記者 | 李京亞

“在ESG逐漸成為企業(yè)家共識的背景下，VC/PE機(jī)構(gòu)大有可為?！?月28日，高瓴創(chuàng)始人張磊在第二屆新浪財(cái)經(jīng)·ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會主題演講中這樣表示。

張磊稱，ESG既是人類可持續(xù)發(fā)展的新路徑，也是理解企業(yè)面臨的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特視角。通過科技創(chuàng)新與ESG的結(jié)合，企業(yè)可以找到新的增長點(diǎn)。張磊舉例稱，ESG理念指導(dǎo)下的科技創(chuàng)新，催化了合成生物學(xué)技術(shù)較快落地，迎來了歷史性的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也促成了ESG范疇下的環(huán)境與社會問題的解決。

張磊還在演講中表達(dá)了對農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的重視，他認(rèn)為現(xiàn)在是農(nóng)業(yè)科技方興未艾的關(guān)鍵窗口期，農(nóng)業(yè)數(shù)字化、智能化需要大量基礎(chǔ)設(shè)施投入，讓農(nóng)業(yè)生產(chǎn)變成可感知、可計(jì)算、可控制的初創(chuàng)公司更有價(jià)值。

值得一提的是，在農(nóng)業(yè)賽道浮上水面之前，就是高瓴創(chuàng)投關(guān)注的重點(diǎn)，這個(gè)領(lǐng)域，高瓴創(chuàng)投陸續(xù)布局了農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)分析服務(wù)商愛科農(nóng)、智能化養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè)管理服務(wù)提供商睿畜科技，還投資了無人機(jī)研發(fā)制造商極飛科技。6月23日，兩家早期農(nóng)業(yè)科技初創(chuàng)愛科農(nóng)和微生物合成蛋白企業(yè)昌進(jìn)生物一并官宣融資消息，高瓴均有加碼。

兩周之前，高瓴首只人民幣碳中和產(chǎn)業(yè)投資基金宣布已完成首次關(guān)賬，規(guī)模40億人民幣，落地南京建鄴區(qū)。這支碳中和基金背靠高瓴全產(chǎn)業(yè)鏈的研究，重點(diǎn)將放在新能源、新材料、先進(jìn)制造、綠色出行、綠色生活、農(nóng)業(yè)科技等方向。

這也是張磊連續(xù)第兩年參加ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會。去年，紅杉資本和高瓴資本在首屆“ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會”上均提出，ESG已被納入其內(nèi)部投資決策的流程中。

從概念上講，根據(jù)主體不同，ESG可分為ESG實(shí)踐與ESG投資。

ESG投資是關(guān)注環(huán)境、社會和治理等非財(cái)務(wù)績效的企業(yè)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)方法論，此前歷經(jīng)十余年發(fā)展，在全球市場已初具規(guī)模。近年，國內(nèi)從政策到市場層面逐漸加深了ESG的認(rèn)可程度，2020年開始起，國內(nèi)ESG投資迎來小規(guī)模爆發(fā)。

由于中外ESG投資理念差異很大，所處的發(fā)展階段也不相同，國內(nèi)ESG投資總體來講處于早期階段，具體來講則處在從被動型投資向影響力投資、財(cái)務(wù)回報(bào)投資的轉(zhuǎn)化過程中，想做到既要市場化財(cái)務(wù)回報(bào)，又要可量化環(huán)境回報(bào)的難度很大。目前，國內(nèi)只專注于影響力投資的機(jī)構(gòu)很少，近期活躍于臺前的，是一家年輕的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)——綠動資本。根據(jù)《36氪2021年度中國股權(quán)投資市場ESG實(shí)踐報(bào)告》，可靠的ESG數(shù)據(jù)來源，有效的評估工具是國內(nèi)機(jī)構(gòu)開展ESG投資面臨的最大挑戰(zhàn)。

 如今，越來越多的企業(yè)家開始積極認(rèn)識到ESG投資的重要性，但對非財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)注也意味著與短期利潤的沖突，如何解決ESG落地中的實(shí)際問題，會是下一階段各方討論的重點(diǎn)。