記者 杜萌
曾經的“分級基金王者”申萬菱信今年再遇挫折。
近日，申萬菱信發(fā)布《關于以通訊方式召開申萬菱信睿選混合型證券投資基金基金份額持有人大會的第一次提示性公告》，公告將審議《關于終止申萬菱信睿選混合型證券投資基金基金合同有關事項的議案》。會議投票表決自8月5日起，至8月31日17:00止。
Wind數據顯示，申萬菱信睿選成立于2021年9月23日，是一只偏債混合型基金。此次基金清盤距離其成立時間尚不到一年時間，可謂是閃電清盤。
該基金自成立之日起就面臨“難產”。2021年8月11日，申萬菱信睿遠宣布將募集截至時間從8月20日延長至9月17日。2021年9月23日，該基金成立時，A/C份額的首發(fā)規(guī)模分別為69.3萬和2億元，去年年報顯示個人持有比例均為100%。
從收益來看，成立以來回報率為-2.87%，基金業(yè)績比較基準為中債綜合指數收益率*70%+滬深300指數收益率*30%，成立以來回報率為-3.33%，勉強跑贏業(yè)績比較基準。
成立后，為了應對日常申贖，基金公司做了大量保殼的努力。僅在今年5月份，就陸續(xù)增加了聯泰基金、雪球、泰信財富、和訊信息等多個銷售渠道進行代銷。但最終收效甚微。
最終決定清盤，還是因為規(guī)模過于迷你。二季報披露，基金總份額僅剩下約53萬份，A/C份額分別為34.76萬份和18.21萬份，期末基金資產凈值分別僅34.07萬元和17.78萬元，合計僅約51.85萬元。
去年四季報顯示，申萬菱信睿選C份額當季贖回份額高達20016.9萬份，期末僅剩下22.48萬份。同期，申萬菱信睿選A份額也從期初的69.30萬份減少至55.64萬份，當季凈贖回13.66萬份。可以說，等申萬菱信睿選一打開申贖，幾乎全部資金便開始全線撤退，其持有時間最長也不過三個月而已。
實際上，申萬菱信基金今年以來一直略顯坎坷。
7月6日，申萬菱信發(fā)布公告稱，擬由付娟管理的嘉樂兩年持有混合基金自4月6日開始募集，截至7月5日募集期滿，未滿足基金備案條件，不能生效。7月27日，申萬菱信綠色純債基金將募集期間從原定的7月11日至7月28日，延長至8月26日。
付娟新發(fā)基金折戟
付娟是申萬菱信近年大力引入的知名女將，曾任職農銀匯理研究部總經理、投資總監(jiān)。2020年7月，付娟加入申萬菱信后擔任權益投資部負責人。截至二季度末，付娟共管理7只基金，合計規(guī)模為80.16億元。
代表作申萬菱信新經濟混合，自付娟2020年9月21日接任以來回報率為38.04%。Wind數據顯示，2021年11月23日至今年4月26日，該基金最大回撤為-40.07%。不過，二季度以來，該基金的調倉換股頗有成效，近三個月來基金回報率為21.93%。二季報顯示，付娟賣出了虧損較多的半導體設備個股，買入智能汽車產業(yè)鏈，增配了新能源電池、信息技術、石化材料領域個股。
雖然上一只基金發(fā)行折戟，但付娟仍在發(fā)新基金。公開資料顯示，申萬菱信興樂優(yōu)選自7月25日開始募集，計劃至8月25日結束。
天眼查數據顯示，申萬菱信成立于2004年1月15日，大股東為申萬宏源證券，持股占比為67%，二股東為三菱UFJ信托銀行株式會社，持股為33%。
分級王者高光不再
2015年，公司迎來了成立以來的高光時刻。2015年一季度末，公司在管規(guī)模為759.72億元，二季度末規(guī)模飛升到1024.92億元。但在2015年三季度，隨著A股行情直轉之下，整體規(guī)?！把鼣亍敝?19.69億元。
與申萬菱信資產管理規(guī)模變動情況高度同步的，是該公司旗下分級基金的發(fā)行及運作情況。
界面新聞記者統計發(fā)現，自2014年下半年，申萬菱信先后發(fā)行了申萬傳媒、申萬電子、申萬醫(yī)藥生物、申萬中證軍工4只分級基金產品。截至2015年二季度末，公司旗下共有8只分級基金，總規(guī)模為713.60億元。而當時公司共發(fā)行基金產品23只，合計規(guī)模為1024.92億元。無論是從基金份額還是從資產凈值角度來看，分級基金占比超過同期申萬菱信所有基金產品的七成，是名副其實的“主力”。2015年上半年，正是憑借分級基金這一“主力”的超常發(fā)揮，申萬菱信實現了規(guī)模的迅速膨脹。
2015年6月份后的股市暴跌導致分級基金凈值、份額暴跌，規(guī)模也隨之跳水。頻頻出現的分級基金下折也使得以分級基金作為主力的申萬菱信在三季度出現規(guī)模大幅回落。
截至2015年三季度末，申萬菱信旗下8只分級合計規(guī)模僅剩171.90億元，較二季度規(guī)模減少541.7億元，下降比例高達75.91%，其中申萬醫(yī)藥生物規(guī)模下滑50億元，縮水幅度最大，達75.27%，申萬傳媒、申萬中證環(huán)保產業(yè)規(guī)模下滑幅度近70%，此外，申萬電子、中小板規(guī)模也幾乎被腰斬。
2019年后，申萬菱信的在管資金規(guī)模從261億元增加至今年二季度末的719.14億元，但仍未突破此前的千億高點，業(yè)內排名排名67/149，愈發(fā)掉隊。今年以來，公司新發(fā)基金規(guī)模僅18.85億元。
截至2021年報，申萬菱信在管資產規(guī)模中，機構持有占比為70.73%，個人持有占比為29.27%。
隨著分級基金已經徹底消失在歷史長河，申萬菱信能否找到下一個發(fā)力點，扭轉困境？