文｜投資界PEdaily
又是西安。
投資界-解碼LP從西安方面獲悉，西安市剛剛分別設(shè)立了兩支政府引導(dǎo)基金：西安市創(chuàng)新投資基金、西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金。
其中，西安市創(chuàng)新投資基金規(guī)模100億元，為西安首支百億規(guī)?？苿?chuàng)母基金，是由省市共同出資設(shè)立，并按市場化方式運作的市級政府投資基金；而西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金是國內(nèi)第一支兼顧“抗疫紓困”和“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”、以市場化運作的政府引導(dǎo)基金，總規(guī)模不低于50億元。
此外，西安市創(chuàng)新投資基金還釋放了諸多利好政策，如返投比例1：1；取消子基金管理機(jī)構(gòu)落地限制等。這一系列政策足以看出西安打造西部投資高地的決心堅定。創(chuàng)投興，則產(chǎn)業(yè)聚，這座硬核之都正在雄起。
打造西部投資高地，西安又設(shè)立母基金，總規(guī)模150億
具體來看看這兩支基金——
西安市創(chuàng)新投資基金，是西安市首支百億規(guī)?？苿?chuàng)母基金，是由省市共同出資設(shè)立并按市場化方式運作的市級政府引導(dǎo)基金。創(chuàng)新基金遵循“政府引導(dǎo)、市場運作、專業(yè)管理、鼓勵創(chuàng)新”的原則進(jìn)行投資運作。
該基金規(guī)模為100億元，西安市統(tǒng)籌安排市級財政預(yù)算、市屬重點國有企業(yè)、有關(guān)開發(fā)區(qū)等其他方出資80億元，并爭取省政府引導(dǎo)基金出資支持20億元。
投資方向上，西安市創(chuàng)新投資基金將圍繞著西安市六大支柱產(chǎn)業(yè)和19條重點產(chǎn)業(yè)鏈，支持秦創(chuàng)原創(chuàng)新驅(qū)動平臺建設(shè)，推動“兩鏈”深度融合，撬動社會資本加大對西安市創(chuàng)新領(lǐng)域的支持力度。
主要投資行業(yè)為電子信息、人工智能、光電芯片、航空航天、新材料、新能源、生物醫(yī)藥；重點投向自主知識產(chǎn)權(quán)培育、科技成果轉(zhuǎn)化、核心技術(shù)國產(chǎn)化替代等領(lǐng)域。爭取中央和省政府投資引導(dǎo)基金聯(lián)動支持秦創(chuàng)原以及區(qū)縣、開發(fā)區(qū)（含西咸新區(qū)）發(fā)起設(shè)立區(qū)域子基金，支持西安市產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和“專精特新”企業(yè)發(fā)展。
為了更好吸引投資機(jī)構(gòu)，該創(chuàng)新基金將返投比例降到1:1，堪稱引導(dǎo)基金友好度的天花板；此外，創(chuàng)新基金還取消了子基金管理機(jī)構(gòu)的落地要求，又是一個重大突破。以此，西安市創(chuàng)新投資基金預(yù)計帶動社會資本投資超過500億元，項目投資超過2000億元。
與此同時，創(chuàng)新基金在出資比例上也下了功夫——單個子基金的投資額原則上不超過被投子基金總規(guī)模的30%；對于投資初創(chuàng)期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的子基金可適當(dāng)提高出資比例，但原則上不超過被投子基金總規(guī)模的40%。
而西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金，是國內(nèi)第一支兼顧“抗疫紓困”和“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”、通過“股債融合投資+投貸擔(dān)聯(lián)動”模式，預(yù)計帶動社會資本及信貸、擔(dān)保、信托等資金投資不低于200億元，具有“政策優(yōu)、全覆蓋、強(qiáng)整合、市場化、廣泛選、精準(zhǔn)投”的特點。
其中，“股債融合投資+投貸擔(dān)聯(lián)動”模式的優(yōu)點可以體現(xiàn)在期限靈活、形式多樣——以6-12月為主的短投紓困可以幫助企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營狀況，而1-3年的長投方式可以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
該基金總規(guī)模不低于50億元，首期規(guī)模30億元，基金發(fā)起人為西安投資控股有限公司。官網(wǎng)顯示，西安投資控股有限公司是經(jīng)西安市政府批準(zhǔn)成立的國有獨資企業(yè)，成立于2009年，目前注冊資本142.30億元。作為西安市政府在金融和財政扶持主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資主體和出資人代表，西安投資控股有限公司始終堅持以實現(xiàn)政府產(chǎn)業(yè)政策和財政政策為目標(biāo)，以投資引導(dǎo)、股權(quán)管理和融資服務(wù)為主要職能，以資產(chǎn)管理和資本運作為核心，秉承“優(yōu)化金融資源、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新運營模式、助推地方經(jīng)濟(jì)”的理念，構(gòu)建了專業(yè)分工、協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)運作體系。
西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金設(shè)立目的為助力抗疫恢復(fù)、穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤、推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在投資方向上，西安市抗疫恢復(fù)發(fā)展基金聚焦重點產(chǎn)業(yè)、圍繞產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)和鏈屬企業(yè)進(jìn)行鏈?zhǔn)酵顿Y，支持西安市支柱壯大和產(chǎn)業(yè)鏈水平提升。
雖然兩支基金投資目的和投資對象有所差別，但都具有同一個目標(biāo)：充分發(fā)揮政府投資基金的引導(dǎo)效應(yīng)和撬動作用，支持西安市經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
從互聯(lián)網(wǎng)荒漠到硬科技之都，西安創(chuàng)投很熱鬧
過去幾年，西安已經(jīng)崛起成為中國創(chuàng)投江湖一支重要軍團(tuán)。
今年西安創(chuàng)投熱鬧依舊——3月，西安市出臺了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展的若干措施》，鼓勵投早、投小、投科技、投本地，提高財政資金撬動能力，加大金融支持實體經(jīng)濟(jì)力度。為了吸引股權(quán)投資基金積極在西安開展投資活動，《措施》還發(fā)布了一系列獎勵細(xì)則：
關(guān)于西安實體企業(yè)的“投早投小”動作?！洞胧分赋觯蓹?quán)投資基金投資我市種子期、初創(chuàng)期企業(yè)滿一年后，對其管理機(jī)構(gòu)按照實際投資額的1.5%給予一次性獎勵，單個股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)最高獎勵金額可達(dá)1000萬元。
為了進(jìn)一步鼓勵股權(quán)投資基金投資，《措施》將按年度對股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)投資西安本地企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行排名表彰，對新增投資企業(yè)金額和數(shù)量排名前5的，分別給予100萬元獎勵。
4月，西安市創(chuàng)新投資基金（簡稱創(chuàng)投基金）首批子基金申報指南正式發(fā)布。最為亮眼的內(nèi)容便是返投要求。文件指出，子基金投資于西安市轄區(qū)內(nèi)（包括西咸新區(qū)）企業(yè)的金額原則上不低于創(chuàng)新基金出資額。換言之，該基金的返投比例放寬到1：1，政府拿了多少錢，GP便把同樣金額的錢投到西安即可。在目前的募資環(huán)境下，政府引導(dǎo)基金能夠降低返投比例，十分難得。
除了吸引VC/PE，西安還積極推動更多企業(yè)走進(jìn)資本市場。早在2018年，西安發(fā)布“龍門計劃”，通過暢通“交易所直通車”機(jī)制、暢通綠色通道服務(wù)機(jī)制、加大鼓勵扶持企業(yè)上市掛牌獎勵力度等政策激發(fā)企業(yè)上市熱情，推進(jìn)上市輔導(dǎo)培育進(jìn)程。
而作為西安硬科技發(fā)展主戰(zhàn)場，西安高新區(qū)自2020年以來累計引進(jìn)20多家金融機(jī)構(gòu)、要素平臺、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及400多家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)入?yún)^(qū)，為金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大提供了有力支撐。另一方面，西安高新區(qū)推出了一系列支持金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的舉措，如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款給予一定的風(fēng)險補(bǔ)償?shù)取?/p>
春種一粒粟，秋收萬顆子。進(jìn)入科創(chuàng)板時代，西安硬科技實力彰顯。2019年7月科創(chuàng)板開閘，鉑力特、西部超導(dǎo)首批登陸科創(chuàng)板，這讓西安成為了當(dāng)年唯一擁有兩家科創(chuàng)板上市公司的中西部城市。2020年，更是西安資本市場豐收大年——西安全年新增境內(nèi)上市企業(yè)10家（含精選層和已過會未發(fā)行），這一數(shù)據(jù)也創(chuàng)下了西安年度新增上市公司數(shù)量的歷史最高紀(jì)錄。
進(jìn)入2022年，西安一個個IPO趕來。先是華秦科技、斯瑞新材、萊特光電等多家硬科技科技公司，相繼登上科創(chuàng)板，頗為壯觀；而后醫(yī)藥公司新通藥物瞄準(zhǔn)了科創(chuàng)板，護(hù)膚企業(yè)巨子生物已正式向港交所主板遞交上市申請。數(shù)據(jù)顯示，西安市后備企業(yè)為235家，覆蓋深交所、上交所、北交所、港交所等國內(nèi)各大交易所和板塊。
曾幾何時，西安因為缺少互聯(lián)網(wǎng)基因而一度被大家忽視。如今，硬科技時代來臨，西安正在迅猛崛起。