文|金融外參
繼各路玩家“扎堆”造車(chē)后，與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)的動(dòng)力電池行業(yè)也乘勢(shì)而起成為了香餑餑，吸引了不少玩家扎根于此。
在布局動(dòng)力電池領(lǐng)域的眾多企業(yè)中，車(chē)企們的身影格外引人注目。例如，我們所熟知的特斯拉、大眾、廣汽埃安、蔚來(lái)等車(chē)企都紛紛布局電池領(lǐng)域。在新玩家相繼入局之時(shí)，已經(jīng)有一些老玩家推出了自己的電池產(chǎn)品，比亞迪推出了“刀片電池”、長(zhǎng)城推出了“大禹電池”、哪吒推出了“天工電池”?？梢哉f(shuō)，動(dòng)力電池行業(yè)已經(jīng)越來(lái)越熱鬧了。
行業(yè)熱度正高
據(jù)中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)的動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量為219.7GWh，同比增長(zhǎng)了163.4%；銷(xiāo)量為186.0GWh，同比增長(zhǎng)了182.3%；裝車(chē)量為154.5GWh，同比增長(zhǎng)了142.8%；另一組數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年間中國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量以43.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，2021年達(dá)到了154.5GWh。而在動(dòng)力電池行業(yè)維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)背后，則與多方面的因素有關(guān)。
首先，相關(guān)政策的引導(dǎo)支持，助推了動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)相繼出臺(tái)了一些動(dòng)力電池的相關(guān)政策，比如《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》、《“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》、《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》等。在這些相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)下，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展腳步加快，發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)向好。
其次，新能源汽車(chē)的持續(xù)增長(zhǎng)，帶動(dòng)了動(dòng)力電池需求量的增長(zhǎng)。動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)動(dòng)力得以維系的關(guān)鍵，與新能源汽車(chē)的聯(lián)系尤為緊密，重要性自是不言而喻。隨著消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變，對(duì)新能源汽車(chē)的接受度相較于之前有所提升，新能源汽車(chē)的銷(xiāo)售量也持續(xù)走高。
數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，占新車(chē)銷(xiāo)售比例上升至13.4%，同比增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn)。新能源汽車(chē)保有量增至784萬(wàn)輛，占我國(guó)汽車(chē)總量的2.6%。新能源汽車(chē)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，直接拉動(dòng)了動(dòng)力電池的需求量，動(dòng)力電池行業(yè)也得以維持高速增長(zhǎng)。
最后，資本市場(chǎng)的助推，也對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展有所助益。動(dòng)力電池行業(yè)所蘊(yùn)含的巨大前景，同樣獲得了資本市場(chǎng)的看好，不少動(dòng)力電池廠商頻頻獲得融資。以蜂巢能源為例，僅在2021年這一年內(nèi)，蜂巢能源就先后完成了A輪融資、B輪融資以及B+輪融資，融資金額分別為35億元、102.8億元以及60億元。有了充足的資金支持，動(dòng)力電池廠商們也有實(shí)力與底氣進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張以及技術(shù)研發(fā)，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。
蔚來(lái)單打獨(dú)斗
在動(dòng)力電池廠商擴(kuò)充產(chǎn)能之際，也有越來(lái)越多的車(chē)企開(kāi)始布局動(dòng)力電池領(lǐng)域，下場(chǎng)自研動(dòng)力電池，蔚來(lái)的身影就在其中。據(jù)上海企事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)平臺(tái)顯示，蔚來(lái)汽車(chē)計(jì)劃在上海市嘉定區(qū)安亭鎮(zhèn)新建研發(fā)項(xiàng)目，建設(shè)內(nèi)容包括擬建設(shè)31個(gè)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，從事鋰離子電芯和電池包的研發(fā)等。蔚來(lái)汽車(chē)如此重視動(dòng)力電池研發(fā)也并非毫無(wú)緣由。
一來(lái)，蔚來(lái)選擇自研動(dòng)力電池，有出于降低自身成本的考量。眾所周知，有相當(dāng)一部分的新能源車(chē)企目前仍然處于虧損狀態(tài)，尚未摸到盈利的門(mén)檻。以“蔚小理”為例，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，蔚來(lái)、小鵬、理想凈虧損分別為17.8億元、17億元以及1090萬(wàn)元。
隨著原材料價(jià)格的上漲，電池制造成本增加，動(dòng)力電池廠商為了緩解原材料漲價(jià)的壓力，紛紛上調(diào)動(dòng)力電池價(jià)格。要知道，動(dòng)力電池成本在整車(chē)成本中占據(jù)了40%左右的比重，此番動(dòng)力電池價(jià)格的上調(diào)，無(wú)疑又拉高了車(chē)企采購(gòu)動(dòng)力電池的成本，加劇了車(chē)企盈利的難度。因此，倘若蔚來(lái)能夠掌握動(dòng)力電池技術(shù)的話，就能夠減少動(dòng)力電池的采購(gòu)量，有助于其降低成本。
二來(lái)，蔚來(lái)進(jìn)行動(dòng)力電池自研，能夠避免被“卡脖子”。動(dòng)力電池可以說(shuō)是新能源汽車(chē)的命脈，但由于不少車(chē)企的動(dòng)力電池都由電池供應(yīng)商提供，這也導(dǎo)致車(chē)企在動(dòng)力電池方面的話語(yǔ)權(quán)較弱，往往受制于人。而一旦動(dòng)力電池出現(xiàn)供應(yīng)不足的情況，自然會(huì)影響車(chē)企的交付情況，倘若車(chē)企頻繁出現(xiàn)交付延期的情況，勢(shì)必會(huì)引起消費(fèi)者的不滿，進(jìn)而對(duì)車(chē)企品牌產(chǎn)生負(fù)面影響。
為了保證穩(wěn)定交付，蔚來(lái)在同新的電池供應(yīng)商達(dá)成合作關(guān)系的同時(shí)，也在積極進(jìn)行動(dòng)力電池自研自產(chǎn)，避免被動(dòng)力電池卡脖子。此外，蔚來(lái)自研電池的舉措，也能夠讓其將核心技術(shù)掌握在自己手中，同時(shí)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。
一汽結(jié)盟借力
與蔚來(lái)汽車(chē)的單打獨(dú)斗不同，一汽選擇了“牽手”合作伙伴的方式，布局動(dòng)力電池領(lǐng)域。相關(guān)資料顯示，目前一汽與比亞迪已經(jīng)正式成立合資公司——一汽弗迪新能源科技有限公司，該公司的經(jīng)營(yíng)范圍包含動(dòng)力電池及電池系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等。而一汽之所以選擇通過(guò)和比亞迪合資建廠的方式來(lái)切入動(dòng)力電池領(lǐng)域，也自有其道理。
對(duì)一汽來(lái)說(shuō)，和比亞迪合資建廠，有助于其彌補(bǔ)自身短板保障電池的供給。雖然定位是主機(jī)廠，但比亞迪的電池業(yè)務(wù)也毫不遜色，在動(dòng)力電池領(lǐng)域深耕多年的比亞迪不僅經(jīng)驗(yàn)豐富，技術(shù)實(shí)力也不容小覷，已然成為動(dòng)力電池領(lǐng)域一方不容忽視的力量，其所推出的刀片電池更是得到了不少贊譽(yù)。
據(jù)起點(diǎn)研究院（SPIR）數(shù)據(jù)顯示，2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到337GWh，其中比亞迪裝機(jī)量為28.8GWh，市場(chǎng)份額為8.5%，排名全球第四。一汽通過(guò)和比亞迪合資建廠布局動(dòng)力電池領(lǐng)域，既能夠提升動(dòng)力電池的供給進(jìn)而保障交付量，又可以避免后續(xù)在電池方面受到限制。
對(duì)比亞迪來(lái)說(shuō)，合資建廠能夠助推其電池外供，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。早些時(shí)候，比亞迪的電池多用于自產(chǎn)自銷(xiāo)，裝機(jī)量相對(duì)有限，這也是比亞迪電池市占率并不高的重要原因之一。去年4月，比亞迪董事長(zhǎng)王傳福曾表示，隨著產(chǎn)能的提升，刀片電池將開(kāi)始向全行業(yè)外供。
據(jù)悉，一汽弗迪新能源科技有限公司動(dòng)力電池項(xiàng)目已經(jīng)在長(zhǎng)春正式開(kāi)工。另?yè)?jù)合資公司規(guī)劃，此次開(kāi)工的動(dòng)力電池項(xiàng)目總投資135億元，建成投產(chǎn)后每年可滿足60萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)的配置需求，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值200億元以上。而隨著新工廠建成投產(chǎn)，比亞迪刀片電池的供應(yīng)能力也將更進(jìn)一步，其市場(chǎng)份額有望繼續(xù)攀升。
自研不易
對(duì)車(chē)企來(lái)說(shuō)，倘若能夠在動(dòng)力電池領(lǐng)域有所突破的話，其在動(dòng)力電池供給方面也能得到保障，不再受制于人，并且還能掌握住一部分的話語(yǔ)權(quán)。但是值得深思的是，車(chē)企進(jìn)行動(dòng)力電池自研真的會(huì)一帆風(fēng)順嗎？從現(xiàn)實(shí)角度出發(fā)，動(dòng)力電池自研并不是件容易的事。
一方面，動(dòng)力電池自主研發(fā)需要大量資金投入。動(dòng)力電池研發(fā)并不輕松，即便是實(shí)力強(qiáng)勁如寧德時(shí)代的動(dòng)力電池廠商，也在持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入以夯實(shí)技術(shù)底盤(pán)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從2019年至2021年，寧德時(shí)代的研發(fā)投入費(fèi)用分別為29.92億元、35.69億元以及76.91億元，研發(fā)投入費(fèi)用在營(yíng)收中所占比重分別為6.53%、7.09%和5.90%。
于車(chē)企自身而言，技術(shù)應(yīng)該是制約其動(dòng)力電池研發(fā)的關(guān)鍵了，但技術(shù)的突破并不能一蹴而就，而是需要花費(fèi)大量的時(shí)間去摸索驗(yàn)證。而這也就意味著車(chē)企在進(jìn)行動(dòng)力電池研發(fā)時(shí)，不僅要投入高額的研發(fā)費(fèi)用，并且最終的自研結(jié)果如何也充滿著不確定性。對(duì)不少尚未實(shí)現(xiàn)盈利的新能源車(chē)企來(lái)說(shuō)，不菲的動(dòng)力電池研發(fā)成本無(wú)疑會(huì)加劇車(chē)企自身的壓力。
另一方面，研發(fā)經(jīng)驗(yàn)缺失也是車(chē)企進(jìn)行動(dòng)力電池自主研發(fā)所面臨的一大挑戰(zhàn)。和深耕電池領(lǐng)域的動(dòng)力電池廠商不同，車(chē)企進(jìn)行動(dòng)力電池自主研發(fā)可以說(shuō)是“半路出家”，由于電池行業(yè)屬于化工領(lǐng)域，和車(chē)輛制造領(lǐng)域存在著壁壘，不少車(chē)企在動(dòng)力電池研發(fā)方面并不具備太多的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)于車(chē)企而言，研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的缺失需要依靠時(shí)間來(lái)彌補(bǔ)，因此車(chē)企在進(jìn)行動(dòng)力電池研發(fā)時(shí)，戰(zhàn)線無(wú)疑會(huì)被拉長(zhǎng)。
動(dòng)力電池領(lǐng)域參與者眾多，隨著車(chē)企紛紛下場(chǎng)布局，行業(yè)的激烈程度也將隨之上升。盡管車(chē)企在動(dòng)力電池研發(fā)方面會(huì)遭遇一些挑戰(zhàn)，但車(chē)企們也并非毫無(wú)機(jī)會(huì)，而一旦車(chē)企將動(dòng)力電池掌握在自己手中，其在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力也將更進(jìn)一步。總而言之，在動(dòng)力電池廠商不斷革新以及車(chē)企爭(zhēng)相自研的雙重影響下，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)也會(huì)加速前進(jìn)。