記者 杜萌

二季度末，劉彥春、謝治宇兩位基金經(jīng)理的規(guī)模均重回800億元。

具體來(lái)看，劉彥春管理的6只基金在二季度均取得了17%以上的收益。景順長(zhǎng)城集英成長(zhǎng)兩年回報(bào)率最高，為19.82%。

劉彥春的代表作景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)在二季度末規(guī)模達(dá)到了452.14億元，景順長(zhǎng)城鼎益規(guī)模為195.68億元。

雖然業(yè)績(jī)不菲，但投資者沒(méi)有“蜂擁入場(chǎng)”，除了景順長(zhǎng)城集英成長(zhǎng)兩年仍處于鎖定期外，其余5只基金均出現(xiàn)了凈贖回。

從規(guī)模最大的新興成長(zhǎng)的持倉(cāng)來(lái)看，除了繼續(xù)持有五糧液（000858.SZ）、瀘州老窖（000568.SZ）、貴州茅臺(tái)（600519.SH）、古井貢酒（000596.SZ）這“四杯酒”外，二季度又增加了山西汾酒（600809.SH）。

劉彥春預(yù)計(jì)，下半年我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)比向上態(tài)勢(shì)明確，股票市場(chǎng)整體估值水平大概率繼續(xù)擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、企業(yè)盈利改善是這一階段市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。下半年需要重點(diǎn)跟蹤復(fù)蘇強(qiáng)度及持續(xù)性。

董承非離任后，興全趨勢(shì)投資的重?fù)?dān)交給了童蘭、董理和謝治宇，這也讓謝治宇的管理規(guī)模頂峰時(shí)飆升至900億。截至二季度末，謝治宇的管理規(guī)模較一季度回升，為805.2億元。

從持倉(cāng)來(lái)看，雖然興全趨勢(shì)投資由三位基金經(jīng)理共同管理，但其前十大重倉(cāng)股和興全合潤(rùn)基本相同。

整體來(lái)看，興全趨勢(shì)投資持倉(cāng)總體變化不大，但一向偏愛(ài)家電、醫(yī)藥、消費(fèi)等穩(wěn)健板塊的謝治宇，二季度也重倉(cāng)買(mǎi)入了“大熱”的新能源賽道股票。二季報(bào)顯示，基金新增通威股份（600438.SH）、顧家家居（603816.SH）。

對(duì)于大幅買(mǎi)入新能源個(gè)股的原因，謝治宇并未在季報(bào)中詳細(xì)說(shuō)明，但從去年至今他對(duì)新能源個(gè)股的調(diào)研情況不難發(fā)現(xiàn)，其還是給予了對(duì)新能源賽道一定的關(guān)注度。對(duì)于持倉(cāng)調(diào)整，謝治宇解釋道：“二季度組合在市場(chǎng)大幅下跌后，對(duì)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了部分調(diào)整，買(mǎi)入了一些快速下跌后具備投資價(jià)值的品種”。

對(duì)于后市發(fā)展及配置，謝治宇表示，市場(chǎng)復(fù)蘇的路會(huì)是曲折的，因?yàn)榛久孢€遠(yuǎn)沒(méi)有到復(fù)蘇的階段，未來(lái)一段時(shí)間，基本面的持續(xù)萎靡和流動(dòng)性的相對(duì)寬裕是構(gòu)成股票市場(chǎng)交易行為最主要的幕后源動(dòng)力。在這種環(huán)境下，他認(rèn)為，穩(wěn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)突出的行業(yè)以及代表未來(lái)方向?qū)τ谫Y金有吸引力的成長(zhǎng)股會(huì)是更為理想的配置方向，“對(duì)未來(lái)市場(chǎng)還是持有樂(lè)觀態(tài)度，保持了組合高倉(cāng)位”。