文|面包財(cái)經(jīng)

截至目前，正在排隊(duì)等候在A股上市的銀行共有10家，均處于“預(yù)先披露更新”階段。

這些排隊(duì)IPO的銀行目前的業(yè)績(jī)?nèi)绾危抠Y本充足率情況如何？誰(shuí)能能夠率先登陸資本市場(chǎng)？

本篇為【排隊(duì)上市銀行透視】南海農(nóng)商銀行篇。

A股門(mén)外候場(chǎng)超過(guò)2年，南海農(nóng)商銀行近期重回IPO之路。

證監(jiān)會(huì)信息顯示，南海農(nóng)村商業(yè)銀行2018年2月2日辦理輔導(dǎo)備案登記，首發(fā)申請(qǐng)?jiān)?019年6月獲得受理。2022年1月，南海農(nóng)商銀行被中止IPO審查。

2022年3月初，證監(jiān)會(huì)披露的IPO企業(yè)基本信息情況表顯示，南海農(nóng)商行排隊(duì)狀態(tài)重回“已預(yù)披露更新”。

股權(quán)較為分散 

南海農(nóng)商銀行位于廣東省佛山市南海區(qū)，前身是南海農(nóng)村信用社。2011年12月完成改制，更名為南海農(nóng)商銀行。根據(jù)最新年報(bào)，該行在南海區(qū)的本外幣存款市場(chǎng)份額及貸款市場(chǎng)份額均保持全區(qū)第一。

距離南海農(nóng)商銀行首次提交上市申請(qǐng)材料已超過(guò)2年，此前該行因股權(quán)問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)發(fā)布多條問(wèn)詢(xún)。從最新年報(bào)來(lái)看，該行仍然存在股權(quán)分散問(wèn)題。

此前招股書(shū)顯示，南海農(nóng)商銀行股權(quán)較為分散，無(wú)實(shí)際控制人。截至2019年7月末，該行股東總數(shù)為10863戶(hù)，其中法人股東54家，自然人股東為10809戶(hù)，第一大股東持股占比僅6.03%，前四大股東合計(jì)持股僅21.53%。截至2021年末，該行股東戶(hù)數(shù)為10,896 戶(hù)，較2019年增加33戶(hù)。

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)過(guò)于分散，公司控制權(quán)不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)將增加，另外還可能涉及關(guān)聯(lián)交易及利益輸送問(wèn)題。而證監(jiān)會(huì)對(duì)于該行的關(guān)聯(lián)交易也有過(guò)問(wèn)詢(xún)。

2019年11月，證監(jiān)會(huì)對(duì)南海農(nóng)商行下發(fā)的IPO反饋文件顯示，證監(jiān)會(huì)要求南海農(nóng)商行補(bǔ)充披露各項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易具體的商業(yè)背景，尤其是持股5%以上股東的關(guān)聯(lián)交易額波動(dòng)的原因，并說(shuō)明定價(jià)公允性，以及關(guān)聯(lián)方是否存在替發(fā)行人承擔(dān)成本費(fèi)用或利益輸送的情形。

業(yè)績(jī)恢復(fù)增長(zhǎng)，非息收入占比提升至33.25% 

從歷史年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，南海農(nóng)商銀行的業(yè)績(jī)?cè)?020年出現(xiàn)下滑，2021年恢復(fù)增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收59.76億元，同比增長(zhǎng)12.67%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)30.43億元，同比增長(zhǎng)3.72%。但受疫情影響，近2年的凈利潤(rùn)均不及2019年數(shù)值。

南海農(nóng)商銀行業(yè)績(jī)恢復(fù)增長(zhǎng)的主要原因是該行非利息收入的增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，該行2021年的非利息收入為19.87億元，較上年增長(zhǎng)8.28億元，同比增長(zhǎng)71.49%。其在營(yíng)收中的占比也由2017年的10.99%上升至2021年的33.25%。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年該行實(shí)現(xiàn)投資收益11.28億元，同比增加0.42億元，增長(zhǎng)3.84%；實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值變動(dòng)收益4.55億元，同比增加7.56億元，增長(zhǎng)251.05%。以上兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，也是促使非息收入快速增長(zhǎng)的原因。

資本充足率處于行業(yè)前列 

從近年數(shù)據(jù)看，南海農(nóng)商銀行的資本充足率相對(duì)充足，處于行業(yè)前列。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，南海農(nóng)商銀行資本充足率為15.99%，一級(jí)資本充足率為14.84%，核心一級(jí)資本充足率為14.84 %。與目前已上市農(nóng)商行相比，該行的各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)僅低于瑞豐銀行，均處前列。

根據(jù)招股書(shū)，南海農(nóng)商銀行此次募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高資本充足水平。未來(lái)該行資本充足率水平或在上市之后繼續(xù)提升。