文｜投資界-解碼LP 高賽文
福建也來了。
投資界-解碼LP從福建方面獲悉，為貫徹落實(shí)省委省政府決策部署，加快推進(jìn)閩西南五市（廈門市、漳州市、泉州市、三明市、龍巖市）協(xié)同發(fā)展需要，閩西南五市擬共同籌建閩西南發(fā)展投資基金。
資料顯示，閩西南發(fā)展投資基金總規(guī)模達(dá)到人民幣100億元，首期以產(chǎn)業(yè)基金模式運(yùn)作，規(guī)模為20億元人民幣。此次受理申請(qǐng)截止日期為2022年8月18日16時(shí)前。
至此，我們看到又一個(gè)省份母基金正在爆發(fā)。
福建五市聯(lián)手，成立100億母基金，面向全國(guó)招募GP
這是福建極具標(biāo)志性意義的一個(gè)母基金。
閩西南發(fā)展投資基金成立于2020年，由閩西南五市政府分別指定的出資主體擔(dān)任有限合伙人，合計(jì)認(rèn)繳出資不超過30%。本期五市合計(jì)認(rèn)繳出資6億元。其中，廈門出資占比40%，漳州、泉州出資占比各為20%、三明、龍巖出資占比各為10%。其余出資則由基金管理機(jī)構(gòu)向社會(huì)資本募集完成，各市出資主體在本基金中均不成為最大出資人?；鸸芾砣藙t為中交投資基金管理（北京）有限公司。
閩西南發(fā)展投資基金主要投向閩西南協(xié)同發(fā)展區(qū)五市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并為推進(jìn)閩西南城市群、港口群、產(chǎn)業(yè)群建設(shè)提供資金保障，可投資于子基金，也可進(jìn)行項(xiàng)目直投。
在投資方向與要求上，基金重點(diǎn)圍繞落實(shí)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面開展投資業(yè)務(wù)。優(yōu)先投資于閩西南區(qū)域內(nèi)項(xiàng)目，投資于符合五市重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)規(guī)劃領(lǐng)域的金額不低于基金規(guī)模的60%。
與此同時(shí)，基金遵循分散性投資原則，單筆項(xiàng)目投資金額不超過基金規(guī)模的20%，持有被投公司股權(quán)比例不超過30%，且不成為被投公司的最大股東；為鼓勵(lì)基金扶持閩西南五市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，原則上要求基金對(duì)種子期、初創(chuàng)期或成立不足5年的中小微企業(yè)，累計(jì)投資規(guī)模不低于基金規(guī)模的10%。
在返投要求上，該基金投資于閩西南區(qū)域內(nèi)企業(yè)的金額不低于五市政府合計(jì)出資金額的1.5倍。其中，投資于三明、龍巖的金額不低于各自出資金額的1.5倍，投資于其它地市不低于各自出資金額的1倍?；疬x擇投資項(xiàng)目時(shí)，原則上應(yīng)優(yōu)先考慮三明、龍巖市項(xiàng)目。
此外，基金管理人應(yīng)承諾，在基金第二次實(shí)繳出資前，至少完成一個(gè)閩西南區(qū)域內(nèi)企業(yè)的投資；基金的投資金額達(dá)到基金規(guī)模的50%前，投資于閩西南區(qū)域內(nèi)企業(yè)金額應(yīng)不低于約定返投目標(biāo)的50%。如未完成上述承諾，五市有權(quán)拒絕管理人的后續(xù)出資要求。
出資千億，成立超級(jí)投資平臺(tái)，VC/PE趕去福建
這兩年，創(chuàng)投圈最熱鬧的一幕便是各地政府紛紛爭(zhēng)相設(shè)立產(chǎn)業(yè)母基金，這當(dāng)中也包括了福建。
記得去年6月，福建省創(chuàng)新研究院便計(jì)劃設(shè)立規(guī)模為100億元的創(chuàng)新投資基金，主要圍繞科創(chuàng)型企業(yè)進(jìn)行投資，同時(shí)與旗下的產(chǎn)業(yè)加速器以及專業(yè)二級(jí)機(jī)構(gòu)合作聯(lián)動(dòng)，促進(jìn)科創(chuàng)型企業(yè)加速發(fā)展。
隨后9月，泉州交發(fā)集團(tuán)旗下泉州交發(fā)私募管理基金管理有限公司發(fā)起設(shè)立新交通發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金，規(guī)模為100億元，該基金主要投資新交通產(chǎn)業(yè)；10月，泉州市國(guó)企泉州金控集團(tuán)又發(fā)起規(guī)模為50億元的創(chuàng)新母基金，旗下子基金圍繞創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市更新、重大產(chǎn)業(yè)布局等投資。
邁入今年，福建省創(chuàng)投勢(shì)力大舉崛起。今年1月，寧德市國(guó)投公司發(fā)起組件總規(guī)模為200億元的福建省海洋經(jīng)濟(jì)投資基金，將圍繞臨海能源、海洋漁業(yè)、臨海冶金、綠色石化、航運(yùn)物流等領(lǐng)域進(jìn)行投資，寧德市政府認(rèn)繳出資其中規(guī)模為40億元的母基金，轟動(dòng)一時(shí)。
隨后，廈門市與經(jīng)緯創(chuàng)投合作共同發(fā)起設(shè)立認(rèn)繳規(guī)模為25億元的中小企業(yè)發(fā)展基金經(jīng)緯（廈門）投資合伙企業(yè)，該基金投資范圍為智能制造與新技術(shù)、醫(yī)療健康、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)服務(wù)、新供應(yīng)鏈等行業(yè)中的中小企業(yè)。到了7月，福建晉江市也加入到產(chǎn)業(yè)母基金大軍中，設(shè)立總規(guī)模達(dá)50億元的晉江市產(chǎn)業(yè)發(fā)展母基金，以促進(jìn)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
其中值得一提的是今年2月底，福建省財(cái)政廳罕見大手筆出資1000億元設(shè)立福建省金融投資有限責(zé)任公司，該公司主要從事私募股權(quán)投資基金管理、投資、資產(chǎn)管理服務(wù)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理服務(wù)等業(yè)務(wù)。
長(zhǎng)久以來，福建被外界視為“創(chuàng)投荒漠”。創(chuàng)投圈公認(rèn)制造產(chǎn)業(yè)集群發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角與珠三角，卻鮮有資本問津這個(gè)海岸線綿長(zhǎng)的東南沿海省份。但事實(shí)上，福建擁有較多豐富成熟的產(chǎn)業(yè)，沿海對(duì)外的環(huán)境造就了福建人骨子里善于經(jīng)商的性格，整體來看，福建省的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活躍且發(fā)達(dá)。
2021年，福建省的GDP達(dá)到48810.36億元，位列全國(guó)第八，同比增速則達(dá)到8%。從人均GDP來看，福建則以1.82萬美元排名全國(guó)第四，僅次于北京、上海和江蘇。
福建擁有全長(zhǎng)約3700公里的海岸線，寧德、福州、莆田、泉州、廈門、漳州等城市沿海而落，海洋產(chǎn)業(yè)資源豐富的同時(shí)，也具有一定的港口優(yōu)勢(shì)，對(duì)外貿(mào)易發(fā)達(dá)。此外，福建還擁有較多的礦產(chǎn)資源，大名鼎鼎的紫金礦業(yè)便是從福建走出。
而在制造業(yè)領(lǐng)域，福建也跑出頗多大家耳熟能詳?shù)墓?。早年間，福建省晉江市便以成熟的鞋服制造產(chǎn)業(yè)集群聞名全國(guó)甚至世界，3000多家鞋服廠商集聚于此。這里走出了多家知名上市公司如安踏、特步、361度等，其中，安踏的市值一度沖破5000億港元，僅次于耐克與阿迪達(dá)斯。
電子信息制造方面，僅福建電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)旗下便有合力泰、華映科技，星網(wǎng)銳捷、福建晉華等諸多公司。在近年來火熱的半導(dǎo)體領(lǐng)域，福建也誕生了全國(guó)最大的LED芯片制造企業(yè)三安光電。憑借與中國(guó)臺(tái)灣隔海相望的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)，福建還吸引到臺(tái)灣聯(lián)華電子等半導(dǎo)體企業(yè)在福建設(shè)立合資芯片晶圓加工廠。
說到當(dāng)下市場(chǎng)前景度最高的新能源汽車產(chǎn)業(yè)，福建在全國(guó)各個(gè)省份中占據(jù)著一席之地。來自福建省寧德市的寧德時(shí)代在新能源汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率穩(wěn)居世界第一，近兩年在二級(jí)市場(chǎng)異軍突起，站上萬億市值大關(guān)，成為了福建新能源汽車產(chǎn)業(yè)非常拿得出手的一張金光閃閃名片。
加之，此前福建的汽車工業(yè)基礎(chǔ)本就不弱，不僅擁有金龍客車、東南汽車等整車企業(yè)，還擁有福耀玻璃等知名汽車配件企業(yè)。站在最火的風(fēng)口上，有一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的福建尚待挖掘的潛力還有很多。
如今，福建不遺余力大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金，自然是希望通過資本的力量撬動(dòng)更多資源，帶動(dòng)省內(nèi)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，擁有更高質(zhì)量的發(fā)展。這里，正在崛起成為新的創(chuàng)投沃土。