文|文化產業(yè)評論 陳鋒

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近年來，我國銀行機構將文化金融作為調整業(yè)務結構、轉變發(fā)展方式、塑造專業(yè)品牌、形成業(yè)務新增長點的重要領域。各類銀行不斷探索組織機構專營化專業(yè)化，推出具有高附加值、特色鮮明的金融產品與服務，呈現(xiàn)出政策驅動與市場創(chuàng)新聯(lián)動的良好局面。然而，受經(jīng)濟下行期利潤增速減緩、不良貸款新增維持高位等因素影響，銀行放貸行為更趨謹慎，文化產業(yè)信貸約束有所增大。文化產業(yè)評論認為，應對以上問題，需要：適度加碼貨幣信貸傾斜政策，擴大銀行對文化產業(yè)的信貸資源配置；加大金融供給側改革，推動各類銀行在服務文化產業(yè)方面錯位發(fā)展；優(yōu)化銀行風控與授信模式，提高文化產業(yè)融資可得性；強化產品與服務創(chuàng)新，提升銀行對文化產業(yè)的支持力度；補齊金融服務短板，拓展銀行對文化產業(yè)服務的廣度和深度。

銀行是文化產業(yè)的主要融資渠道。近年來，我國銀行機構緊跟國家政策導向，將助推文化產業(yè)發(fā)展作為差異化經(jīng)營、特色化發(fā)展的重要選擇，有力地支持了文化產業(yè)創(chuàng)新與升級。本報告在總結我國銀行業(yè)支持文化產業(yè)發(fā)展成效的基礎上，針對當前存在的困難與短板，提出對策建議。

我國銀行業(yè)為文化產業(yè)發(fā)展提供了堅實的金融保障

我國各類銀行針對文化產業(yè)高人力資本、高風險溢價與輕資產特性，不斷提高信貸支持力度，并著力推動組織架構、管理機制、信貸產品與服務創(chuàng)新。

一是政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。

2010年4月，中國人民銀行等九部委聯(lián)合發(fā)布《關于金融支持文化產業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導意見》，提出要積極發(fā)展符合文化產業(yè)特點的銀行信貸產品，增加有效信貸供給。2014年3月，財政部等三部委聯(lián)合發(fā)布《關于深化文化金融合作的意見》，進一步要求加快創(chuàng)新適合文化企業(yè)特點的信貸產品與服務、完善文化企業(yè)信貸管理機制。

2019年8月，國辦下發(fā)《關于進一步激發(fā)文化和旅游消費潛力的意見》，提出創(chuàng)新消費信貸抵質押模式，發(fā)展不同首付比例、期限與還款方式的銀行信貸產品。2021年4月，文化和旅游部、國家開發(fā)銀行出臺《關于進一步加大開發(fā)性金融支持文化產業(yè)和旅游產業(yè)高質量發(fā)展的意見》，要求做好部行合作，加大開發(fā)性金融的支持力度。

二是信貸支持保持較高增長態(tài)勢。

截至2020年底，30家銀行文化產業(yè)貸款余額達到16561.5億元，盡管2018年后①受經(jīng)濟下行、不良貸款增長攀升等因素影響，文化產業(yè)貸款余額增長有所放緩，但2016-2020年年均增長率還是高達17.61%（圖1），分別高于同期銀行業(yè)金融機構貸款余額增長率、金融機構貸款余額增長率和文化及相關產業(yè)增長率。從各類銀行的貸款結構看，文化產業(yè)貸款在中小型銀行業(yè)金融機構貸款余額中占比較高，但從貸款余額規(guī)模來看，大型商業(yè)銀行依托其龐大的資產規(guī)模，其文化產業(yè)貸款總量仍是最高的。

圖1：2016-2020年30家主要銀行文化產業(yè)貸款余額增長率 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

三是組織機構創(chuàng)新不斷推進。

在國家政策鼓勵和市場需求驅動下，各類銀行紛紛設立專門或一定程度上專門服務于文化產業(yè)的內設組織，還有一些銀行在總部層面成立了文化金融業(yè)務協(xié)調機構（圖2）。

圖2：2020年30家主要銀行的組織架構創(chuàng)新占比 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

其中，華夏銀行在總行層面成立了單獨經(jīng)營、單獨核算的文化產業(yè)貸款業(yè)務管理部門。北京銀行針對文化產業(yè)領域業(yè)務，成立了版權銀行。杭州銀行以服務文化產業(yè)，尤其是小微文化企業(yè)為特色，成立了文化產業(yè)特色支行。還有一些專營支行合并教育、科技等金融業(yè)務，如華夏銀行昆明分行教育產業(yè)金融部、南京銀行科技文化金融服務中心（原科技文化支行）等。

此外，大型文化企業(yè)通過IPO、兼并重組等方式整合金融資源，或以股權投資、新設立金融機構等方式取得金融牌照，如騰訊的微眾銀行等。

四是特色鮮明的綜合業(yè)務推陳出新。

大型商業(yè)銀行在“部行合作”“政銀合作”“銀商合作”“銀稅互動”等方面進行了有益探索。如原文化部搭建了“文化企業(yè)信貸申報評審系統(tǒng)”，為優(yōu)質文化企業(yè)提供銀行貸款對接服務。

北京銀行深化銀政合作，創(chuàng)新行業(yè)首款IP產業(yè)鏈文化金融服務“文化IP通”。

南京銀行針對文化產業(yè)鏈（供應鏈）上下游各類業(yè)態(tài)，提供會計、報稅、存銷、訂單管理、融資等供一攬子文化金融服務。

中國民生銀行利用事業(yè)部制垂直整合內部資源，以融資、渠道建設與金融增值為核心，為文化產業(yè)鏈上各層級的企業(yè)配置差異化金融產品組合。

濰坊銀行發(fā)展了藝術品融資、倉儲、展覽和中介、投資咨詢與藝術金融數(shù)據(jù)庫等服務閉環(huán)，打造藝術金融一體化產業(yè)鏈服務。

中國建設銀行等通過設立文化產業(yè)基金，發(fā)展間接“投貸聯(lián)動”，以投資收益抵補信貸風險。

此外，還有中國進出口銀行結合文化企業(yè)國際化經(jīng)營需求提供相關金融服務，國家開發(fā)銀行為符合國家戰(zhàn)略政策的文化旅游、文化科技項目提供銀團貸款等。

五是多元化信貸產品不斷涌現(xiàn)。

各類銀行以企業(yè)信用為基礎，以版權、商標權、藝術品等文化資產為依托，以收益權、所有權等為擔保，圍繞文化企業(yè)全生命周期，不斷加大信貸產品研發(fā)，創(chuàng)新出文創(chuàng)貸、影視貸、藝術品質押貸等多款產品（圖3、圖4）。

圖3：2011-2020年銀行文化產業(yè)信貸產品發(fā)行數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

圖4：2010-2020年各類文化產業(yè)信貸產品發(fā)行數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

專屬信貸產品在資金價格、審批效率、風控要求等方面進行了全面優(yōu)化（圖5），其加權不良貸款率為0.32%，顯著低于同期銀行業(yè)整體不良貸款率（1.74%）。

圖5：2020年各類銀行專屬文化產業(yè)信貸產品占比 數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)協(xié)會

相關典型案例有，交通銀行江蘇省分行依托大數(shù)據(jù)信用風險分析，為初創(chuàng)成長期的小微文化企業(yè)提供“文化征信貸”。也有由政府管理部門組織牽頭設計、合作銀行聯(lián)合推出的特色信貸產品，如江西省2020年推出的“文企貸”， 通過簡化流程、降低貸款利率、減免保費、財政貼息等舉措，為各類文化企業(yè)提供專業(yè)、便捷、優(yōu)惠的融資支持。

六是業(yè)務流程與機制創(chuàng)新更加深入。

大型商業(yè)銀行作為文化產業(yè)融資主力軍，不斷創(chuàng)新客戶準入、信用評級、信貸資源傾斜、利率與期限安排、風險管理與補償、業(yè)務流程等內部管理機制，有效保障了文化金融產品與服務質量。

如北京銀行創(chuàng)新“四專四單”配套管理機制、南京銀行形成文化信貸“五個?！睓C制、杭州銀行推行“五項單獨”政策——單獨的客戶準入機制、授信審批機制、風險容忍政策、業(yè)務協(xié)同政策和薪酬考核政策。

中國銀行創(chuàng)新了業(yè)務流程，通過設立貸款“綠色審批通道”，發(fā)展“文創(chuàng)信貸工廠”模式，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)采集、拓客、信用評價、放款和匯款流程自動化，顯著減少了交易成本，提高了文化企業(yè)融資效率。

提升銀行文化產業(yè)金融服務質效的幾點建議

銀行支持文化產業(yè)發(fā)展是一項系統(tǒng)工程，既要破束縛強激勵，又要增信用促規(guī)范，同時，還要加大貨幣信貸政策支持力度。

一是適度加碼貨幣信貸傾斜政策，擴大銀行對文化產業(yè)的信貸資源配置。

對文化企業(yè)貸款尤其是發(fā)放中長期文化企業(yè)貸款達到一定規(guī)模的銀行，利用優(yōu)惠存款準備金率、再貸款和再貼現(xiàn)、定向中期借貸便利、定向降準和流動性再貸款等方式，加大政策引導和激勵。

通過窗口指導、細化監(jiān)管考核指標等方式，推動文化產業(yè)中期流動資金貸款“增量擴面”，確保其增速不低于全部貸款增速。發(fā)揮好抵押補充貸款（PSL）對文化產業(yè)的支持，建議確定一個PSL額度，專項用于文化產業(yè)薄弱環(huán)節(jié)。

同時，通過優(yōu)化銀行業(yè)信用風險加權資產（RWA）計量要求、加快僵尸文化企業(yè)出清等措施，降低存量資產對資本的占用，并通過增加專項金融債發(fā)行量等舉措補充銀行資本，提高銀行資本充足率，擴容支持文化企業(yè)的信貸空間。

二是加大金融供給側改革，推動各類銀行在服務文化產業(yè)方面錯位發(fā)展。

進一步探索基于金融許可證制度的機構專營化，支持各地銀行根據(jù)文化產業(yè)發(fā)展情況，采取專營化改造或設立文化特許分支機構。

明確文化專營銀行的特許權價值、利潤導向、業(yè)務范圍、客戶定位和期限偏好，推動業(yè)務模式從資金中介向文化金融服務中介拓展。探索財政資金發(fā)起成立文化政策銀行，為小微文化企業(yè)和國家重大文化工程項目提供直接貸款或擔保服務。

鼓勵地方城商行等區(qū)域性銀行進一步下沉服務，培育與文化企業(yè)的長期地緣性銀企合作關系。統(tǒng)籌安排全國文化產業(yè)信貸額度計劃，并分解落實到各分支機構，避免欠發(fā)達地區(qū)分支機構信貸配置失衡。

從強化稅收激勵、健全長期資本補充渠道、優(yōu)化產品期限結構等方面鼓勵互聯(lián)網(wǎng)銀行加大文化產業(yè)融資支持。

三是優(yōu)化銀行風控與授信模式，提高文化產業(yè)融資可得性。

拓展無形資產貸款抵(質)押物范圍，充分考慮文化企業(yè)版權、商譽等無形資產價值，鼓勵將市場前景、對賭條款、團隊穩(wěn)定性等非財務因素納入銀行信貸評估體系。

探索符合文化企業(yè)特質的信用信息歸集與評價模型，如發(fā)展“線下軟數(shù)據(jù)+線上大數(shù)據(jù)”相結合的大數(shù)定律建模等。綜合運用金融科技精準畫像，推動從“足值抵押核貸”轉為“交易場景畫像核貸”。

鼓勵大中型商業(yè)銀行、政策性銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行加強合作，一方面，將對文化產業(yè)鏈核心企業(yè)和對上下游中小微企業(yè)的信貸服務結合起來，在整體產業(yè)鏈進行風險緩釋；另一方面，通過傳統(tǒng)商業(yè)銀行資金優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)銀行低成本高效率審貸放貸優(yōu)勢相結合，以大數(shù)據(jù)獲客、線上觸達渠道和人工智能授信等方式提升授信效率。

四是強化產品與服務創(chuàng)新，提升銀行對文化產業(yè)的支持力度。

由人民銀行牽頭制定商業(yè)銀行文化金融產品與服務創(chuàng)新指引，不斷提高場景化、定制化創(chuàng)新能力。

從監(jiān)管上鼓勵銀行加強服務文化產業(yè)的產品與服務創(chuàng)新，建立更具針對性的考核體系，綜合股權投資和貸款業(yè)務的整體收益進行評價。適度擴大基層創(chuàng)新審批權，允許基層銀行在風險可控的前提下，根據(jù)地方實際需求靈活調整信貸產品。

發(fā)展監(jiān)管沙盒，對銀行創(chuàng)新實踐發(fā)放有條件的牌照，在風險可控的前提下開展應用試點。制定標準統(tǒng)一的銀行創(chuàng)新風險補償原則、范圍和實施細則，推動文化產業(yè)信貸風險補償專項資金等對銀行文化金融產品創(chuàng)新風險損失給予適當補償。

五是補齊金融服務短板，拓展銀行對文化產業(yè)服務的廣度和深度。

給予文化產業(yè)銀行更加靈活的配套機制，鼓勵單設風險定價機制、考核激勵機制、信貸審批標準和經(jīng)營管理團隊，在不良資產核銷、風險計提和存款準備金等環(huán)節(jié)制定專門的處置措施。

建立文化企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)平臺與動態(tài)征信檔案，不斷優(yōu)化信用評級機制。健全無形資產評估、交易與流轉體系，培育具有公信力的無形資產評估機構，鼓勵大型金融機構發(fā)起設立評估結果認定市場聯(lián)盟。

完善無形資產質押融資保障機制，為銀行開展相關業(yè)務作為參考。加快建設相關擔保品流通市場，確保應收賬款、知識產權等可確權、可流通。擴大文化產業(yè)政策性融資擔保規(guī)模，適度降低或取消政策性擔保和再擔保機構贏利目標。

注釋：

1、資料來源：中國銀行業(yè)協(xié)會，30家銀行包含21家主要銀行（政策性銀行、國有大型銀行、股份制銀行）及9家文化產業(yè)發(fā)達地區(qū)中小商業(yè)銀行。

2、中國銀行業(yè)協(xié)會調查顯示：2020年，30家銀行創(chuàng)新產品主要包括文創(chuàng)貸、影視貸、知識產權質押貸款、商標權質押貸款、藝術品質押貸款、著作權質押貸款等10個種類。

3、2020年末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額2.7萬億元，較2015年增加1.43萬億元，增幅高達113%。