記者 杜萌

自4月27日以來(lái)，新能源板塊吹響反攻號(hào)角。以樣本數(shù)最多的中證CS新能源（930771.CSI）為例，近三個(gè)月來(lái)收益率為26.49%，近一個(gè)月來(lái)收益率為14.73%。

行業(yè)整體回暖，新發(fā)的新能源主題基金數(shù)量也開(kāi)始水漲船高。Wind數(shù)據(jù)顯示，自5月份以來(lái)，共有8只新能源主題基金成立，合計(jì)規(guī)模為12.92億元。

雖然成立時(shí)間相差無(wú)幾，但這8只基金的收益率卻大有不同。華安新能源主題成立于5月11日，首發(fā)規(guī)模為2.33億元，基金經(jīng)理為王春，截至7月9日，成立以來(lái)回報(bào)率為0.61%。

而萬(wàn)家新能源主題成立于5月31日，這是一只發(fā)起式基金，首發(fā)規(guī)模0.42億元，基金經(jīng)理為歐子辰，截至7月9日，成立以來(lái)回報(bào)率已經(jīng)高達(dá)20.43%。

同樣是新能源主題基金，收益率差距如此大？這或許和基金經(jīng)理的建倉(cāng)節(jié)奏有關(guān)。“據(jù)我所知，目前有些比較謹(jǐn)慎的基金經(jīng)理是接近空倉(cāng)操作，也有一些激進(jìn)的同行是快速入手相關(guān)股票，倉(cāng)位迅速抬高。”有百億基金經(jīng)理對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/span>

對(duì)于基民來(lái)說(shuō)，眼看自己“抄底”買(mǎi)的基金遲遲不漲，無(wú)異于百爪撓心?！笆菦](méi)有減倉(cāng)，還是方向錯(cuò)了，為什么凈值一直沒(méi)有增長(zhǎng)？”在天天基金論壇，有基民發(fā)問(wèn)。對(duì)此，華安基金建議投資者可以關(guān)注二季度報(bào)告。但基民顯然并不滿(mǎn)意這種答復(fù)，“基民要的是實(shí)惠，基金漲不上去，看二季度報(bào)告有什么用？”

已經(jīng)有基民選擇了“到此一游”。6月1日，華安新能源主題基金開(kāi)放申贖，有基民表示“已經(jīng)果斷贖回”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，7月，還有鵬華、安信、同泰等4只新能源主題基金等待發(fā)行和成立。

新能源賽道已經(jīng)重歸擁擠。興業(yè)證券分析師張啟堯、程魯堯在研報(bào)中表示，以新能源、半導(dǎo)體、軍工為代表的“新半軍”板塊，自4月份以來(lái)漲幅顯著，雖然短期也可能出現(xiàn)震蕩波動(dòng)，但在中期擇時(shí)指標(biāo)的支撐下，下半年市場(chǎng)主線(xiàn)將進(jìn)一步聚焦以“新半軍”為代表的科技科創(chuàng)。從市場(chǎng)情緒來(lái)看，三者的擁擠度均升至中等偏高水位，主力資金呈現(xiàn)凈流入的狀態(tài)。從估值來(lái)看，新能源板塊當(dāng)前PE估值為37x，滾動(dòng)一年分位為14%，仍處于近一年低位。

“臨近季末，隨著企業(yè)中報(bào)的逐漸披露，在市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈的同時(shí)，也加劇了行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏。我們認(rèn)為，市場(chǎng)熱點(diǎn)正從新能源車(chē)向疫后復(fù)蘇驅(qū)動(dòng)，如果其他板塊出現(xiàn)景氣度明顯改善，資金搬家或?qū)δ壳疤幱谂渲酶呶坏臒衢T(mén)行業(yè)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜霭賰|基金經(jīng)理表示。