文|滿投財經
為了應對氣候問題，低碳減排逐漸成為全球共識，碳中和概念應運而生。中國要求在2030年和2060年分別實現(xiàn)“碳達峰”和“碳中和”的目標，“雙碳”目標的達成具有政策強制性，在政策的催化下，多個產業(yè)持續(xù)受益。
光伏、新能源汽車、儲能是碳中和賦能下的三大超級賽道。其中，儲能是指通過介質或設備把能量存儲起來，在需要時再釋放的過程；當前主要指電能的儲存。隨著能源轉型的推進，以光伏、風能、水能為主的新能源使用占比快速提升，新能源發(fā)電存在波動性大、間歇性明顯等問題也暴露無遺，大規(guī)模使用新能源對電網并網的壓力非常大，儲能需求大增。
隨著碳中和概念的提出，光伏和新能源汽車產業(yè)都經歷了幾輪爆發(fā)式的上漲，相較于前者，儲能板塊的表現(xiàn)則相對平靜，資金仍處于增量階段。
儲能指數大幅上漲，政策層面持續(xù)利好
隨著大盤回暖和新能源板塊的回升，儲能指數也開始反彈，自4月底以來，儲能概念指數的漲幅超過60%，跑贏滬深300指數，上周更是迎來板塊爆發(fā)，概念股出現(xiàn)大波漲停潮。
7月13日，儲能概念中漲停以及漲幅10%以上的個股超20只，其中能輝科技（301046.SZ）、新特電氣（301120.SZ）20%漲停；南網科技（688248.SZ）、固德威（688390.SZ）、永福股份（300712.SZ）、同飛股份（300990.SZ）等漲超10%。
7月14日，仍有津榮天宇（300988.SZ）、南網科技、盛弘股份（300693.SZ）、新特電氣、南都電源（300068.SZ）等個股掀20%漲停潮。截至7月18日收盤，儲能概念熱度持續(xù)，概念股中仍有超10只個股漲幅超10%。
（數據來源：Wind）
政策層面，2022年以來，政策層面給予了儲能行業(yè)極大的關注，利好政策密集出臺。
2022年1月29日，發(fā)改委、能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，設定了新型儲能的發(fā)展目標；提出到2025年，從商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展，具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件；電化學儲能技術進一步提升，系統(tǒng)成本降低30%以上；到2030年，新型儲能全面市場化發(fā)展。
2022年4月2日，能源局、科學技術部發(fā)布《“十四五”能源領域科技創(chuàng)新規(guī)劃》，提出要加快戰(zhàn)略性、前瞻性電網核心技術攻關，支撐建設適應大規(guī)?？稍偕茉春头植际诫娫从押貌⒕W、源網荷雙向互動、智能高效的先進電網；突破能量型、功率型等儲能本體及系統(tǒng)集成關鍵技術和核心裝備，滿足能源系統(tǒng)不同應用場景儲能發(fā)展需要。
2022年6月7日，發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布《關于進一步推動新型儲能參與電力市場和調度運用的通知》，通知指出要建立完善適應儲能參與的市場機制，鼓勵新型儲能自主選擇參與電力市場，堅持以市場化方式形成價格，持續(xù)完善調度運行機制，發(fā)揮儲能技術優(yōu)勢，提升儲能總體利用水平，保障儲能合理收益，促進行業(yè)健康發(fā)展。這將對“十四五”時期我國新型儲能發(fā)展產生重大影響。
除了國家層面，各地方也接連發(fā)布支持政策。僅6月份，國家及地方共發(fā)布了54條儲能相關政策，其中地方性的儲能政策發(fā)布了48條，主要涉及儲能補貼、儲能裝機規(guī)劃、儲能設施建設等方面。如廣東深圳福田區(qū)對已并網投運且實際投入100萬元以上的電化學儲能項目按照實際放電量，給予最高0.5元/千瓦的支持，每個項目支持期限為3年，同一項目支持不超過200萬元；對冰蓄冷、水蓄冷等其他儲能項目也有相應的補貼。
中國的儲能發(fā)展到什么程度？
新能源行業(yè)的發(fā)展具有高確定性，而儲能是能源系統(tǒng)的樞紐，新能源+儲能可以較好地解決新能源使用過程中波動大的問題，改善新能源發(fā)電的可調節(jié)性，緩解大規(guī)模新能源接入電網時對電力系統(tǒng)造成的沖擊。所以儲能系統(tǒng)必須要跟上新能源的發(fā)展腳步，否則就會限制新能源的持續(xù)發(fā)展。
在光伏市場發(fā)展的帶動下，儲能市場需求持續(xù)增長，7月13日，根據央視報道儲能行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，一方面光伏對儲能配置需求，儲能系統(tǒng)生產企業(yè)供不應求。但另一方面，電池原材料價格上漲已經導致儲能系統(tǒng)價格上漲30%，儲能企業(yè)普遍呈現(xiàn)增收不增利現(xiàn)狀。
據國家能源局數據顯示，2022年1-5月，全國太陽能發(fā)電新增裝機2371萬千瓦，同比增幅為139%。截至5月底，全國太陽能發(fā)電裝機容量約3.3億千瓦，同比增長24.4%。
（數據來源：國家能源局）
光伏市場的火熱帶動儲能的需求持續(xù)增長，截至2021年年底，我國儲能累計裝機量達到43.4GW，同比增長21.91%，增速呈上升趨勢。
中國的儲能裝機容量中以抽水儲能的占比最大，占儲能總裝機容量的86.5%；其次為電化學儲能，占總裝機容量的11.8%。新型儲能是除了抽水蓄能外的新型電儲能技術，主要以化學儲能為主，還包含了壓縮空氣、液流、飛輪等多種方式。
（數據來源：公開資料整理）
據CNESA發(fā)布的《儲能產業(yè)研究白皮書2022》數據顯示，截至2021年底，中國新型儲能裝機累計規(guī)模約為5.7GW，同比增長75%；新增裝機為2.4GW，同比增長54%。新型儲能中，鋰離子電池和壓縮空氣均有百兆瓦級項目并網運行，特別是后者，在2021年實現(xiàn)了跨越式增長，新增投運規(guī)模170MW，接近2020年底累計裝機規(guī)模的15倍。
新型儲能在推動能源領域碳達峰碳中和過程中發(fā)揮顯著作用，也是未來儲能發(fā)展的主要著力點。根據政策目標預測，發(fā)改委、能源局在2021年7月的《加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》中，曾提出到2025年新型儲能裝機規(guī)模不低于30GW的發(fā)展目標，要實現(xiàn)這一目標，未來幾年內新型儲能將至少達到5倍的增長。
CNESA也預測，保守場景下中國的新型儲能累計規(guī)模預計在2026將達到48.5GW，2022-2026年復合年均增長率（CAGR）為53.3%，市場將呈現(xiàn)穩(wěn)步、快速增長的趨勢。
（數據來源：CNESA全球儲能項目庫，《儲能產業(yè)研究白皮書2022》）