酸菜魚、大盤雞等預制菜肴；北京老店全聚德推出新品牌“川老大”，主打川味預制菜；西貝斥資10億自建中央廚房，打造預制菜品牌“賈國龍功夫菜”；眉州東坡在京東等平臺上線了一系列川味預制菜，包括川味香腸、東坡扣肉等。
2022年，叮咚買菜推出預制菜獨立品牌“朝氣鮮食”，主要布局經銷、代理、終端大客戶等B端渠道，目標是把預制菜領域打深打透；早在2020年盒馬鮮生就成立了3R事業(yè)部，“ready to cook，ready to heat，ready to eat”，可理解為預制菜事業(yè)部透；“不賣隔夜肉”的錢大媽，隨著預制菜概念的出現(xiàn)，錢大媽結合“日清”模式，開始推廣短期保質的預制菜，確保今天生產，明天就到消費者的餐桌。
以上企業(yè)布局預制菜，更多是產品線的延伸拓展，打造企業(yè)業(yè)務生態(tài)圈。 業(yè)內也有不少跨界玩家入局，最大的跨界者當屬趣店羅敏，用新粉絲1分錢買香菇滑雞的引流手段、“上市公司CEO賣菜”的噱頭，賺足了流量，奈何出道即巔峰。
資本入局，大企狂熱背后，是不斷冒出的預制菜企業(yè)。企查查數(shù)據(jù)顯示，我國現(xiàn)存預制菜相關企業(yè)6.60萬家。近10年來，2020年新增預制菜相關企業(yè)最多，達1.28萬家。從區(qū)域分布來看，山東以8025家預制菜相關企業(yè)排名第一。
真風口，還是偽需求？
資本一向以“投早、投小、投科技，投硬、投新、投牛人”著稱，而預制菜產業(yè)主要以加工為主，偏向傳統(tǒng)。加之羅敏的一番操作，更讓人質疑：瘋狂的預制菜，到底是真風口，還是偽需求？
其實，現(xiàn)在爆火的預制菜，早在20世紀80、90年代，就隨著麥當勞、肯德基進入中國市場而開始萌芽。從萌芽到現(xiàn)在，經歷了三次比較大的迅速增長。
第一次在2014年，全國首個“中國宴席預制菜標準化研究基地”在湖南長沙設立，外賣市場崛起，預制菜在B 端滲入；第二次是2020年疫情爆發(fā)，居家隔離生活讓更多消費者進入廚房，預制菜在C端迎來一段加速期。這一年新增預制菜企業(yè)、獲得融資的項目數(shù)量，均為近10年最多。
進入2022年，預制菜火熱程度更勝從前，背后驅動因素更加多元，且能帶來更加持續(xù)的影響力。需求側B端、C端的市場需求加劇；供給側不管是農產品原產地還是農牧食品企業(yè)，都需要預制菜作為載體，促進產業(yè)發(fā)展。
從需求層面看，B端餐飲業(yè)和C端消費者對預制菜的依賴程度在明顯提升。
在B端，預制菜興起背后，是對更快更高效餐飲供應鏈的需求。疫情沖擊下，人工、房租成本居高不下，餐飲行業(yè)艱難求生，需要降本增效。預制菜操作便捷，餐廳可減少廚房面積、降低對廚師的依賴，在一定程度上降低原材料、租金、人力成本的壓力，放大盈利空間。預制菜的標準化流程也讓餐飲企業(yè)更好管理品控，實現(xiàn)穩(wěn)定產出的同時提高翻臺率。
峰瑞資本投資了小龍蝦預制菜品牌信良記，項目組投資人單承超向35斗介紹了信良記創(chuàng)業(yè)及投資背景。李劍在創(chuàng)辦信良記之前，還創(chuàng)辦了錦府鹽幫、新辣道等連鎖餐飲企業(yè)，在過往的創(chuàng)業(yè)經驗中，他發(fā)現(xiàn)餐飲天花板比較低，流量非常受選址限制，而成為一個大單品，先 ToB ，再 ToC，更有想象空間。
信良記選擇把小龍蝦做成冷凍蝦，并通過低溫冷凍技術鎖鮮。單承超稱，“當時耗費了百多萬原材料，才把蝦品做成一個滿意的產品。一款蝦如果打上信良記的旗號，賣給路邊餐飲店，他們可以少雇一個廚師，信良記多一個SKU?！?nbsp;
受疫情影響，人們居家做飯的時間長；主流消費人群越來越年輕化、職場化，飲食生活和餐飲烹飪習慣傾向于節(jié)約時間和少費功夫，預制菜在C端也迎來一定增長空間。
從供給層面看，源頭農產品存在標準化低、品控難、物流運輸損耗大等問題，滯銷嚴重。中國預制菜產業(yè)聯(lián)盟研究院院長、恒生發(fā)布創(chuàng)始人昕原稱，預制菜對減少農產品損耗有非常直接和重大的影響；此外，預制菜的加工，可以實現(xiàn)農產品供給側的標準化，為農產品增質增效。
如領見數(shù)智周祖煜博士所述，鄉(xiāng)村振興的重要命題是如何讓下面的農戶實現(xiàn)致富，通過去掉中間環(huán)節(jié)、打造品牌等方式把農產品賣出好價格。預制菜正好發(fā)揮了這一作用，把農產品經過初加工、精深加工等環(huán)節(jié)，轉變成不同的預制菜產品，拉長農產品保質周期的同時提高產品產值。預制菜還便于對接渠道、打造品牌，是農產品銷售的重要載體，可帶動上游產地發(fā)展。
除了農產品原產地供給，和智投資副總監(jiān)歐陽緯清表示，目前預制菜的重要參與者類型之一是傳統(tǒng)農牧行業(yè)巨頭，預制菜可以幫助公司優(yōu)化產品結構、渠道，提升產品毛利。以全國白羽雞最大的公司圣農發(fā)展為例，養(yǎng)好白雞賣給屠宰企業(yè)，通常采用大批發(fā)銷售模式，毛利率低，還容易受到行業(yè)周期影響，公司盈利壓力大。因此圣農發(fā)展等公司都希望打造C端產品品牌，拓寬銷售渠道，減少對批發(fā)模式的依賴，預制菜是可以實現(xiàn)這些目標的載體。
總結來看，預制菜拉動了中國農業(yè)及餐飲產業(yè)鏈的發(fā)展，是行之有效的一二三產融合方案。多家研究機構均指出，預制菜市場規(guī)模有望超萬億。
外部環(huán)境助力加速
預制菜橫跨了農業(yè)、食品加工、流通供應鏈、消費品、餐飲等品類，對基礎設施條件的要求較高。預制菜產業(yè)能迎來快速發(fā)展，還離不開基礎設施的不斷完善和政府政策的大力引導支持。
昕原表示，預制菜在工業(yè)化進程中，在設備、生產加工工藝流程、包裝、冷鏈運輸?shù)确矫?，都有較高的技術要求。如今技術、政策、鏈路和行業(yè)組織四類配套性支持要素正越來越完善，企業(yè)有了更多選擇。
歐陽緯清則強調，冷鏈物流是保持食材新鮮的重要基礎設施。2021年11月，“十四五”冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃正式發(fā)布，對我國冷鏈物流建設提出明確建設指標，極大推動了農產品生鮮供應鏈整體效率的提升。
“在冷鏈技術成熟的當下，我覺得純做原材料的業(yè)務意義不大，未來10年，深加工和預制菜賽道一定會迎來高速增長?！被ɑㄊ辰鐒?chuàng)始人陳建華曾公開表示。
此外，政府政策層面對預制菜產業(yè)的重視和引導，遠大于過往。35斗不完全統(tǒng)計，目前廣東、山東、江浙、川渝、廣西、江蘇等地區(qū)先后加入預制菜產業(yè)布局，通過出臺預制菜產業(yè)發(fā)展政策、成立預制菜產業(yè)聯(lián)盟、預制菜產業(yè)園、預制菜產業(yè)發(fā)展研究院等方式，積極打造“預制菜之都”“千億產業(yè)集群”或“單項冠軍企業(yè)”等。
預制菜是全鏈路產業(yè)，產業(yè)園的存在尤為重要。昕原認為，產業(yè)園應該成為全鏈路集群效應的集中體現(xiàn)，是集采、集供、配套冷鏈倉儲、交易中心、供應鏈信貸支持等。因此預制菜產業(yè)園選址在資源聚集的地方，離原料側近、離消費側近或者離加工側近。
比如欲打造中國（西部）預制菜之都的重慶市梁平，屬于離加工側近。是國家級重點產糧大區(qū)、全國商品糧基地，形成了稻、柚、豆、竹、鴨等農產品加工產業(yè)集群，農產品加工產值實現(xiàn)200億元，預制菜產業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模。
產業(yè)園不同的選址也意味著重點發(fā)展方向不同。昕原進一步分析，離上游食材側近的產園區(qū)要考量食材規(guī)模、生產效益和區(qū)域食材品牌的積累；加工側是中游產研區(qū)，要考量整個工業(yè)基礎，比如工業(yè)性配套、工業(yè)性人才積累、工業(yè)成本等，特別是加工過程中的能耗排污，運輸便利度和成本等；在銷地側或者市場側的產業(yè)園區(qū)往往面積不大，更應該考量自身品牌引領價值、針對消費的服務靈活度的打造，以及各種新興模式的開發(fā)等。
政府基金層面同樣大力投入。廣東省成立了預制菜第一個省級母基金，規(guī)模50億元，未來將通過子基金群做大到150億元以上；山東推出了規(guī)模10億的預制菜產業(yè)基金；河南南陽宣布籌劃設立規(guī)模為100億的“南陽市興宛產業(yè)發(fā)展投資基金”，該產業(yè)母基金將下設專業(yè)子基金，以促進當?shù)仡A制菜產業(yè)發(fā)展；中國預制菜產業(yè)聯(lián)盟、一畝田與德州財金正式簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，宣布將設立“中國預制菜產業(yè)聯(lián)盟引導母基金”。
基礎設施完善、產業(yè)集群形成、資源資金支持到位，預制菜發(fā)展已然駛入快車道。
優(yōu)勝劣汰，誰能跑出來？
萬億級市場、政府支持、資本追逐，預制菜賽道玩家眾多。但預制菜行業(yè)進入門檻較低，市場發(fā)展初期難免泥沙俱下。
曾投資過溜溜梅、周黑鴨的消費投資人王岑分析，大多數(shù)預制菜創(chuàng)業(yè)者，只需要找到成熟的預制菜廠家進行合作，由廠家提供供應鏈，自己負責市場營銷、零售渠道的搭建即可。
現(xiàn)下預制菜面臨諸多質疑，譬如食材品質不可控、味道單一、添加劑成分多、產品同質化嚴重等。針對市場上的一些質疑和亂象，昕原認為短期內不可避免，行業(yè)需要在發(fā)展過程中形成標準，優(yōu)勝劣汰。
參照預制菜在日本的發(fā)展，已經形成兩家最大預制菜公司神戶物產和日冷集團，中國預制菜市場尚未形成龍頭企業(yè)。激烈的市場競爭下，誰更有機會跑出來？
國海證券報告顯示，中國預制菜市場B端和C端占比是8:2。不少新入局的預制菜玩家，想要改變市場格局，打開面向10多億消費人群的C端市場。
歐陽緯清直言，未來B端預制菜發(fā)展機會依然比C端更大。B端主要由下游驅動，傳統(tǒng)餐飲連鎖化率、工業(yè)化程度、團餐食材供應鏈在不斷提高，上游食材只有越來越方便和工業(yè)化，才能更好滿足下游；C端更多由疫情驅動，但目前在C端，全國真正意義上年營收超1億的品牌非常少，依靠消費品的線上營銷投入打法，且很少有C端預制菜品牌成功占領用戶心智。
“C端產品同質化嚴重，不管是酸菜魚還是水煮肉片都偏向于重口味。預制菜在C端更多像一個渠道品牌，而非消費品牌。此外，C 端品牌基本上依賴線上營銷，靠消費品燒錢的模式營銷推廣，毛利低很難盈利?！?nbsp;
無論是面向B端還是C端，都需要在供應鏈、產品研發(fā)、品牌等方面占有一定優(yōu)勢。但各自發(fā)展側重又有所不同。
供應鏈是預制菜企業(yè)的重要能力之一。不少企業(yè)并沒有上游原材料作為支撐，大量依賴采購，品質不可控，成本更高之外，還要面臨原材料價格波動帶來的風險。單承超介紹，信良記切入小龍蝦單品，但小龍蝦不是特別適合規(guī)模化養(yǎng)殖的產業(yè)，為了綁定好產能優(yōu)勢，信良記與湖北省糧油（集團）、湖北新萊克小龍蝦產業(yè)發(fā)展有限公司一起投資建立了湖北小龍蝦產業(yè)控股集團。
企業(yè)的產品研發(fā)能力同樣不可忽視?？谖哆€原度不行、規(guī)格設計不對、包裝材料找不到、美食料理創(chuàng)意不夠等，是當下預制菜產品存在的一些問題。歐陽緯清稱，企業(yè)要想好自身針對哪一類客戶。如果是面向C端客戶，要注重產品特色性，有出色的特色中式、西式產品的研發(fā)企業(yè)、供應鏈成本管控優(yōu)勢的企業(yè)很可能脫穎而出。B 端餐飲客戶SKU 特別多，對一站式服務能力要求更高，因此能給客戶提供一站式菜品研發(fā)服務，同時還具有性價比優(yōu)勢的企業(yè)更有競爭力。
“國產產品只有品類，沒有品牌”經常為人詬病，品牌打造能力也很重要。春光里產業(yè)資本集團總經理王鶴亭就表示，“投資人對爆款的單品 SKU 非常感興趣，這種項目非常性感，可以快速地在一個領域當中打開局面，機構已經在開始部署。”
歐陽緯清則看好可以大規(guī)模服務B端客戶，且具有規(guī)模效應的大單品。因為B端客戶毛利率更高，且市場易守難攻，客戶建立起來后粘性更強，別人想進來沒那么容易。而從B端切入預制菜，再進入C端也會更有優(yōu)勢，可以大規(guī)模生產拉低成本，避免燒錢模式。
但是，如六位仙張喜民所說，目前的市場，有些企業(yè)有資金，有些企業(yè)有部分資源，有些企業(yè)善于玩跨界營銷，真正賺錢的還沒看到。
“這是一項系統(tǒng)工程，食材供應鏈、菜品研發(fā)、工業(yè)化轉化能力、運營管理人員、營銷、物流都處于初級階段，預制菜未來要走的路還很長?！?/p>