文|面包財(cái)經(jīng)

編者按：

一批被追逐熱點(diǎn)買入中歐基金旗下產(chǎn)品的投資者在遭遇較為嚴(yán)重的虧損后，正在“割肉”離場(chǎng)。

本篇主要研究中歐基金旗下知名度較高的“中歐創(chuàng)新未來”，未來將以數(shù)據(jù)透視更多產(chǎn)品“長(zhǎng)期業(yè)績(jī)”優(yōu)劣。

中歐創(chuàng)新未來成立于2020年10月，募集規(guī)模超120億份，是當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的明星產(chǎn)品。目前由邵潔、劉金輝、周蔚文三位基金經(jīng)理共同管理。

但是，中歐創(chuàng)新未來在今年二季度鎖定期屆滿后，基金份額被凈贖回19.89億份，成為同類中凈贖回量最大的產(chǎn)品之一。

從該產(chǎn)品成立之后的凈值和財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，當(dāng)初申購這只基金的投資者無論是已經(jīng)贖回還是持有至今，都面臨者較為明顯的虧損。

業(yè)績(jī)大幅回撤，上半年虧損25.31億元 

財(cái)報(bào)顯示，中歐創(chuàng)新未來2022年上半年共虧損25.31億元，最新單位凈值跌至1元以下。

基金二季報(bào)顯示，中歐創(chuàng)新未來的單位凈值上半年回撤幅度達(dá)到21.17%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)約13.78%。自基金成立至報(bào)告期末，基金凈值增長(zhǎng)率為-2.94%，跑輸同期基準(zhǔn)約2.48%。

投資者或“割肉”離場(chǎng) 

根據(jù)基金合同約定，中歐創(chuàng)新未來在基金合同生效后的前18個(gè)月為封閉運(yùn)作期，于2022年4月10日屆滿，中歐創(chuàng)新未來的投資者迎來首次申贖開放。

然而，解“封”以來，中歐創(chuàng)新未來的基金單位凈值持續(xù)低于1元，最高值僅為0.984元，最低跌至0.791元。截至2022年7月29日，中歐創(chuàng)新未來單位凈值為0.9503元，成立以來回撤4.97%。也就是說，投資者從封閉期申購到目前為止仍處于虧損狀態(tài)。

投資者除了資產(chǎn)投資虧損，還需要承擔(dān)期間的管理費(fèi)。

處于封閉期時(shí)，中歐創(chuàng)新未來凈值相對(duì)較高，由于基金管理費(fèi)是根據(jù)基金規(guī)模收取，期間發(fā)生了較高的管理費(fèi)。財(cái)報(bào)顯示，成立至2021年末累計(jì)發(fā)生管理費(fèi)約1.68億元。

2022年二季度末，中歐創(chuàng)新未來的基金規(guī)模約69.34億元。根據(jù)1.5%的管理費(fèi)費(fèi)率推算，2022年上半年該基金所產(chǎn)生的管理費(fèi)也將達(dá)到數(shù)千萬元。

面對(duì)虧損，投資者選擇用腳投票。財(cái)報(bào)顯示，中歐創(chuàng)新未來僅在2022年二季度就被凈贖回19.89億份，基金規(guī)模較一季度末減少超18億元。中歐創(chuàng)新未來成為當(dāng)期中歐基金旗下權(quán)益類產(chǎn)品中凈贖回最多的產(chǎn)品之一。

中歐創(chuàng)新未來在基金合同提及，該基金的投資目標(biāo)為“主要通過投向創(chuàng)新未來主題相關(guān)股票，在力爭(zhēng)控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”。

但從中歐創(chuàng)新未來的實(shí)際表現(xiàn)看出，諸多投資者對(duì)于“長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”似乎并無信心，割肉離場(chǎng)也在情理之中。

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