文|巨潮 荊玉
去年才豪擲68億元收購百世快遞的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)，今年旗下網(wǎng)點卻拖欠30多萬元員工工資，聽起來非常魔幻。
6月中旬，江蘇常州武進一極兔快遞網(wǎng)點老板跑路、欠薪的消息登上微博熱搜。據(jù)悉，江蘇常州武進湖塘鎮(zhèn)網(wǎng)點，自2022年后，拖欠十余名員工工資總金額達到30多萬元，導(dǎo)致快遞業(yè)務(wù)停滯，快遞員討薪無門。
類似的事件也并不是第一次。據(jù)多家媒體報道，今年以來南陽、普寧、重慶、沈陽等城市的極兔網(wǎng)點也出現(xiàn)過疑似網(wǎng)點倒閉、拖欠工資的事件。
雖然拖欠薪資的是加盟商，但以上種種跡象表明，極兔對于百世快遞的整合并不順利，尤其在處理與加盟商的關(guān)系上存在不小的問題。正如并購百世時不少分析師預(yù)測的那樣，快遞行業(yè)沒有兩網(wǎng)整合的成功案例，極兔和百世的整合難度很大。
過去增長勢頭迅猛時，加盟商愿意承擔(dān)早期虧損跟隨極兔；然而隨著快遞業(yè)增長放緩，以及極兔百世兩網(wǎng)融合的磨合期，越來越多加盟商難以承擔(dān)虧損，導(dǎo)致問題暴露。
近日，極兔創(chuàng)始人兼董事長李杰在全國各地進行加盟商巡講，此舉被解讀為“安撫加盟商”。
整合的進度也深刻關(guān)系到極兔資本化的進度。去年4月，外媒曾報道稱極兔正在籌備上市中。21世紀經(jīng)濟報道則透露，極兔已經(jīng)有盈利規(guī)劃，預(yù)計在今年年底收支打平?？梢哉f，當(dāng)下正是極兔的關(guān)鍵時刻。
然而，既要處理好極兔與百世的兩網(wǎng)融合提升業(yè)績，又想在年底前收支打平，為上市交出拿得出手的成績單，本身就存在著某些矛盾——既要馬兒(加盟商）跑，又要馬兒（加盟商）少吃草，極兔面臨著艱難的挑戰(zhàn)。
01 瘋狂的兔子
三板斧和后遺癥。
在國內(nèi)快遞市場，極兔速遞是一個快速崛起的新玩家，也是讓對手壓力山大的攪局者。其崛起的速度之快、手段之剽悍，用“瘋狂”一詞來形成恐怕都不過分。
自2020年3月正式在中國市場展開業(yè)務(wù)，極兔在一年內(nèi)業(yè)務(wù)量規(guī)模已達2000萬件/天，而此前做到這個數(shù)據(jù)，中通用了16年，圓通用了18年，申通則耗時25年。極兔以前所未有的閃電戰(zhàn)，給了國內(nèi)的快遞行業(yè)當(dāng)頭一棒。
之所以能夠在強敵林立且趨于飽和的快遞市場上撕開一條大口子，得益于極兔的三板斧：
一是背靠步步高系。極兔創(chuàng)始人李杰曾是OPPO印尼分公司CEO，極兔能夠成為印尼第一的快遞公司，離不開步步高體系（OPPO、vivo）的強大經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)。進入中國市場后，步步高體系的經(jīng)銷商作為加盟商參與投資網(wǎng)點，支撐了極兔的發(fā)展。
二是抱緊拼多多大腿。李杰與拼多多創(chuàng)始人黃崢同為段永平門生，兩家的關(guān)系被外界默認為同門同系，拼多多也成為了極兔狂奔路上的大推手，甚至極兔一度全部單量的90%來自拼多多。
三是瘋狂的價格戰(zhàn)。極兔入局之后，將原本就不高的快遞價格壓縮到了極致，并借此快速搶占市場。去年3月，極兔把發(fā)一票快遞的價格打到了最低0.6-0.8元，而快遞行業(yè)普遍成本價為1.4元。
借由這三板斧，極兔在快遞行業(yè)異軍突起，估值也迅速飆升。去年4月的融資后，極兔的估值已經(jīng)達到78億美元，在頭部快遞企業(yè)中僅次于順豐和中通的市值。今年4月胡潤發(fā)布的《2021全球獨角獸榜》認為其估值已經(jīng)達到1300億元人民幣。
收購百世則是極兔發(fā)展道路上的另一個里程碑。耗資約合11億美元的價格將百世的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)收入囊中后，極兔的規(guī)模體量一下子實現(xiàn)倍增，無疑是一個巨大的跨越。
不過，極兔一路狂奔、粗放式增長，也帶來了長期的問題——服務(wù)質(zhì)量墊底，用戶口碑差。根據(jù)國家郵政局網(wǎng)站披露的2022年一季度快遞服務(wù)滿意度調(diào)查，極兔速遞的得分位于最低檔，排名墊底。
其中，第一檔順豐速運、京東快遞、郵政EMS得分在80分以上（含80分）；而第三檔德邦快遞、極兔快遞的得分在74-76分之間（含74分）。
黑貓投訴平臺上，關(guān)于極兔快遞的投訴有13000多條，不少網(wǎng)友對于極兔的投訴理由都是快遞滯留、快遞丟失等等。就在上個月，#極兔快遞寄丟畢業(yè)證學(xué)位證只賠1760元#的話題同樣登上了微博熱搜，引起了廣泛的討論。
另外，對百世快遞的并購也并非一片坦途，全是利好。兩者合并之后的整合工作就是一個棘手的難題。
02 整合消化不良
對百世的整合導(dǎo)致極兔速遞出現(xiàn)了消化不良的癥狀。
去年并購百世快遞時，多家券商研報分析稱，此前快遞行業(yè)沒有兩網(wǎng)整合的成功案例，極兔和百世的整合難度較大，兩者簡單相加或難以發(fā)揮1+1>2的效果。
如今這些分析似乎一語成讖，對百世的整合導(dǎo)致極兔速遞出現(xiàn)了消化不良的癥狀。
首先體現(xiàn)在單量上，據(jù)百世集團的財報，其2021年快遞業(yè)務(wù)日單量約2500萬，極兔日單量在2000-2200萬之間。二者合并后的日單量約在4500萬以上。
據(jù)極兔在最近的武漢大客戶會議上透露，今年五月的日均業(yè)務(wù)量站穩(wěn)了4000萬票上方，規(guī)模超過韻達，直追圓通。但尚未達到1+1=2的效果，距離成功的整合還有距離。
此外，在兩網(wǎng)整合過程中，極兔和加盟商之間的矛盾不斷暴露，從而導(dǎo)致加盟商跑路、暴雷，也因此影響到了極兔的服務(wù)和口碑。
根據(jù)去年底流出的文件，極兔針對極兔和百世網(wǎng)點的融合提供了四種方案：一是進行區(qū)域拆分，分別成為各自區(qū)域內(nèi)唯一加盟商；二是如果其中一方解約退出，另一方成為區(qū)域內(nèi)唯一加盟商；三是合股成立合資公司，成為區(qū)域內(nèi)唯一加盟商；四是如果原極兔和原百世加盟商都退出，代理區(qū)尋找新加盟商。
但正如前文所言，不少極兔加盟商為追求長期盈利承擔(dān)著短期虧損（因此極兔也被評價說是用互聯(lián)網(wǎng)思維做快遞行業(yè)）。想要這些加盟商退出，或者從獨資變?yōu)楹腺Y，或者出讓一部分業(yè)務(wù)，不給與重金補償，加盟商很難接受，這中間難免矛盾與沖突。
據(jù)媒體國際金融報報道，陸續(xù)收到多個城市的極兔一級、二級代理商和原百世二級代理商的反映，在“兩網(wǎng)融合”過程中，強制合并、低價收購、以罰代管、不退押金、拖欠工資等情況頻繁出現(xiàn)。
如果是在快速做大蛋糕的時候，加盟商們或許仍能對未來報以期望，將虧損繼續(xù)扛下去。但今年以來，疫情的反復(fù)導(dǎo)致快遞行業(yè)增長明顯放緩，對于加盟商的未來預(yù)期有著不小的影響。
據(jù)國家郵政局數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1-5月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成409.5億件，同比增長3.3%；業(yè)務(wù)收入累計完成4005.5億元，同比增長2.0%。
雖然數(shù)字仍有增長，但在特定時間和特定區(qū)域，疫情的擾動導(dǎo)致快遞停運，對于加盟商的經(jīng)營造成不小的打擊。疊加快遞人工成本的居高不下和油價的上漲，不少快遞加盟商面臨生存困難。
眾所周知，加盟商是快遞企業(yè)發(fā)展的放大器，可以助力企業(yè)快速擴張，但如果利用不當(dāng)，傷害了在B端的口碑，也可能會被反噬。對于極兔而言，如何在保障自身盈利能力的同時平衡好加盟商的利益，是個不小的考驗。
03 野心與現(xiàn)實
其野心與現(xiàn)實之間仍然隔著相當(dāng)?shù)木嚯x。
一年內(nèi)快遞業(yè)務(wù)量規(guī)模達到2000萬件/天，超越四通一達十多年的積累，極兔的崛起打破了歷史記錄，令人咋舌。
不過，極兔并不總是能夠創(chuàng)造“奇跡”，其野心與現(xiàn)實之間仍然隔著相當(dāng)?shù)木嚯x。
去年初，極兔曾經(jīng)提出了“降本增效、提質(zhì)增量”的目標(biāo)，致力于改善資金流以及改善人們對極兔“服務(wù)差”的刻板印象。有接近極兔的人士稱，這種狀況改善甚至到了緊急的狀況。
但去年完成兩輪融資后，極兔的現(xiàn)金流問題緩解了，服務(wù)質(zhì)量的老問題仍然沒有解決——極兔的服務(wù)仍然在最新的快遞服務(wù)滿意度調(diào)查中排名墊底。有加盟商指出，極兔的罰款的名目繁多，比如漏掃處罰、上傳不及時、退轉(zhuǎn)件不及時等，對于加盟商的管理簡單粗暴。
據(jù)報道，極兔內(nèi)部的對標(biāo)對象不是市值幾百億美元量級的四通一達或者順豐，而是市值超過千億美元的美國物流巨頭UPS，其企業(yè)愿景是成為“第一家成功地將中國快遞的先進經(jīng)驗輸出到全球的公司”。
但顯然，市場口碑似乎并不認可極兔的服務(wù)質(zhì)量和運營經(jīng)驗，也很難將其與物流巨頭UPS等量齊觀。即使是在國內(nèi)市場將物流服務(wù)質(zhì)量提升到第二梯隊的水平，也需要加強網(wǎng)點、倉儲、干線運輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，短時間內(nèi)也不容易見效。
因此，無論是從長期發(fā)展的角度，還是出于自身盈虧平衡的角度，極兔的戰(zhàn)略重心都應(yīng)該轉(zhuǎn)向修煉內(nèi)功和補足短板。要對標(biāo)UPS，超過順豐和“四通一達”，極兔目前最大的短板并不是規(guī)模，而是質(zhì)量和效率。
值得警惕的是，國內(nèi)快遞企業(yè)的價格戰(zhàn)似乎又有重燃的勢頭。根據(jù)雙壹咨詢的調(diào)研，自今年2月以來，國內(nèi)快遞市場的價格指數(shù)一直穩(wěn)中有升，逐漸回暖，但從5月份即開始“轉(zhuǎn)跌”。尤其電商件，5月份下降了0.16元，幅度較為明顯。
雖然多家快遞企業(yè)都在近期表態(tài)不會打價格戰(zhàn)，但要在CR8超過80%的市場格局當(dāng)中，形成價格上的某種“共謀”非常難，價格仍將是快遞公司們少有的拿得出手的差異化競爭手段。尤其是在整個市場陷入存量競爭的狀態(tài)下，一定程度的價格戰(zhàn)并非沒有可能。
不過好消息是，在政策監(jiān)管的背景下，快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)已經(jīng)有了一層安全墊，以往為了擴大規(guī)模而采取的擊穿成本的低價戰(zhàn)爭，大概率不會再重演了。如何打一場“有質(zhì)量的價格戰(zhàn)”，才是極兔要面臨的現(xiàn)實考驗。