文|面包財經(jīng)

截至目前，正在排隊等候在A股上市的銀行共有10家，均處于“預(yù)先披露更新”階段。

這些排隊IPO的銀行目前的業(yè)績?nèi)绾?？資本充足率情況如何？誰能能夠率先登陸資本市場？

本篇為【排隊上市銀行透視】南海農(nóng)商銀行篇。

A股門外候場超過2年，南海農(nóng)商銀行近期重回IPO之路。

證監(jiān)會信息顯示，南海農(nóng)村商業(yè)銀行2018年2月2日辦理輔導(dǎo)備案登記，首發(fā)申請在2019年6月獲得受理。2022年1月，南海農(nóng)商銀行被中止IPO審查。

2022年3月初，證監(jiān)會披露的IPO企業(yè)基本信息情況表顯示，南海農(nóng)商行排隊狀態(tài)重回“已預(yù)披露更新”。

股權(quán)較為分散 

南海農(nóng)商銀行位于廣東省佛山市南海區(qū)，前身是南海農(nóng)村信用社。2011年12月完成改制，更名為南海農(nóng)商銀行。根據(jù)最新年報，該行在南海區(qū)的本外幣存款市場份額及貸款市場份額均保持全區(qū)第一。

距離南海農(nóng)商銀行首次提交上市申請材料已超過2年，此前該行因股權(quán)問題被證監(jiān)會發(fā)布多條問詢。從最新年報來看，該行仍然存在股權(quán)分散問題。

此前招股書顯示，南海農(nóng)商銀行股權(quán)較為分散，無實際控制人。截至2019年7月末，該行股東總數(shù)為10863戶，其中法人股東54家，自然人股東為10809戶，第一大股東持股占比僅6.03%，前四大股東合計持股僅21.53%。截至2021年末，該行股東戶數(shù)為10,896 戶，較2019年增加33戶。

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散，公司控制權(quán)不穩(wěn)定風(fēng)險將增加，另外還可能涉及關(guān)聯(lián)交易及利益輸送問題。而證監(jiān)會對于該行的關(guān)聯(lián)交易也有過問詢。

2019年11月，證監(jiān)會對南海農(nóng)商行下發(fā)的IPO反饋文件顯示，證監(jiān)會要求南海農(nóng)商行補充披露各項關(guān)聯(lián)交易具體的商業(yè)背景，尤其是持股5%以上股東的關(guān)聯(lián)交易額波動的原因，并說明定價公允性，以及關(guān)聯(lián)方是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本費用或利益輸送的情形。

業(yè)績恢復(fù)增長，非息收入占比提升至33.25% 

從歷史年報數(shù)據(jù)來看，南海農(nóng)商銀行的業(yè)績曾在2020年出現(xiàn)下滑，2021年恢復(fù)增長。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，該行實現(xiàn)營收59.76億元，同比增長12.67%，實現(xiàn)凈利潤30.43億元，同比增長3.72%。但受疫情影響，近2年的凈利潤均不及2019年數(shù)值。

南海農(nóng)商銀行業(yè)績恢復(fù)增長的主要原因是該行非利息收入的增長。

數(shù)據(jù)顯示，該行2021年的非利息收入為19.87億元，較上年增長8.28億元，同比增長71.49%。其在營收中的占比也由2017年的10.99%上升至2021年的33.25%。

年報數(shù)據(jù)顯示，2021年該行實現(xiàn)投資收益11.28億元，同比增加0.42億元，增長3.84%；實現(xiàn)公允價值變動收益4.55億元，同比增加7.56億元，增長251.05%。以上兩項業(yè)務(wù)的增長，也是促使非息收入快速增長的原因。

資本充足率處于行業(yè)前列 

從近年數(shù)據(jù)看，南海農(nóng)商銀行的資本充足率相對充足，處于行業(yè)前列。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，南海農(nóng)商銀行資本充足率為15.99%，一級資本充足率為14.84%，核心一級資本充足率為14.84 %。與目前已上市農(nóng)商行相比，該行的各項資本充足率指標(biāo)僅低于瑞豐銀行，均處前列。

根據(jù)招股書，南海農(nóng)商銀行此次募集資金在扣除發(fā)行費用后將全部用于補充該行核心一級資本，提高資本充足水平。未來該行資本充足率水平或在上市之后繼續(xù)提升。