文|金融外參
新能源汽車和智能手機(jī)的基因越來越像了。
一邊是車廠把智能手機(jī)的操作邏輯移植到汽車內(nèi)，像不久前發(fā)布的理想L9 Max搭載自研的“多模態(tài)三維空間交互技術(shù)”，允許使用者以特定手勢操控車內(nèi)屏幕，這同智能手機(jī)上的“隔空手勢操作”技術(shù)如出一轍。
車機(jī)的移動設(shè)備化趨勢也相當(dāng)明顯，在華為操刀鴻蒙智能車機(jī)，以爆品問界M5引燃車廠間的新一輪車機(jī)競賽后，6月中旬吉利收購魅族一事正式敲定，上汽近日也透露正在策劃同手機(jī)廠商深度融合。
車廠沒有做智能終端設(shè)備的經(jīng)驗(yàn)，而用慣了手機(jī)的用戶們又難以忍受落后的車機(jī)使用體驗(yàn)，這促成了汽車廠和手機(jī)廠的深度耦合。
另一邊是車廠們對核心供應(yīng)商先進(jìn)技術(shù)和產(chǎn)品預(yù)先占位。6月23日，寧德時代正式發(fā)布基于第三代CTP技術(shù)的麒麟電池，系統(tǒng)能量密度和續(xù)航都有明顯突破，之后理想汽車、哪吒汽車、路特斯汽車紛紛在社交平臺緊跟互動，向外界暗示將成首批合作車廠。
每當(dāng)高通、聯(lián)發(fā)科推最新芯片產(chǎn)品時，手機(jī)廠商們也在積極爭取首發(fā)，想要抓住一定的新技術(shù)窗口期，現(xiàn)在車廠們搶動力電池同理，一是為了鎖定合作產(chǎn)能，二是為了先發(fā)優(yōu)勢。
但就發(fā)展時期而言，新能源汽車又和智能手機(jī)大不相同，智能手機(jī)已基本摸到技術(shù)和創(chuàng)新的天花板，新能源汽車在智能化、電池技術(shù)等方面，仍有無限的可能。這也是小米、華為們要主動涉車的一個重要原因。
技術(shù)迭代快，創(chuàng)新多，必然會引發(fā)激烈競爭，動力電池賽道尤為突出。眼下，寧德時代雖已穩(wěn)坐全球巨頭，但其顯然不安于現(xiàn)狀，從鈉離子電池到麒麟電池，寧德時代只想與對手們拉開更多的身位。
不做OEM
去年發(fā)布新一代鈉離子電池技術(shù)時，寧德時代將磷酸鐵鋰電池作為對比，突出鈉離子的商業(yè)化價值。但這次發(fā)布麒麟電池，寧德時代拎出來的比對方是4680電池。
4680電池是特斯拉比較推崇的一種圓柱電池，由于更高的單位能量密度、更低的單位成本、更高的續(xù)航能力，特斯拉在戰(zhàn)略層面非常重視4680電池，不僅嘗試自產(chǎn)，而且已經(jīng)有實(shí)車逐步進(jìn)入交付階段。
作為全球電動車銷量第一的品牌，特斯拉對4680電池的青睞，一度引發(fā)動力電池供應(yīng)商們的追逐，LG、松下等已經(jīng)在研發(fā)、產(chǎn)能方面加速布局4680電池，旨在搶到特斯拉龐大的訂單。
有意思的是，此前有媒體報道寧德時代也將為特斯拉供應(yīng)4680電池，畢竟目前特斯拉仍然是寧德時代的最大客戶。GGII數(shù)據(jù)顯示，2022Q1，特斯拉占寧德時代國內(nèi)動力電池裝機(jī)量的22.5%。
直接對標(biāo)4680電池，寧德時代向特斯拉釋放了兩個非常明顯的信號：第一，4680電池不是最好的選擇；第二，動力電池的技術(shù)能力我更甚一籌。
歸根結(jié)底還是主導(dǎo)權(quán)的問題，寧德時代雖然與特斯拉是深度合作關(guān)系，但是不想被特斯拉牽著鼻子走，成為一個OEM形式的供應(yīng)商，一旦被動成為4680電池的生產(chǎn)供貨商，寧德時代的其他技術(shù)優(yōu)勢可能難有發(fā)揮余地了。
掌握動力電池主導(dǎo)權(quán)對寧德時代有兩個最大的好處，第一，體現(xiàn)獨(dú)特的競爭力，與LG、松下等顯著依附特斯拉的供應(yīng)商形成差異；第二，有自主的定價權(quán)，因?yàn)楹诵募夹g(shù)掌握在自己手中。
殺死油車
發(fā)布麒麟電池，恐怕寧德時代的目標(biāo)不單單是為了秀技術(shù)，而是要猛推電車一把。
2021年全球純電動汽車賣了460萬輛，特斯拉、比亞迪、五菱等已經(jīng)在純電車型里占有不小份額，而且充電樁、快充站、換電站設(shè)施快速增加，但即便如此，純電汽車在面對傳統(tǒng)油車時，仍存在一個致命弱點(diǎn)：續(xù)航低。
理想One去年賣了超9萬輛汽車，也說明有不少消費(fèi)者的確存在里程焦慮，一切的一切，均歸咎于動力電池在技術(shù)上還未能實(shí)現(xiàn)匹敵油車的續(xù)航。
而電車的產(chǎn)銷量也與寧德時代的動力電池出貨量密切相關(guān)，可以說，電車推廣滲透的短板，也是寧德時代及其他所有動力電池供應(yīng)商發(fā)展的阻礙。所以，寧德時代要想方設(shè)法消解市場對于電車的顧慮。
現(xiàn)在情況要變了，根據(jù)寧德時代的口徑，麒麟電池可以輕松實(shí)現(xiàn)整車1000公里續(xù)航。這是一個全新的里程，因?yàn)檫_(dá)到了油車的續(xù)航水準(zhǔn)，這意味著，純電汽車將補(bǔ)上最重要的一塊短板，而油車的續(xù)航優(yōu)勢可能不復(fù)存在。
很明顯，寧德時代想要盡快殺死油車，用動力電池的質(zhì)變，為純電汽車樹立比肩甚至超越油車的續(xù)航能力。當(dāng)然，寧德時代本身也將是這場革命最大的受益者，因?yàn)榧冸娖囦N量增速變快，意味著動力電池裝機(jī)增速也將變快，市場蛋糕更快變大，寧德時代可分食的部分就更多。
值得注意，寧德時代的底氣還來自于車企的呼應(yīng)。像這次第一個站出來表明合作關(guān)系的理想，一直做的是增程車，并非純電汽車的代言人，但成為麒麟電池的首批搭載車企，表明理想在戰(zhàn)略上要更多向純電汽車靠攏，而寧德時代的新電池技術(shù)是一個可靠的橋梁。
而且從寧德時代的“朋友圈”來看，目前國內(nèi)的主流新勢力均與其有緊密合作。GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年前五個月，寧德時代的供貨對象有蔚來、理想、小鵬、合眾、威馬、金康、零跑等。
窗口期變數(shù)
雖然從續(xù)航和快充兩方面衡量，麒麟電池有殺死油車的能力，但麒麟電池的量產(chǎn)時間在2023年，在麒麟電池真正規(guī)模化量產(chǎn)之前，其他玩家還有少則半年、多則一年半的窗口期。期間動力電池賽道可能會發(fā)生不少變數(shù)，對寧德時代產(chǎn)生不利影響。
第一，4680電池成為特斯拉新車搭載的主流電池。今年初，特斯拉宣布第100萬塊4680電池已經(jīng)成功下線，而松下也表示于年初開始試生產(chǎn)4680電池，所以4680電池的總產(chǎn)能可能會起的非?？?，從而在特斯拉新車中占到相當(dāng)高的搭載比例。
而且特斯拉為4680電池選擇的第一個對象是Model Y車型，其是目前特斯拉最暢銷的車型。外媒數(shù)據(jù)顯示，2022年1到4月，特斯拉Model Y在美國新注冊電動汽車數(shù)量中占比高達(dá)46.1%。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，Model Y在新能源SUV銷量中排名第一，同比增長354.8%。
此外，特斯拉很可能在Model Y之外，將4680電池放到其他車型上，逐漸擺脫寧德時代，或徹底避開麒麟電池，這可能會嚴(yán)重削弱寧德時代動力電池的出貨量，對其造成份額上的打擊。
第二，其它動力電池新技術(shù)的出現(xiàn)。這幾年動力電池技術(shù)革新很快，在空間、正負(fù)極材料、形態(tài)等方面均有持續(xù)創(chuàng)新，在寧德時代之外，比亞迪的刀片電池、蜂巢能源的短刀電池出貨速度都在加快。
雖然新技術(shù)的成型需要一定的周期，但是整個動力電池目前的技術(shù)迭代活躍度很高，即使不會出現(xiàn)超越麒麟電池續(xù)航的新動力電池產(chǎn)品，其他率先量產(chǎn)的新技術(shù)，也可能搶先吃到一定的技術(shù)紅利。
還有一點(diǎn)需要注意，麒麟電池的真實(shí)續(xù)航能力能否超過1000公里仍然存在不確定性，畢竟動力電池標(biāo)稱續(xù)航打折已經(jīng)不是什么新鮮事了，如果麒麟電池在量產(chǎn)后無法滿足市場預(yù)期，其商業(yè)化能力自然也無法有效兌現(xiàn)。
一切為了話語權(quán)
雖然寧德時代已經(jīng)連續(xù)五年成為全球動力電池出貨量老大，但是寧德時代話語權(quán)并沒有想象中的那么大。
一方面，面對上游原材料企業(yè)，寧德時代處于比較被動的位置，沒有定價權(quán)；另一方面，雖然對下游車企有較高定價權(quán)，但是更多車企已經(jīng)開始尋找新供貨商，比如小鵬，而特斯拉更是走上自產(chǎn)電池的道路。
這些挑戰(zhàn)對寧德時代而言不是短期性的，相反在賽道和產(chǎn)業(yè)鏈高度復(fù)雜的競爭態(tài)勢下，寧德時代總是要被動地做出一些不那么舒服的選擇。
收購上游企業(yè)，或者對下游車企降價，顯然都不靠譜，而革新動力電池技術(shù)，推出殺手锏級別的動力電池，是寧德時代唯一主動拿回并保住產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)的方法。
第一，解決動力電池續(xù)航，即解決電車?yán)m(xù)航問題；第二，匹敵油車的長續(xù)航動力電池，是新能源車企提高競爭力的關(guān)鍵所在。
換言之，掌握了動力電池的先進(jìn)技術(shù)，就等于掌握了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重大話語權(quán)，這對寧德時代的業(yè)績、利潤將有深遠(yuǎn)利好，屆時馬太效應(yīng)的釋放可能會大大加速。
當(dāng)然，有關(guān)動力電池的技術(shù)競爭遠(yuǎn)未結(jié)束，寧德時代未來必然還要掏出比麒麟電池更牛的技術(shù)，才能持續(xù)鎮(zhèn)住賽道，手拿金話筒，保住自己的王位。