記者｜張喬遇
我國“停車亂、停車難”等問題仍長期存在，在此需求下，催生了智慧停車場相關服務。
近日，一家主營業(yè)務為智慧停車管理系統的廠商廈門科拓通訊技術股份有限公司（簡稱：科拓股份），正處二次遞交IPO上市申請審核中，西南證券為保薦機構。
公司主要從事智能停車管理系統的研發(fā)、生產和銷售，以及提供智慧停車運營管理服務。
科拓股份的上市之路可謂艱辛，早在去年5月就曾第一次遞交科創(chuàng)板上市申請，當期由于需要更新財務資料而主動撤回IPO審核。2021年11月恢復上市審核，隨后又受到金杜律師事務所被中國證監(jiān)會立案調查的影響而中止上市審核；今年3月才重新恢復上市，但因財務資料過期再次中止；直至今年5月，科拓股份更新后的財務資料才重新受到證監(jiān)會受理。
公司在抽查現場督導中被發(fā)現了不少疑點，包括合同收入確認日期遭遇簽訂日期，與客戶共用商號，利用虧損公司避稅、通過內部關聯交易定價安排增收等問題，收入增速不足，應收賬款大額逾期現狀下，科拓股份能否破局？
現場督導發(fā)現問題重重
界面新聞記者注意到，科拓股份在現場督導過程中遇到的問題重重，涵蓋銷售合同、關聯關系、業(yè)務收入確認以及估值等多個方面。
現場督導發(fā)現，公司存在162份銷售合同的發(fā)貨日期早于合同簽訂日期，其中跨度最大的銷售合同的首次發(fā)貨日期早于合同簽訂日期長達199天。不僅如此，科拓股份還有296分運營類合同收入的確認日期早于合同過審日期，占相關合同的比例為8.98%。
對此，深交所二輪問詢要求公司說明發(fā)生該情況的原因。而公司只表示由于手工錄入合同過身日期時存在誤差導致，并已啟用新的合同審批系統。
有意思的是，科拓股份還出現了與客戶共用商號的情況。需要指出的是，科拓股份取得的是“科拓”、“速泊”或“舒泊”的注冊商標專用權。
但公司還有25個客戶的曾用或現用名中包含“科拓”、“速泊”或“舒泊”等商號，另科拓股份報告期的客戶和供應商沈陽建安在2014年至2021年期間長期使用公司“科拓”商號。并且公司的多個銷售子公司負責人為前述客戶的歷史股東、法定代表人或與前述客戶的董高監(jiān)存在親屬關系。
對于部分客戶、供應商在其公司名稱中使用“科拓”、“速泊”或“舒泊”等字樣的情況，公司解釋為自身在智慧停車領域具備一定知名度，部分客戶使用該名稱便于自身業(yè)務開展、銷售停車管理設備。
此外，公司還存在實控人通過虧損公司低價入股高價轉手的“合理避稅”情況。
根據當時有效的《中華人民共和國個人所得稅法（2011修正）》第三條第一款第五項的規(guī)定，“……財產轉讓所得，偶然所得和其他所得，適用比例稅率，稅率為百分之二十。”
根據當時有效的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第五條，“企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額?！?/span>
為了規(guī)避轉讓所涉稅費，2014年11月，公司實控人黃金練安排自己持股100%的虧損公司銘品餐飲管理（蘇州）有限公司630萬元認購科拓股份新增注冊資本122.22萬元，當時對應的估值水平約為0.63億元，低于同年9月股權轉讓對應估值1億元。
2014年12月，銘品餐飲將持有公司的6.53%的股份作價1633萬元轉讓予華犇創(chuàng)投、將其持有公司3.47%的股份作價867.5萬元轉讓予余云輝，轉讓對應的公司整體估值水平約為2.5億元。
通過內部關聯交易定價安排增收
2019年至2021年，科拓股份的主營業(yè)務收入構成包括智慧停車管理系統、智慧停車運營管理系統、人行道閘系統以及其他衍生業(yè)務。公司對于智慧停車管理系統業(yè)務采用直銷為主、經銷為輔的銷售模式；對于智慧停車運營管理服務業(yè)務及其他業(yè)務采用直銷模式。
智慧停車概念提出后，一直在政府支持下逐步發(fā)展，但發(fā)展緩慢。中商產業(yè)研究院預測,2022年我國智慧停車市場規(guī)模將達200億元，目前整體還未得到大規(guī)模應用。
界面新聞記者注意到，報告期三年，科拓股份的復合增長率只有17.61%，作為創(chuàng)業(yè)板IPO公司成長性略差。
目前，我國停車市場痛點仍難尋找到突破口。一方面不同城市對于停車看法有所不同，部分合規(guī)部門認為停車位要嚴格限制，以此抑制需求，但很多開發(fā)商還有加大停車位建設的需求；另一方面我國車庫產權分散、容量小、對外開放積極性不高；此外，停車市場還面臨設施缺乏，價格偏低等情況。
需要指出的是，科拓股份還存在通過內部交易方式增加漳州鑫科拓收入和利潤規(guī)模以滿足相關產業(yè)政策的情形。
公司于2018年12月25日設立全資子公司漳州鑫科拓，設立原因是為了響應漳州高新區(qū)管委會產業(yè)配套政策。
并陸續(xù)招聘或將總部研發(fā)骨干人員、業(yè)務人員調至漳州鑫科拓，組建其經營團隊。同時科拓股份對內部交易作出新安排，2019年起將原公司向福建速泊信科和福建速泊停車供貨，改成公司先向漳州鑫科拓供貨，之后漳州鑫科拓再向福建速泊信科和福建速泊停車供貨。
報告期內，科拓股份母公司向其全資子公司漳州鑫科拓的供貨價格按照成本加成1.5%確定，向其他子公司的供貨價格參照經銷商結算價格確定。
漳州鑫科拓向科拓股份全資子公司福建速泊停車、福建速泊信科的供貨價格按照經銷商結算價格上浮15-20%確定。
公司通過內部關聯公司的交易定價安排，增加了漳州鑫科拓收入和利潤規(guī)模，從而滿足漳州鑫科拓的稅收任務。漳州鑫科拓作為增值稅一般納稅人且適用25%所得稅稅率，母公司和漳州鑫科拓的內部交易導致了稅負轉移但并未因此少繳稅。
大額應收賬款逾期
2019年至2021年，科拓股份的營業(yè)收入分別為4.42億元、5.61億元和7.19億元；扣非后歸母凈利潤分別為2618.03萬元、6894.48萬元和8396.99萬元。
值得注意的是，科拓股份收入“水分”較大，報告期賬上應收賬款逐年攀升，分別為1.99億元、2.73億元和3.67億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為45.13%、48.75%和51.06%。同時一年以內的應收賬款占比從2019年的72.07%下滑至2021年的69.35%。
報告期，科拓股份前五大客戶客戶包括龍湖集團、萬科集團、中海集團及中國建筑等房地產公司，以及財付通及關聯公司、騰訊科技等。
因此，公司收入回款受到國家對房地產行業(yè)整體采取較為嚴格限制的融資政策影響，房地產企業(yè)的現金流受到一定影響，同時2020年爆發(fā)的新冠疫情也嚴重影響到了客戶的資金流，導致科拓股份部分客戶出現財務困境、債務危機甚至破產等情況。
其中，逾期應收賬款金額分別為6761.16萬元、9247.61萬元和1.37億元。報告期各期，公司逾期的應收賬款占比均處于30%-35%之間，且逾期應收賬款的期后回款比例從2019年的66.33%下滑至2021年的25.27%。而收入比例最高的智慧停車管理系統及人行道閘系統也是逾期金額比例最高的業(yè)務。
公司表示，若出現重大應收賬款不能收回、出現較大金額的壞賬損失，將對公司的財務狀況和經營成果產生不利影響。