記者 杜萌

2020年7月14日，首只創(chuàng)業(yè)板戰(zhàn)略配售基金富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開成立，募集規(guī)模近30億元。兩天后，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開、中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開于成立；華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開在7月24日成立。

Wind數(shù)據(jù)顯示，僅2020年就有9只創(chuàng)業(yè)板兩年定開基金相繼成立，目前市面上共有11只創(chuàng)業(yè)板兩年定開基金。

隨著兩年之約臨近，4只創(chuàng)業(yè)板兩年基金的第一個開放期也將到來。從業(yè)績來看，截至7月13日，除了中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開仍取得負收益之外，富國、大成、華夏三只均取得正收益。

從過去兩年任職的基金經(jīng)理來看，除了大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開在中途新增了一位基金經(jīng)理外，其余三只產(chǎn)品均做了從一而終。

業(yè)績層面，大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開的收益率最高，為25.44%；富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開收益率為22.31%，華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開收益率為7.66%。而中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開的收益率卻為-6.87%。

從業(yè)績比較基準來看，雖然定位于創(chuàng)業(yè)板的戰(zhàn)略配售基金，但四只基金的基準也各不相同。除了跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率外，還將中債全價指數(shù)、恒生指數(shù)納入業(yè)績比較基準。

為什么業(yè)績相差超過30%？這和基金的持倉有關(guān)。富國創(chuàng)業(yè)板兩年定開在過去的每個季度均保持了4-5只重倉股的調(diào)倉，調(diào)倉板塊從2020年的非銀金融板塊轉(zhuǎn)移到2021年的食品飲料、醫(yī)藥生物。截至一季度末，基金新增國防軍工、化工等個股。

大成創(chuàng)業(yè)板兩年定開的持倉同樣經(jīng)歷了行業(yè)輪動，從2020年的醫(yī)藥生物、機械設(shè)備轉(zhuǎn)移到電子和農(nóng)林牧漁板塊。截至一季度末，基金僅新增了三只重倉股，分屬于非銀金融、紡織服飾、醫(yī)藥生物板塊。

業(yè)績至今為負的中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開，在持倉上則較為堅持。自成立之初，宋城演藝（300144.SZ）便位列前十大重倉股，到了去年二季度，該個股成為第一大重倉股。一直截至今年一季度末，宋城演藝仍牢牢占據(jù)第一大重倉股的位置。從個股股價來看，宋城演藝從2020年7月底的18元上漲至2021年4月份的21.73元，隨后一路下跌，截至7月13日，股價為13.03元。

“為何在疫情期間，一直重倉一只旅游服務(wù)類的公司？”在該基金的評論區(qū)，不少投資者表示。對此，基金經(jīng)理在季報中表示，整體延續(xù)了長期的配置思路，更看重企業(yè)的安全邊際和企業(yè)盈利因素，堅持逆向投資。

對于即將開放的創(chuàng)業(yè)板封閉基金來說，后續(xù)將如何把握市場機會？

博時創(chuàng)業(yè)板兩年基金經(jīng)理郭曉林表示，中長期看好創(chuàng)業(yè)板的上漲空間，一方面是由于創(chuàng)業(yè)板當(dāng)前的估值性價比凸顯；另一方面源于創(chuàng)業(yè)板包含眾多硬科技賽道的核心個股，在國產(chǎn)替代和能源迭代的大背景下，未來成長可期。

“創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)結(jié)構(gòu)相比五年前已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，出現(xiàn)了大量具備高增長潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，因此，我們長期看好創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展。其中最看好的是新能源、生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、高端裝備這四大方向，這它們均是全球滲透率較低或者中國企業(yè)在全球份額還比較低、有巨大提升空間的領(lǐng)域，未來幾年行業(yè)有望快速成長，值得投資者重視?！惫鶗粤直硎?。