文|鰲頭財經(jīng) 曉敏 夏路
夏至已至，啤酒進(jìn)入消費(fèi)旺季，各大啤酒企業(yè)都在想方設(shè)法獲得消費(fèi)者的青睞。
2021年可以說是“啤酒的高端化元年”。頭部企業(yè)進(jìn)入存量競爭時代后，啤酒行業(yè)的主要競爭點(diǎn)從主攻銷量轉(zhuǎn)變?yōu)椴季之a(chǎn)品高端化。
高端化驅(qū)動啤酒行業(yè)回暖。數(shù)據(jù)顯示，我國啤酒產(chǎn)量在連降7年后于2021年回升至3562.4萬千升，同比增長4.44%。對個體企業(yè)業(yè)績的提升也是顯而易見的。2021年，華潤啤酒（00291.HK）、青島啤酒（600600.SH）、百威亞太（ 01876.HK）、燕京啤酒（000729.SZ）、重慶啤酒（600132.SH）作為中國五大啤酒品牌，業(yè)績均有所上升。其中，百威亞太憑借覆蓋亞太區(qū)域更廣大的市場，保持業(yè)績龍頭地位。頭部企業(yè)華潤啤酒、青島啤酒均創(chuàng)造業(yè)績新高。
根據(jù)中國酒業(yè)協(xié)會提出的‘十四五’目標(biāo)，2025年啤酒行業(yè)銷售收入將達(dá)到2400億元，較2020年1469億元增長930億元，高端及超高端消費(fèi)量占比將達(dá)到30%，啤酒行業(yè)高端化將被持續(xù)推進(jìn)。”
鰲頭財經(jīng)注意到，高端化趨勢下，行業(yè)內(nèi)紛紛關(guān)廠與建設(shè)并行，2021年，青島、華潤、重慶等頭部啤酒企業(yè)紛紛關(guān)閉酒廠，意在利于提升酒廠的生產(chǎn)效率，同時結(jié)合自身產(chǎn)能布局，合理建設(shè)生產(chǎn)基地。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，淘汰低下的產(chǎn)能，布局高端產(chǎn)能，一方面可以提高運(yùn)行效率，降低運(yùn)營成本，另一方面也可以利用自己的品牌優(yōu)勢、品質(zhì)優(yōu)勢以及區(qū)位優(yōu)勢，擴(kuò)大高端產(chǎn)品的產(chǎn)能占比，未來整個行業(yè)正逐漸步入了一個健康、良性、有序的階段。
布局高端化突圍
以前，8元一瓶的啤酒被有的企業(yè)定為次高端，但事實(shí)上這兩年市場上的大部分新品都超越了這一界限。近幾年啤酒行業(yè)中高端啤酒推新加快，甚至誕生了千元價格的超高端啤酒。
以青島啤酒為例。青島啤酒近年來推出了“一世傳奇、百年之旅、琥珀拉格、奧古特、鴻運(yùn)當(dāng)頭、經(jīng)典1903、桶裝原漿啤酒、皮爾森、青島啤酒IPA”等一系列高端產(chǎn)品。
2020年7月，青島啤酒發(fā)布新品黃啤“琥珀拉格”，售價35元/瓶；2022年1月又發(fā)布超高端新品“一世傳奇”，售價高達(dá)1399元/瓶。
燕京啤酒高端精釀“獅王”系列再推新品“酒花酸小麥”，京東售價16.5元/瓶。2021年5月，華潤雪花超高端產(chǎn)品“醴”，定價999元/盒，單瓶售價近500元。
高端酒的推出對企業(yè)業(yè)績的提升顯而易見。2021年，華潤、青島、燕京等頭部啤酒企業(yè)重回增長軌道，且業(yè)績典型特征是凈利增幅遠(yuǎn)大于營收增幅。
華潤啤酒2021年凈利潤增幅為11.05%，營收增長6.19%；青島啤酒營收增長8.67%，凈利潤增幅卻達(dá)到43.34%；百威亞太收入達(dá)到67.88億美元（約合人民幣453.72億元），其中，2021年在華收入較2020年增加18.0%；珠江啤酒（002461.SZ）2021年實(shí)現(xiàn)營收45.38億元，同比增長6.79%；凈利潤為6.11億元，同比增長7.36%。
銷量也水漲船高。2021年華潤啤酒高檔及以上產(chǎn)品銷量達(dá)186.6萬千升，同比增長27.8%。而青島啤酒的高檔及以上產(chǎn)品共實(shí)現(xiàn)銷量52萬千升，同比增長14.2%。重慶啤酒高檔、主流、經(jīng)濟(jì)銷量分別為66萬千升、161萬千升、51萬千升，分別增長40.5%、10.6%、4.1%。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年全國規(guī)模以上啤酒企業(yè)總產(chǎn)量3562.43萬千升，同比增長5.6%。2013年我國啤酒產(chǎn)量達(dá)到峰值4982萬千升，之后一路下滑至2020年的3411.1萬千升，2021年實(shí)現(xiàn)回暖。有分析稱，啤酒當(dāng)前階段增長的動力，主要來自高端化背景下的各個啤酒企業(yè)的提價策略。
以一款500毫升規(guī)格青島奧古特聽裝啤酒，均價在10.17元，同比上漲8.19%。一款330毫升×6規(guī)格的百威聽裝啤酒，均價在39.98元，同比上漲10.43%。一款330毫升×6規(guī)格的喜力聽裝啤酒，均價在51.5元，同比上漲11.67%。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，啤酒企業(yè)的競爭策略逐漸從價格博弈、以價換量的跑馬圈地模式，轉(zhuǎn)換為通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級改善盈利能力。在消費(fèi)升級的大背景下，啤酒企業(yè)紛紛進(jìn)行高端化布局，以實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。
啤酒行業(yè)的高端化之路已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識。2021年德邦證券數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計2024年中國高端啤酒消費(fèi)量將突破550萬千升，市場規(guī)模達(dá)2800億元，占比達(dá)40%。
關(guān)廠擴(kuò)產(chǎn)優(yōu)化產(chǎn)能提效
高端化戰(zhàn)略起效下，各大頭部啤酒龍頭更加注重提質(zhì)增效，紛紛淘汰低下的產(chǎn)能，布局高端產(chǎn)能。
華潤啤酒也在年報中披露，2021年公司停止?fàn)I業(yè)5間啤酒廠。自2015年華潤啤酒宣布關(guān)廠提效以來，公司旗下工廠已從最初的98家減少至2021年的65家。
早在2020年年中，華潤啤酒就因“未來每年關(guān)閉三家工廠”的計劃引來輿論熱議。據(jù)悉，華潤啤酒2018年關(guān)閉了13家工廠，2019年又關(guān)閉了7家工廠，如今再關(guān)閉4家工廠。2020年年中，華潤啤酒更是表示“未來每年關(guān)閉三家工廠”。
華潤表示，關(guān)閉工廠是公司產(chǎn)能優(yōu)化的延續(xù)，是常態(tài)化的工作。公司會持續(xù)研究華潤啤酒的產(chǎn)能規(guī)劃，以促進(jìn)華潤啤酒產(chǎn)能進(jìn)一步提升，經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)一步釋放。
對于啤酒行業(yè)來說，關(guān)廠已不是新鮮事。從2015年開始，眾多啤酒企業(yè)都在關(guān)閉工廠，優(yōu)化產(chǎn)能；2016年-2018年，嘉士伯每年關(guān)閉1家工廠；百威亞太也在2016年-2017年關(guān)停了8家工廠；2021年，青島啤酒旗下的啤酒生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量為58家，而2020年這一數(shù)據(jù)為60家。
2015年重慶啤酒率先宣布關(guān)廠進(jìn)行產(chǎn)能優(yōu)化后，其他四家公司也相繼開始關(guān)廠提效。關(guān)閉一些酒廠，“有利于提升酒廠的生產(chǎn)效率”——重慶啤酒在2019年的投資者調(diào)研會上如是解釋。
與此同時，這些關(guān)廠的啤酒企業(yè)也在加速建廠擴(kuò)產(chǎn)能。重慶啤酒的年報中，在建工程共19項，其中包括多個改造項目與烏蘇發(fā)酵罐擴(kuò)建項目。此外，燕京啤酒與青島啤酒的年度報告中也披露了多項改造工程。
今年2月，燕京啤酒曾就是否有在山東新建生產(chǎn)基地的打算回答投資者提問，公司方回復(fù)稱，將按照市場需求結(jié)合自身產(chǎn)能布局，合理建設(shè)生產(chǎn)基地。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，關(guān)廠是為了提高運(yùn)行效率，降低運(yùn)營成本，“擴(kuò)產(chǎn)”是為了利用自己的品牌優(yōu)勢，擴(kuò)大高端產(chǎn)品的產(chǎn)能占比，從而支撐企業(yè)未來在次高端與高端市場中新產(chǎn)品的推出，提高整個產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)。