記者 | 王勇

鋼鐵行業(yè)面臨五年來(lái)最嚴(yán)峻形勢(shì)，已影響到上游行業(yè)。在虧損狀態(tài)下，焦化企業(yè)限產(chǎn)面積進(jìn)一步擴(kuò)大。

據(jù)山西晉南鋼鐵集團(tuán)官微消息，8月3日，11家焦化企業(yè)聚集于晉南鋼鐵集團(tuán)，聯(lián)合召開區(qū)域焦化企業(yè)對(duì)標(biāo)交流會(huì)，與會(huì)企業(yè)就自律限產(chǎn)40%、區(qū)域協(xié)同發(fā)展達(dá)成一致共識(shí)。

參會(huì)企業(yè)除晉南鋼鐵集團(tuán)外，還包括曲沃閩光焦化、新絳中信焦化、襄汾宏源焦化、襄汾萬(wàn)鑫達(dá)焦化、古縣正泰焦化、古縣利達(dá)焦化、韓城合力焦化、安澤永鑫焦化、介休安泰焦化、河津陽(yáng)光焦化。

據(jù)界面新聞查詢，除韓城合力焦化為陜西企業(yè)外，其他10家企業(yè)均為山西企業(yè)。

上述會(huì)議指出，受疫情持續(xù)蔓延、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)行不暢等多重因素影響，焦化行業(yè)行情惡化，上游焦煤價(jià)格上漲，下游鋼鐵企業(yè)原料需求回落，焦炭?jī)r(jià)格一跌再跌，企業(yè)利潤(rùn)大幅下滑，生存發(fā)展面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

會(huì)議呼吁區(qū)域焦化企業(yè)與鋼企開展長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，有效解決供需平衡問題，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

焦煤屬于強(qiáng)粘結(jié)性、結(jié)焦性的煉焦煤煤種，為焦炭生產(chǎn)中不可或缺的基礎(chǔ)原料配煤，是煉焦和鋼鐵工業(yè)的重要上游原材料。

焦炭由煉焦煤在焦?fàn)t中經(jīng)過(guò)高溫干餾轉(zhuǎn)化而來(lái)，主要由焦化企業(yè)負(fù)責(zé)生產(chǎn)，多用于高爐煉鐵。

工信部數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量5.27億噸，同比下降6.5%。截至6月底，中國(guó)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為122.52，較年初下降7%，較年內(nèi)高點(diǎn)下降14%。

中信期貨指出，7月鋼材現(xiàn)實(shí)需求持續(xù)疲軟，地產(chǎn)端修復(fù)緩慢，海外經(jīng)濟(jì)下行進(jìn)一步弱化國(guó)內(nèi)需求預(yù)期，需求現(xiàn)實(shí)與預(yù)期呈現(xiàn)雙弱局面。

在此情況下，鋼廠高爐進(jìn)一步減產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量大幅回落，焦炭需求走弱。與此同時(shí)，鋼鐵低利潤(rùn)水平下，下游鋼廠多控制焦炭到貨，焦炭庫(kù)存去化至近五年低點(diǎn)；焦化廠和鋼廠的焦煤庫(kù)存經(jīng)過(guò)7月大幅去化，已至極低水平。

與此同時(shí)，鋼廠利潤(rùn)惡化，倒逼原料端讓利。7月29日，第五輪焦炭降價(jià)全面落地，累計(jì)降幅約1100元/噸左右。從供應(yīng)看，因近期焦化虧損嚴(yán)重，焦企生產(chǎn)積極性也受到抑制。

我的鋼鐵網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春曾對(duì)界面新聞表示，焦化企業(yè)與鋼廠的價(jià)格博弈中，鋼廠更具話語(yǔ)權(quán)；和焦煤的價(jià)格博弈過(guò)程中，焦煤則更為強(qiáng)勢(shì)。

中信期貨分析指出，焦炭自身供需矛盾不大，預(yù)計(jì)整體跟隨下游鋼材價(jià)格走勢(shì)。若8月鋼材需求環(huán)比改善，高爐復(fù)產(chǎn)驅(qū)動(dòng)增強(qiáng)，則將階段性帶動(dòng)焦炭需求，焦炭供應(yīng)則主要取決于下游需求及焦化利潤(rùn)。

今年6月，中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)曾召開市場(chǎng)分析會(huì)，山西、河北、內(nèi)蒙古等地的主要焦化企業(yè)參加了會(huì)議。

與會(huì)企業(yè)一致同意，堅(jiān)持虧損不生產(chǎn)，沒有利潤(rùn)不銷售的原則，全面限產(chǎn)，暫停煤炭采購(gòu)；傾斜發(fā)貨，將有限資源供給信譽(yù)較好的客戶；堅(jiān)守預(yù)收款政策不動(dòng)搖。

借此限產(chǎn)期間，地方出臺(tái)相關(guān)政策推動(dòng)產(chǎn)能置換升級(jí)。7月，山西省出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)焦化行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，要求2023年底分期分批關(guān)停退出4.3米焦?fàn)t，已“上大關(guān)小”的4.3米焦?fàn)t，新項(xiàng)目建成具備投產(chǎn)條件后關(guān)停，2023年底前全部關(guān)停，未“上大關(guān)小”的4.3米焦?fàn)t2023年底前全部關(guān)停。

據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至上半年，山西省在產(chǎn)焦化產(chǎn)能約1.26億噸，其中4.3米焦?fàn)t涉及產(chǎn)能共計(jì)4469萬(wàn)噸。就山西省當(dāng)前的產(chǎn)能置換進(jìn)度看，預(yù)計(jì)2022年全年淘汰焦化產(chǎn)能2597萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能2492萬(wàn)噸。

中信期貨表示，在焦炭降價(jià)壓力下，焦煤現(xiàn)貨市場(chǎng)情緒消極，價(jià)格加速跟跌，焦化利潤(rùn)將環(huán)比逐漸修復(fù)。若8月鋼材需求環(huán)比有所改善，鋼廠利潤(rùn)修復(fù)帶來(lái)焦炭補(bǔ)庫(kù)需求，屆時(shí)焦炭供應(yīng)亦有回升空間。

目前國(guó)內(nèi)焦化上市公司，主要包括山西焦煤（000983.SZ）、平煤股份（601666.SH）、淮北礦業(yè)（600985.SH）、山西焦化（600740.SH）等。

截至8月5日收盤，山西焦煤報(bào)收11.18元，下跌1.15%，盤中股價(jià)創(chuàng)下兩個(gè)月以來(lái)新低；其他三家公司股價(jià)近兩個(gè)月的股價(jià)也整體呈現(xiàn)頹勢(shì)。