文｜新腕兒 東皇太一
01
最近你們賺錢(qián)了嗎？
常言道，外行看熱鬧，內(nèi)行看門(mén)道。
“東方甄選”這個(gè)直播圈的大熱鬧，持續(xù)10天了。
邏輯，模式和未來(lái)大家都有自己的看法。
但是，這10天里，關(guān)聯(lián)港股新東方在線(xiàn)（HK1797）實(shí)打?qū)崫q了10倍。
交易量最大的一天，超過(guò)了同為港股的騰訊控股。
這是什么概念呢，
10天時(shí)間，五菱宏光進(jìn)去，特斯拉出來(lái)。燕郊進(jìn)去，金茂府出來(lái)。
我相信在接下去的一段時(shí)間里，直播概念股將會(huì)是圈內(nèi)熱議的一個(gè)話(huà)題。
還能不能買(mǎi)，什么時(shí)候買(mǎi)，以及還有誰(shuí)可買(mǎi)。
畢竟，干直播電商卻趕不上直播電商這有史以來(lái)最大的一波順風(fēng)車(chē)。
多少有點(diǎn)，干了十年房地產(chǎn)中介，名下沒(méi)有一套房的意思。
02
今天不聊跟賺錢(qián)無(wú)關(guān)的話(huà)題，我們直奔主題。
既不馬后炮，也不聊虛的。
站在新東方在線(xiàn)10天
10倍，市值站上250億高點(diǎn)的當(dāng)口。
討論合理性已經(jīng)沒(méi)那么重要了，存在即合理。
更重要的是，接下來(lái)，在直播電商概念股上，我們?cè)撊绾尾僮鳌?/p>
首先，我們得搞明白幾個(gè)核心問(wèn)題：
我們先拋結(jié)論，再展開(kāi)論證。（全文較長(zhǎng)，直接標(biāo)注相關(guān)內(nèi)容）
1、“東方甄選”成長(zhǎng)的上界在哪里？（三、四、五部分）
一年內(nèi)，追平或者反超“交個(gè)朋友”（最近單日表現(xiàn)其實(shí)是超過(guò)了），總GMV60-100億，利潤(rùn)6-10億。
2、新東方在線(xiàn)的基本面合理市值是多少？（六）
PE回歸至電商概念股合理水平，30-35倍PE，合理市值180億至350億。
3、下一波股價(jià)波動(dòng)節(jié)點(diǎn)會(huì)在什么時(shí)候發(fā)生？（七）
幾個(gè)節(jié)點(diǎn)，直播間單天GMV破億，擴(kuò)充垂類(lèi)直播間單天GMV破1000萬(wàn)。
節(jié)點(diǎn)預(yù)計(jì)出現(xiàn)在1-2個(gè)月內(nèi)。
4、遙望背后的星期六（002291）還值得買(mǎi)嗎？（八）
現(xiàn)市值163億（人民幣），22年預(yù)計(jì)直播業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)5～7億，目標(biāo)市值150億～245億。
上行空間狹窄，大家自行判斷。
5、錯(cuò)過(guò)了新東方在線(xiàn)，下一個(gè)倍數(shù)爆發(fā)性機(jī)會(huì)在哪里？（九）
羅永浩和交個(gè)朋友直播間代表的世紀(jì)睿科（HK1450）
現(xiàn)市值27億，目標(biāo)市值75～180億，還有3倍的機(jī)會(huì)。
我們立貼為證，一年后見(jiàn)分曉。
打臉或是命中，歡迎我們?cè)俅蜗嗑墼u(píng)論區(qū)。
下面開(kāi)始論證部分。
03
第一個(gè)問(wèn)題。
“東方甄選”成長(zhǎng)上界。
為什么我們認(rèn)為東方甄選成長(zhǎng)上界應(yīng)該是持平交個(gè)朋友或大號(hào)的交個(gè)朋友。
兩家公司GMV或許會(huì)略低于星期六，但得益于無(wú)明星主播高額分成，利潤(rùn)率較高。
首先是兩個(gè)直播間模式的高度相似性。
東方甄選是爆發(fā)期的交個(gè)朋友（羅永浩當(dāng)年抖音直播首秀也是這么紅過(guò)的）。
交個(gè)朋友是穩(wěn)定態(tài)的東方甄選（交個(gè)朋友穩(wěn)定態(tài)日播后相比于羅永浩前10場(chǎng)下跌了70%）。
都是以明星主播出圈，累積勢(shì)能帶動(dòng)直播間流量，最終的走向殊途同歸。
他們都希望打造一個(gè)超級(jí)直播間，建立一個(gè)平穩(wěn)、高效、可持續(xù)的線(xiàn)上渠道。
而不僅僅是一個(gè)超級(jí)個(gè)人，一個(gè)明星主播。
畢竟，人是不穩(wěn)定因素，尤其是在直播電商“四大天王”三傷一隱退的背景下。
尤其是兩家背靠上市主體，對(duì)穩(wěn)定持續(xù)性盈利的渴望度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了“家族企業(yè)”、“個(gè)人作坊”式的公司。
這里最直接的證據(jù)是，兩個(gè)直播間的直播時(shí)長(zhǎng)和直播頻率。
“交個(gè)朋友”直播間過(guò)去15天，每天直播時(shí)長(zhǎng)約20小時(shí)，日播。
“東方甄選”直播間過(guò)去15天，每天直播時(shí)長(zhǎng)約19小時(shí)，日播。
這種強(qiáng)度顯然超出了“超級(jí)明星”式直播間的需求和合理時(shí)長(zhǎng)。
畢竟，人力有盡時(shí)，一個(gè)明星主播的最佳狀態(tài)和精力是無(wú)法支撐超過(guò)12個(gè)小時(shí)的直播的。
參考李佳琦、薇婭、賈乃亮，明星主播最佳時(shí)長(zhǎng)是4-6小時(shí)。
這個(gè)直播時(shí)長(zhǎng)，透露出的信息很明確。
兩家公司都希望打造一個(gè)用戶(hù)心智：
我家大門(mén)常打開(kāi)，遇到好貨你就買(mǎi)。
這是一個(gè)非常純粹的渠道邏輯。
從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，“東方甄選”是摸著“交個(gè)朋友”過(guò)河了。
而目前來(lái)看，打造線(xiàn)上超級(jí)渠道的最優(yōu)解是打造一個(gè)：
“有調(diào)性，無(wú)個(gè)性”的直播間。
調(diào)性很重要。
無(wú)論是“雙語(yǔ)直播”，還是交個(gè)朋友“侃侃而談，娓娓道來(lái)”的風(fēng)格，都在建立調(diào)性。
一方面，精準(zhǔn)篩選目標(biāo)用戶(hù)，提高用戶(hù)成交率和客單價(jià)。
另一方面，把用戶(hù)心智向直播間本身引導(dǎo)，培養(yǎng)觀(guān)看和購(gòu)買(mǎi)習(xí)慣。
畢竟，你能記住“盒馬生鮮”、“山姆會(huì)員店”、“萬(wàn)象城”，你肯定記不住家門(mén)口的小超市。
每一個(gè)渠道名字，都能自然喚起你的心智，導(dǎo)向一個(gè)明確的購(gòu)買(mǎi)預(yù)期和消費(fèi)環(huán)境。
同時(shí)，“無(wú)個(gè)性”更重要。
渠道里可以有優(yōu)秀的售貨員，但是再優(yōu)秀的售貨員，也不應(yīng)該喧賓奪主。
這既不持續(xù)，也不可控。
從這個(gè)維度上看，建立調(diào)性需要的是一個(gè)超級(jí)個(gè)人，一個(gè)正確的內(nèi)容形式，一次出圈營(yíng)銷(xiāo)。
交個(gè)朋友依賴(lài)“羅永浩”，東方甄選依賴(lài)“董老師”和“雙語(yǔ)直播”都做到了。
接下來(lái)的“去個(gè)性”，交個(gè)朋友用了兩年，靠的是逐步降低羅永浩的出場(chǎng)時(shí)長(zhǎng)，拉長(zhǎng)直播間的總體時(shí)長(zhǎng)。
目前看，這是東方甄選正在做的事情。
可以這樣講，從開(kāi)局看，東方甄選正在經(jīng)歷當(dāng)年“羅永浩直播首秀成交1.1億”后的局面。
04
其次，是流量。
這是東方甄選和交個(gè)朋友的另一個(gè)相似之處。
開(kāi)局角度，他們都成功出圈，羅永浩首秀1.1億，5000多萬(wàn)人觀(guān)看，然后單場(chǎng)直播成交6000萬(wàn)，4000萬(wàn)，并最終走向現(xiàn)在的平穩(wěn)態(tài)每天1000多萬(wàn)。想必這也是交個(gè)朋友后來(lái)矩陣化開(kāi)了一堆垂直直播間的原因。
東方甄選這一輪爆紅周期內(nèi)，單場(chǎng)直播成交額逐步爬升，峰值出現(xiàn)在6月16日的6400萬(wàn)。
東方甄選落在了羅永浩隱退，抖音直播后繼無(wú)人的當(dāng)口，此時(shí)，薇婭出事兒，李佳琦缺位，平臺(tái)也需要新的標(biāo)桿，尤其是這個(gè)標(biāo)桿是個(gè)有組織的機(jī)構(gòu)化的，而不是一個(gè)超級(jí)個(gè)人。
無(wú)論如何，東方甄選，從調(diào)性，氣質(zhì)，出圈程度，還是背后的組織能力來(lái)看，都會(huì)是一段時(shí)間內(nèi)抖音打造直播電商扛鼎之作的上上選擇。
從數(shù)據(jù)上看，東方甄選在意外爆紅的6月8日到6月12日，場(chǎng)觀(guān)均在千萬(wàn)級(jí)。
而自6月13日起，直播間場(chǎng)觀(guān)自千萬(wàn)級(jí)逐步暴增至6月14日3166萬(wàn)，6月15日4357萬(wàn)，6月16日的6044萬(wàn)，最終穩(wěn)定在五千萬(wàn)級(jí)。最近已經(jīng)出現(xiàn)了下滑的痕跡。
據(jù)內(nèi)部人士透露，羅永浩首秀后的一個(gè)時(shí)期，抖音提供了價(jià)值數(shù)億的流量支持。新東方是否也獲得了對(duì)應(yīng)的支持，我們還不得而知。
從以往的多余和毛毛姐，井川里予，到最近爆紅的劉耕宏的經(jīng)驗(yàn)看，峰值下落70%到穩(wěn)定態(tài)流量。我們推測(cè)東方甄選最后的穩(wěn)定態(tài)直播流量和銷(xiāo)售額會(huì)下滑至頂峰的3成（這就是我們推測(cè)東方甄選是一個(gè)交個(gè)朋友的體量或略微大號(hào)的交個(gè)朋友的重要支撐）
05
從開(kāi)局的相似性，模式的相似性，流量走向的相似性。
兩個(gè)直播間基本可以互相印證。
2021年，交個(gè)朋友直播間，同樣是日播，15小時(shí)以上的直播時(shí)長(zhǎng)，羅永浩作為超級(jí)明星周期性短暫出現(xiàn)。
由第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)查證。
“交個(gè)朋友”直播間總體成交額55.7億，算上所有垂類(lèi)直播間，最終的總體年成交約在70～80億。
這是我們認(rèn)為分析“東方甄選”可選用的一個(gè)視角。
在這個(gè)視角下，東方甄選能否進(jìn)一步突破。
這取決于三個(gè)問(wèn)題：
1、東方甄選何時(shí)擴(kuò)品類(lèi)，補(bǔ)強(qiáng)供應(yīng)鏈能力的周期是多久？
我們看到目前東方甄選的明確表態(tài)是“專(zhuān)注于農(nóng)產(chǎn)品”。
從其歷史數(shù)據(jù)能看到，東方甄選現(xiàn)行的“農(nóng)產(chǎn)品”和“圖書(shū)類(lèi)”選品邏輯已經(jīng)難以配合其龐大的流量。
最近在其直播間上架的“愛(ài)康國(guó)賓套餐”迅速以1701萬(wàn)的總成交額成為東方甄選直播間近期內(nèi)總體GMV最高的商品也可以印證，用戶(hù)開(kāi)始對(duì)目前選品產(chǎn)生疲憊。
2、“雙語(yǔ)直播”和情懷賣(mài)貨的客單價(jià)和選品邊界在哪？
“雙語(yǔ)直播”和情懷賣(mài)貨這種形態(tài)，在農(nóng)產(chǎn)品、圖書(shū)這類(lèi)商品上有很好的表現(xiàn)。
但是，這種直播形體是具有其上界的。
最近東方甄選“谷賤傷農(nóng)”熱搜，也體現(xiàn)了“情懷加持”帶貨商品逼近了客單價(jià)上限。
部分用戶(hù)已經(jīng)開(kāi)始產(chǎn)生了質(zhì)疑。
同時(shí)，這種直播形態(tài)難以適應(yīng)工業(yè)標(biāo)品的帶貨需求。
一塊牛肉，一袋大米，尚可以聊一聊產(chǎn)地，聊一聊農(nóng)民的辛苦和鄉(xiāng)村的現(xiàn)狀。
如果是賣(mài)工業(yè)化標(biāo)品呢？
可以想象一下，這種直播形式如何去講解“奧克斯空調(diào)”。
如何去講解“樂(lè)事薯片”。
這是東方甄選現(xiàn)行直播形式的天然缺陷。
東方甄選何時(shí)能夠補(bǔ)齊團(tuán)隊(duì)能力？
這包括了主播的復(fù)制能力，供應(yīng)鏈選品能力。
目前頭部直播間選品團(tuán)隊(duì)約在30～50人，交個(gè)朋友直播間選品團(tuán)隊(duì)約在80人，全年需要篩選的商品超過(guò)十萬(wàn)件。
這是一個(gè)急需解決的問(wèn)題。
而東方甄選選取的高時(shí)長(zhǎng)，日播的渠道型打法，又要求大量合格的主播輪轉(zhuǎn)。
基于最近的數(shù)據(jù)，“董老師”在與不在直播間，其流量表現(xiàn)相差最高7倍。
補(bǔ)齊這兩端能力，交個(gè)朋友用了2年。
作為后發(fā)直播間，基于新東方強(qiáng)大的組織能力，這個(gè)問(wèn)題被解決的速度會(huì)被顯著加快。
我們預(yù)計(jì)需要2-6個(gè)月。
06
至此，我們可以大致得出“東方甄選”直播間未來(lái)的走勢(shì)。
相同模式與發(fā)展路徑下，其全年gmv規(guī)模上界為交個(gè)朋友水平。
約60億～80億。
基于對(duì)新東方能力的信任，以及后發(fā)模式的追趕性，我們可以樂(lè)觀(guān)點(diǎn)，上調(diào)20%。
60億～100億。
按平均帶貨傭金率20%推算，其毛利規(guī)模約為12億～20億。
參照同等規(guī)模的遙望和交個(gè)朋友直播間綜合人員成本，流量成本計(jì)算。
其凈利潤(rùn)樂(lè)觀(guān)估計(jì)在6～10億之間。
這是公司的基本面。
在這里我們采用可比公司法來(lái)推算新東方在線(xiàn)的合理市值期望。
目前二級(jí)市場(chǎng)給到的電商行業(yè)平均PE倍數(shù)約為25-30倍。
典型案例包括：
壹網(wǎng)壹創(chuàng)，PE25.05，市值81.53億。
青木股份，PE21.24，市值28.84億。
南極電商，PE28.16，市值135.8億。
基于公司性質(zhì)，業(yè)務(wù)預(yù)期和市場(chǎng)情緒，大家可自取合理的PE倍數(shù)。
我們的推斷是參照近期市場(chǎng)情緒，對(duì)直播電商行業(yè)給到30-35倍PE。
新東方在線(xiàn)基本面的合理估值180億至350億。
這是在東方甄選完全突破了我們前文討論的幾點(diǎn)瓶頸后的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)上的推算。
07
對(duì)新東方在線(xiàn)，東方甄選直播間基本面有一個(gè)估算邏輯后。
我們需要思考的是，針對(duì)新東方在線(xiàn)，我們還有沒(méi)有操作空間。
新東方在線(xiàn)目前市值250億。
業(yè)務(wù)樂(lè)觀(guān)預(yù)期后的基本面預(yù)測(cè)是180億～350億。
已經(jīng)逼近了基本面上限。
因此，短期的回調(diào)不可避免。
但是新東方在線(xiàn)依然有潛在的兩波市場(chǎng)情緒和利好釋放空間。
第一，是其直播間單場(chǎng)成交額突破1億的節(jié)點(diǎn)。
這是個(gè)節(jié)點(diǎn)性事件。
也是抖音、新東方等各方力量都需要爭(zhēng)取的節(jié)點(diǎn)。
可以視為東方甄選對(duì)uv價(jià)值、轉(zhuǎn)化率上實(shí)現(xiàn)了初步突破，模式大致被驗(yàn)證的節(jié)點(diǎn)。
短期來(lái)看，抖音如果執(zhí)意要打造下一個(gè)代表作，不計(jì)代價(jià)的投入流量。
這個(gè)節(jié)點(diǎn)將會(huì)很快到來(lái)，如果貨盤(pán)能力足夠強(qiáng)，甚至?xí)谝恢軆?nèi)到來(lái)。
第二，是擴(kuò)充垂類(lèi)直播間單天GMV破1000萬(wàn)。
這可以視為新東方品類(lèi)擴(kuò)充，主播復(fù)制與整體組織能力上升至頭部水平的節(jié)點(diǎn)。
意味著東方甄選直播間模式具備了復(fù)制性，這極大的擴(kuò)充了新東方在線(xiàn)總體業(yè)務(wù)表現(xiàn)的想象空間。
08
賈乃亮，瑜大公子背后的星期六（002291）還值得買(mǎi)嗎？
這里的值不值得買(mǎi)，是指在我們的邏輯下，現(xiàn)行市值和業(yè)務(wù)推算目標(biāo)市值是否有倍數(shù)空間。
先說(shuō)結(jié)論，有上行空間，但是較為狹窄。
優(yōu)勢(shì)在于A(yíng)股流通性和穩(wěn)定性都較優(yōu)。
首先，星期六的頭部藝人簽約模式和東方甄選、交個(gè)朋友有本質(zhì)的不同。
東方甄選、交個(gè)朋友傾向于打造超級(jí)渠道，將直播間視為大賣(mài)場(chǎng)，超級(jí)個(gè)人僅僅起到流量增幅和賦能的作用。
星期六模式則在于直接簽約明星藝人和超級(jí)頭部。
優(yōu)勢(shì)在于，超級(jí)個(gè)人在流量表現(xiàn)，平臺(tái)博弈上具有很大的早期優(yōu)勢(shì)，在總體GMV規(guī)模上也有極大的量級(jí)優(yōu)勢(shì)。
這也帶來(lái)了另一個(gè)問(wèn)題，頭部藝人的不可控性。
業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)上，體現(xiàn)在直播時(shí)長(zhǎng)、周期、排品并不完全可控。
風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估上，體現(xiàn)在超級(jí)頭部都有各種“翻車(chē)”的潛在風(fēng)險(xiǎn)，
資產(chǎn)確認(rèn)上，星期六模式擁有的核心資產(chǎn)是各種藝人合約，而東方甄選和交個(gè)朋友模式均持有直播間賬號(hào)這個(gè)渠道資產(chǎn)。相當(dāng)于星期六是個(gè)租客，租了賈乃亮的房子。而新東方和交個(gè)朋友是業(yè)主，不用付租金。
最重要的是，在最終財(cái)務(wù)表現(xiàn)上，藝人會(huì)分走大量的業(yè)務(wù)利潤(rùn)。
相關(guān)人士告訴我們，星期六目前與藝人通常會(huì)有兩種合約模式。
一種是藝人直接分走直播收入的50%左右。
一種是藝人分走直播凈利潤(rùn)的70～80%。
根據(jù)直播電商行業(yè)的平均表現(xiàn)來(lái)看，這兩種模式基本都可以視作拿走了凈利潤(rùn)的80%。
從這個(gè)維度上看，星期六在直播電商業(yè)務(wù)上，更接近于藝人經(jīng)紀(jì)公司。
我們回到星期六的業(yè)務(wù)基本面。
據(jù)22年6月17日申萬(wàn)宏源發(fā)布的星期六相關(guān)研報(bào)顯示。
星期六旗下簽約藝人主要分布于抖快。
21年銷(xiāo)售額gmv分別為抖音39.8億，快手61.7億。
我們假定他們能完成200億銷(xiāo)售（退貨率就不算了）
因此，我們推斷星期六在直播電商業(yè)務(wù)板塊凈利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)為：
200億*20%*10%（參照天下秀等服務(wù)型公司凈利潤(rùn)率）=4億
考慮簽藝人還可以增長(zhǎng)，我們認(rèn)為推定這部分業(yè)務(wù)利潤(rùn)在5-7億之間較為合理。
按照30～35倍PE測(cè)算。
星期六的目標(biāo)市值應(yīng)當(dāng)在150億～245億。
星期六目前的市值為163億。
這僅僅是基于其直播電商板塊的估算，考慮到星期六作為借殼主體，其本身的鞋業(yè)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處于剝離狀態(tài)，對(duì)整體業(yè)績(jī)依然是一個(gè)不可忽視的拖累風(fēng)險(xiǎn)。
實(shí)質(zhì)上，星期六模式是平臺(tái)過(guò)去極為依仗的模式。
出圈效應(yīng)好，GMV見(jiàn)效快，甚至流程也更為簡(jiǎn)單。
畢竟，抖音服務(wù)大場(chǎng)的操作難度是要低于長(zhǎng)期服務(wù)日播渠道型直播間。
但是，交個(gè)朋友和東方甄選的相繼出現(xiàn)，代表了一條新的道路。
公司自持直播間資產(chǎn)，去超級(jí)頭部主播化，這帶來(lái)了顯而易見(jiàn)的好處。
首先，持續(xù)產(chǎn)出的渠道型直播間，具有更好的盈利能力和長(zhǎng)期穩(wěn)定性。
其次，無(wú)論是交個(gè)朋友，還是東方甄選，均屬于標(biāo)準(zhǔn)的公司化運(yùn)營(yíng)。
這將“人”的不可控風(fēng)險(xiǎn)大幅度降低。
無(wú)論是直播間的不當(dāng)表達(dá)，或者是更為棘手的稅務(wù)問(wèn)題。
公司化運(yùn)營(yíng)的直播間都有更強(qiáng)的可控性和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
09
下面聊一個(gè)市場(chǎng)撲所迷離的問(wèn)題。
錯(cuò)過(guò)了新東方在線(xiàn)，下一個(gè)確定性爆發(fā)機(jī)會(huì)在哪？這個(gè)機(jī)會(huì)大概率落在和羅永浩、交個(gè)朋友都有千絲萬(wàn)縷關(guān)系，可以視作其上市主體的世紀(jì)睿科身上（HK1450）。為什么是撲所迷離，世紀(jì)?？撇](méi)有發(fā)過(guò)公告收購(gòu)交個(gè)朋友或者正式明確和交個(gè)朋友的關(guān)系。
但是，種種蛛絲馬跡又表明，兩者正在加速融合。
先說(shuō)世紀(jì)睿科的基本面情況。
目前，其市值27.34億。
基本處于新東方在線(xiàn)爆發(fā)前的水準(zhǔn)。
這里有一條邏輯鏈，參照上文對(duì)新東方在線(xiàn)的基本面分析，世紀(jì)睿科如果完全等價(jià)于交個(gè)朋友，它的預(yù)期市值應(yīng)當(dāng)在多少呢。
交個(gè)朋友體系直播間21年成交額約為60～80億。
過(guò)去365天，交個(gè)朋友主直播間總成交額55.1億。還有一堆的鞋服、水果等垂直直播間。
其收入預(yù)估應(yīng)當(dāng)在12～16億（公司確認(rèn)收入，非GMV）。
凈利潤(rùn)預(yù)估3～6億。（這里考慮了羅永浩作為明星主播，從公司利潤(rùn)中取走的高額提成，隨著羅永浩正式宣告退出交個(gè)朋友管理層，這部分的成本應(yīng)當(dāng)會(huì)顯著下降）。
如果按行業(yè)PE水平30～35倍推算。
預(yù)估市值應(yīng)當(dāng)在90億～210億之間。
確定性的三倍機(jī)會(huì)。
注意，（上面的分析是基于世紀(jì)睿科完全等價(jià)于交個(gè)朋友。）
那么世紀(jì)睿科目前是否完全等價(jià)于交個(gè)朋友呢？
我們分析的結(jié)論是，這個(gè)進(jìn)程實(shí)際發(fā)生并正在加速。
換言之，世紀(jì)睿科正處于爆發(fā)前夜。
這里有幾條值得注意的信息支撐我們的推論：
1、交個(gè)朋友有不少核心員工離職加入世紀(jì)?？?/p>
據(jù)交個(gè)朋友的一些供應(yīng)商和離職員工表示，近幾個(gè)月內(nèi)，大量交個(gè)朋友員工“離職”，勞動(dòng)關(guān)系轉(zhuǎn)為世紀(jì)?？啤?/p>
包括了垂類(lèi)直播間的主播合同。
據(jù)前幾日，網(wǎng)上流出的抖音后臺(tái)截圖顯示，大量交個(gè)朋友體系的垂類(lèi)直播間賬號(hào)后臺(tái)綁定mcn機(jī)構(gòu)已變成杭州世紀(jì)睿科。
而對(duì)于交個(gè)朋友體系最終的交個(gè)朋友主直播間（前羅永浩直播間），其直屬業(yè)務(wù)員工亦收到人事部門(mén)關(guān)于切換勞動(dòng)合同主體的風(fēng)聲。
2、世紀(jì)?？凭烤故钦l(shuí)的？
根據(jù)公開(kāi)資料，世紀(jì)睿科股東發(fā)生過(guò)一次較大的變動(dòng)。
目前的實(shí)際控制人是李鈞。
這是一個(gè)非常明顯的痕跡。
交個(gè)朋友內(nèi)部人士，乃至杭州直播電商圈都非常明確的知道。
李鈞是交個(gè)朋友的老板。
羅永浩亦曾經(jīng)在直播間提及李鈞，并稱(chēng)之為“我的老板李鈞”。
交個(gè)朋友體系正在加速與世紀(jì)睿科產(chǎn)生融合關(guān)系。
據(jù)此，我們可以得出結(jié)論。
第一，依據(jù)目前的市場(chǎng)情緒和公司基本面，如果世紀(jì)睿科完全等價(jià)于交個(gè)朋友，其市值規(guī)模將達(dá)到90億～210億。
第二，依據(jù)我們可以看到的諸多信息看，交個(gè)朋友體系正在通過(guò)一系列操作，加速融入世紀(jì)睿科。
如果你正好有朋友在交個(gè)朋友工作，并且服務(wù)于“交個(gè)朋友”主直播間，可以多關(guān)心下這位朋友的工作情況。
大概率，他接到切換勞動(dòng)合同要求的那一刻，正是世紀(jì)睿科正式啟動(dòng)進(jìn)入暴漲周期的發(fā)令槍。
10
“哲學(xué)家們只是用不同的方式解釋這個(gè)世界，而問(wèn)題在于改變世界?！?/p>
同樣的，作為直播電商行業(yè)的參與者，
不論我們?nèi)绾慰创皷|方甄選”，認(rèn)可或是不認(rèn)可，都無(wú)礙于一個(gè)事實(shí)。
這個(gè)直播電商圈今年最大的熱鬧，
實(shí)打?qū)嵉兀瑒?chuàng)造了一個(gè)財(cái)富暴增10倍的投資機(jī)會(huì)。
還是那句話(huà)，外行看熱鬧，內(nèi)行看門(mén)道。
咱們總不能做那個(gè)搞了十年房地產(chǎn)中介，結(jié)果沒(méi)買(mǎi)房的人。
所以說(shuō)，大家關(guān)注起來(lái)，看看哪些A股港股美股哪些上市公司正在加速與直播電商產(chǎn)生關(guān)系，把房子買(mǎi)到手。
（本文僅代表筆者個(gè)人意見(jiàn)，不構(gòu)成任何投資建議）