文|每日財報 程意
從波折不斷，到平靜發(fā)展，再到迎接新變局，信泰人壽正在步入又一個關(guān)鍵期。
6月23日，浙江銀保監(jiān)局發(fā)布的任職資格批復稱，譚寧符合《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》的有關(guān)要求，核準其信泰人壽保險股份有限公司董事長的任職資格。
據(jù)悉，在此之前，譚寧一直擔任信泰人壽總經(jīng)理職務，此次升任公司董事長一職，也為職業(yè)生涯增光添彩。但此時的履新，對譚寧而言也是一次巨大的挑戰(zhàn)。
近年來通過持續(xù)推進改革轉(zhuǎn)型，信泰人壽的業(yè)績逐步回歸正軌，連續(xù)4年實現(xiàn)盈利。可在今年一季度虧損，且公司自身的償付能力不達標，因此譚寧上任之后，如何讓信泰人壽持續(xù)改善、償付能力提升也成為外界關(guān)注的重點。
新官上任，難題擺在眼前
在6月23日，信泰人壽迎來新任董事長——譚寧。從履歷來看，譚寧是一位資深的保險業(yè)人士。早在1995年，其便加入保險行業(yè)，期間擔任過多家險企的高級管理職務，擁有豐富的經(jīng)營管理經(jīng)驗。
據(jù)《每日財報》了解，譚寧曾在平安人壽、陽光人壽均有任職，在2018年11月正式加入信泰人壽，擔任常務副總經(jīng)理一職。在不到一年的時間里，其晉升為公司總經(jīng)理（2019年8月）。所以，從2019年至2022年，他已管理信泰人壽近3年。
在入職信泰人壽以后，譚寧就積極推動內(nèi)部管理變革，以產(chǎn)品和服務創(chuàng)新提升企業(yè)核心競爭力?，F(xiàn)如今，譚寧從公司總經(jīng)理升任董事長，也是對其能力的一種認可。
在公司方面，近幾年在對傳統(tǒng)銀保、經(jīng)代渠道優(yōu)化的基礎(chǔ)上，信泰人壽加速探索出獨立代理人模式。去年3月，信泰人壽首位獨立代理人袁華在江西南昌上崗。在去年8月25日，公司獨立代理人郭華香的鑫匯專屬代理店在深圳完成注冊，成為國內(nèi)首家個人獨資成立的獨立代理人企業(yè)。
2021年，信泰人壽的原保費收入489.9億元，同比增長7.79%；凈利潤達2.75億元，同比增長124.27%。且原保費占規(guī)模保費比例超過90%，續(xù)期保費超過179億元，同比增長63.63%，成為信泰人壽保費收入增長的“助推器”。
可在2022年一季度，信泰人壽的保費收入為203.9億元，與去年同期相比下滑5.35%，再度虧損，凈利潤為-3.74億元。
值得注意的是，一季度公司的償付能力也較差，綜合償付能力充足率為152.52%，核心償付能力充足率為141.22%。事實上，在2021年第三季度信泰人壽的風險綜合評級結(jié)果就已為C類，這也致使公司在2021年的SARMRA（即償付能力風險管理能力監(jiān)管評估）評分降至69.25。
因此，此次譚寧的升任，面臨的挑戰(zhàn)并不小。
開年慘淡，綜合投資收益為負
?成立已有15年之久的信泰人壽，是浙江首家民營資本險企。其早期的發(fā)展歷程，可謂是舉步維艱。自成立以后，信泰人壽便陷入虧損的泥潭，在2009至2014年間累計虧損金額達14.78億元。
2015年，因投資收益的增長，促使信泰人壽實現(xiàn)首度盈利，凈利潤達到1.86億元。但好景不長，信泰人壽2016年再次出現(xiàn)虧損狀態(tài)，凈虧達4.89億元。且2017年，公司的虧損情況進一步擴大，凈虧損額達7.59億元。
在2018年，信泰人壽迎來其關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。當年9月，鄒平笙出任信泰人壽董事長一職，成立了新一屆董事會。在新領(lǐng)導班子的帶領(lǐng)下，信泰人壽提出“回歸保險保障本源，篤定價值發(fā)展之路”的發(fā)展理念，開啟價值轉(zhuǎn)型之路。
在一系列改革舉措的推動之下，信泰人壽的業(yè)績逐步向好。在2018-2020年，信泰人壽的保險業(yè)務收入分別為73.9億元、209.57億元、454.5億元；凈利潤分別為0.37億元、0.75億元、1.23億元。
（制圖：每日財報）
在去年，信泰人壽的經(jīng)營業(yè)績也創(chuàng)其成立以來的最高水平。而從行業(yè)整體來看，今年一季度有近九成的壽險公司的凈利潤出現(xiàn)斷崖式下滑，其中不乏出現(xiàn)虧損的企業(yè)，信泰人壽也在其中。
今年以來，資本市場的蕭條表現(xiàn)令險企的投資收益幾乎紛紛“撲街”，許多險企的綜合投資收益降為負值。據(jù)悉，在2022年一季度，信泰人壽的投資收益僅為0.74%，綜合投資收益率為-1.61%。
大股東清倉退出
《每日財報》發(fā)現(xiàn)，在積極推進業(yè)務轉(zhuǎn)型的同時，信泰人壽“悄無聲息”地對自身股權(quán)結(jié)構(gòu)進行了調(diào)整。
信泰人壽由浙江省政府牽頭籌建的中和人壽與北京的平泰人壽整合而來。在2007年，獲批正式成立，總部位于浙江杭州。作為發(fā)起人之一，浙江永利實業(yè)出資6000萬元，與巨化集團成為信泰人壽的并列第一大股東。
自信泰人壽成立以后，就進行了11次增資。在增資的同時，股權(quán)結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)變更。變化之中，大股東實力不斷增強，而小股東的股權(quán)則逐步被稀釋。截至2021年一季度末，僅浙江永利實業(yè)就持有信泰人壽47.12%的股權(quán)，為信泰人壽第一大股東。
但在此后三個月，信泰人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行了大幅調(diào)整。截至2021年二季度末，信泰人壽的股東增至15家，浙江永利實業(yè)、浙江華升物流、利時集團均退出股東行列，新增了7家公司。
現(xiàn)如今，信泰人壽的第一大股東已變更為天津大田，持股比例達19.9%。通過對比可以發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)變更后，不存在“一家獨大”的情況，前五名股東的持股比例相對平衡。
但此次的股權(quán)調(diào)整，也讓人對浙江永利實業(yè)的退出產(chǎn)生疑惑。畢竟，浙江永利實業(yè)已與信泰人壽“相伴”14年之久，在信泰人壽發(fā)展最為困難之時都未曾“放手”，為何卻又在其發(fā)展蒸蒸日上之時選擇退出呢？
據(jù)《每日財報》了解，浙江永利實業(yè)目前還持有瑞豐銀行、浙商銀行、華龍證券的股份，此次清倉信泰人壽，也意味著其將失去壽險這一稀缺牌照。
繼在股權(quán)結(jié)構(gòu)重新洗牌之后，新董事長上任或為其發(fā)展帶來新的轉(zhuǎn)機，與此同時信泰人壽的領(lǐng)導班子也或?qū)⒚媾R調(diào)整。更迭后期的經(jīng)營狀況，《每日財報》將持續(xù)關(guān)注。