記者 杜萌
昨日，由張翼飛擬任基金經(jīng)理的安信恒鑫增強(qiáng)開(kāi)始認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)日期從6月20日-7月5日，暫未設(shè)立募集規(guī)模上限。
安信恒鑫增強(qiáng)為二級(jí)債基，規(guī)定投資于債券比例的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資于股票、可交換債券、可轉(zhuǎn)債的比例不高于基金資產(chǎn)的20%（其中投資于港股通標(biāo)的比例為股票資產(chǎn)的0-50%）。
公開(kāi)資料顯示，張翼飛有11年的證券從業(yè)經(jīng)歷，歷任摩根軋機(jī)（上海）有限公司財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)、主管，上海市國(guó)資委規(guī)劃發(fā)展處研究員，秦皇島嘉隆高科實(shí)業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)、日盛嘉富證券公司研究員等職務(wù)，2014年3月加入安信基金，開(kāi)始擔(dān)任基金經(jīng)理。他現(xiàn)任安信混合資產(chǎn)投資部總經(jīng)理，目前管理9只基金，合計(jì)規(guī)模為563.12億元。
伴隨著“固收+”產(chǎn)品不錯(cuò)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，張翼飛近兩年在個(gè)人投資者中走紅。
以其加入安信基金后管理的第一只基金——安信穩(wěn)健增值為例，該基金在2015年5月25日由張翼飛接任，2017年12月26日增聘了李君。該基金每個(gè)年度都實(shí)現(xiàn)了正收益，7年總回報(bào)率為37.21%，今年以來(lái)回報(bào)率為1.05%。
從規(guī)模來(lái)看，安信穩(wěn)健增值A(chǔ)從2020年底的25.39億元猛增至今年一季度的182.71億元。
從機(jī)構(gòu)和個(gè)人的持有比例來(lái)看，機(jī)構(gòu)持有者的比例從2019年底的7.33%逐漸增加到2021年底的40.5%，個(gè)人持有的占比則從92.67%逐步降低到59.5%。
張翼飛另一只管理時(shí)間較長(zhǎng)的安信目標(biāo)收益，為靈活配置型基金，自2016年3月14日接任至今回報(bào)率為60.87%，同樣每個(gè)年度均實(shí)現(xiàn)了正收益。2021年度，該基金回報(bào)率為12.15%。今年以來(lái)，該基金回報(bào)率為1.59%。
安信目標(biāo)收益截止一季度末的規(guī)模為52.69億元，自6月16日起，該基金已將單日單賬戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)額度限制在6萬(wàn)元以下。
2020年以來(lái)，張翼飛保持著每年新發(fā)3只基金的頻率，這也讓他在管的基金迅速增加到9只之多。
這9只基金中，除早期兩只為一級(jí)債基和中長(zhǎng)期純債基金，新發(fā)的均為偏債混合基金。對(duì)此，張翼飛表示，自己管理的每一只混合基金，在成立之初就會(huì)設(shè)立不同的權(quán)益策略中樞，希望為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶(hù)提供不同的產(chǎn)品。
根據(jù)公開(kāi)宣傳資料，根據(jù)權(quán)益策略中樞的占比不同，公司方面將不同的基金定位為理財(cái)替代、信托替代、權(quán)益替代三種大類(lèi)型。
以安信穩(wěn)健增值、安信目標(biāo)收益為例，安信穩(wěn)健增值可投資股票的比例為0-20%，而中長(zhǎng)期純債型基金則不得投資股票。今年一季報(bào)顯示，安信穩(wěn)健增值投資股票的資產(chǎn)占比為13.06%，債券占比為72.28%；而安信目標(biāo)收益投資債券的比例為91.78%。
從重倉(cāng)的前5名債券來(lái)看，9只基金的持倉(cāng)重疊率非常高，浦發(fā)轉(zhuǎn)債、大秦轉(zhuǎn)債、中信轉(zhuǎn)債、上銀轉(zhuǎn)債等4只債券位列5只基金的前5大重倉(cāng)債券。而根據(jù)收益目標(biāo)的不同，9只基金的實(shí)際差異是股票權(quán)重的變化。
目前，張翼飛單獨(dú)管理的基金僅安信穩(wěn)健聚申一年持有。
作為張翼飛單獨(dú)管理的第二只產(chǎn)品，安信恒鑫增強(qiáng)也將是其管理的第10只產(chǎn)品。2020年4月份，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理工作指引（試行）》中規(guī)定，公募基金經(jīng)理可以兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理，但總計(jì)管理數(shù)量不得超過(guò)10只（被動(dòng)指數(shù)型除外）。
令投資者擔(dān)心的是，此次集齊10只產(chǎn)品后，張翼飛是否會(huì)卸任此前的老基金？同時(shí)管理規(guī)模超過(guò)500億之后，張翼飛又是否會(huì)受到“規(guī)模魔咒”的困擾？