文|藍(lán)海經(jīng)濟(jì)觀察 楊政 沈奇

1、儲(chǔ)能行業(yè)的現(xiàn)狀

根據(jù)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)，截至2021年底，全球儲(chǔ)能裝機(jī)量203.5GW；中國儲(chǔ)能裝機(jī)量43.44GW，位居全球第一。

圖片來源：東吳證券

根據(jù)CNESA、東吳證券數(shù)據(jù)，截至2020年底，中國已投運(yùn)儲(chǔ)能項(xiàng)目中抽水蓄能的累計(jì)裝機(jī)占比89.3%，同比下降4.1%；電化學(xué)儲(chǔ)能的累計(jì)裝機(jī)占比提升3.9%至9.2%，對(duì)應(yīng)裝機(jī)容量3.3GW，其中鋰離子電池裝機(jī)占比快速提升至89%，同增8.2%，對(duì)應(yīng)累計(jì)裝機(jī)量約2.9GW。國內(nèi)儲(chǔ)能行業(yè)，是以抽水儲(chǔ)能占絕對(duì)主流，電化學(xué)儲(chǔ)能快速上升的局面。

2、電化學(xué)儲(chǔ)能的應(yīng)用

圖片來源：東吳證券

而根據(jù)BNEF數(shù)據(jù)，2020年全球新增的電化學(xué)儲(chǔ)能主要應(yīng)用于可再生能源并網(wǎng)，全球裝機(jī)占比達(dá)48%。從國內(nèi)角度看，2020年國內(nèi)新增電化學(xué)儲(chǔ)能用于可再生能源并網(wǎng)裝機(jī)占比也達(dá)到40%?？稍偕茉吹目焖侔l(fā)展為電化學(xué)儲(chǔ)能的擴(kuò)張?zhí)峁┝酥饕獎(jiǎng)恿?。此外，電化學(xué)儲(chǔ)能在調(diào)頻調(diào)峰及輔助服務(wù)中廣泛應(yīng)用。

在需求的帶動(dòng)下，電化學(xué)儲(chǔ)能的技術(shù)不斷迭代，成本也在快速下滑，根據(jù)彭博社的數(shù)據(jù)，2020年全球鋰離子電池平均價(jià)格已降至137美元/千瓦時(shí)，較2013年下降近80%。

但當(dāng)前電化學(xué)儲(chǔ)能事故頻發(fā)使得其安全性受到關(guān)注，根據(jù)國家能源局近日發(fā)布的《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項(xiàng)重點(diǎn)要求（2022年版）（征求意見稿）》，中大型電化學(xué)儲(chǔ)能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動(dòng)力電池；選用梯次利用動(dòng)力電池時(shí)，應(yīng)進(jìn)行一致性篩選并結(jié)合溯源數(shù)據(jù)進(jìn)行安全評(píng)估。在三元鋰電池與鈉硫電池被禁后，磷酸鐵鋰電池仍是市場(chǎng)最重要的部分，但安全性更佳鈉離子電池（除鈉硫電池）、液流電池也有望快速崛起。

3、可再生能源的發(fā)展與配儲(chǔ)

國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量在近幾年大幅度提升，光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量在2015-2019年增長趨緩后再次爆發(fā)，2021年較2019年多出56.35%，至2021年末，光伏與風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到635.1GW。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)顯示，我國風(fēng)、光電成本也在大幅下降，目前已經(jīng)接近甚至低于火電度電成本（約0.2元-0.3元，隨煤價(jià)波動(dòng)）。

而以水電、光伏、風(fēng)電為主的可再生能源一般需要面對(duì)調(diào)峰問題，而且存在一定的棄風(fēng)棄光現(xiàn)象，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，水電裝機(jī)容量（不包括抽水蓄能）354.53GW，全國并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量328.48GW（含陸上風(fēng)電302.09GW、海上風(fēng)電26.39GW），全國并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量306.56GW（含光伏發(fā)電305.99GW、光熱發(fā)電0.57GW）。我國當(dāng)前儲(chǔ)能的裝機(jī)容量203.5GW，僅考慮水、光、風(fēng)裝機(jī)容量，占比約1/5，仍處于占比很低的狀態(tài)，此外，風(fēng)光配儲(chǔ)時(shí)長也較短，大致為2小時(shí)左右。

4、電力定價(jià)體制

由于電力定價(jià)機(jī)制問題，國內(nèi)電力生產(chǎn)端成本壓力很難向消費(fèi)端傳導(dǎo)，尤其是在大宗商品價(jià)格較高時(shí)，國內(nèi)以火電為主的發(fā)電模式很容易產(chǎn)生虧損，從而使得火電發(fā)電意愿不強(qiáng)，煤庫存水平低，在煤價(jià)高企的2021年下半年，一度出現(xiàn)限電潮。

這對(duì)可再生能源的利用同樣存在限制，調(diào)峰能力能否展現(xiàn)在電價(jià)之中也是制約儲(chǔ)能發(fā)展的重要因素，因?yàn)樵谝话闱闆r下，有成本更低的火電用于調(diào)峰。但隨著儲(chǔ)能技術(shù)的發(fā)展與儲(chǔ)能時(shí)長的增加，儲(chǔ)能成本可以接近火電成本，且可以擺脫大宗商品價(jià)格波動(dòng)的壓力。

2021年7月29日，國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》，其中指出要優(yōu)化峰谷電價(jià)機(jī)制，合理確定峰谷電價(jià)價(jià)差，系統(tǒng)峰谷差率超過40%的地方，峰谷電價(jià)價(jià)差原則上不低于4:1；其他地方原則上不低于3:1；建立尖峰電價(jià)機(jī)制，尖峰電價(jià)在峰段電價(jià)基礎(chǔ)上上浮比例原則上不低于20%，可參照尖峰電價(jià)機(jī)制建立深谷電價(jià)機(jī)制；建立健全季節(jié)性電價(jià)機(jī)制和豐枯電價(jià)機(jī)制。

隨著分時(shí)電價(jià)機(jī)制的完善，將有助于儲(chǔ)能的成本向消費(fèi)側(cè)的傳導(dǎo)，打通儲(chǔ)能行業(yè)盈利路徑。

5、藍(lán)海觀點(diǎn)

隨著可再生能源廣泛利用，儲(chǔ)能需求也隨之提升，尤其是電化學(xué)儲(chǔ)能成長迅速。儲(chǔ)能的發(fā)展將長期改善可再生能源的調(diào)峰問題與能源質(zhì)量的問題。電化學(xué)儲(chǔ)能的安全性是受關(guān)注的重點(diǎn)，在三元鋰電池、鈉硫電池被一定范圍禁用后，也為安全性更好的鈉離子電池、液流電池提供了發(fā)展機(jī)會(huì)。

此外，現(xiàn)有的電力定價(jià)體制仍然使得電力生產(chǎn)端成本壓力很難向消費(fèi)端傳導(dǎo)，這制約著儲(chǔ)能的發(fā)展，仍然需要進(jìn)一步深化售電側(cè)改革。

（全文完）