記者｜趙陽戈

停牌半個月，終于要復(fù)牌了。

根據(jù)中航機電（002013.SZ）、中航電子（600372.SH）6月11日的公告，為重組形成中國航空工業(yè)集團有限公司重要的機載系統(tǒng)上市平臺，加快機載系統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，中航電子擬通過向中航機電換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中航機電并發(fā)行A股股票募集配套資金。該交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，亦構(gòu)成公司關(guān)聯(lián)交易，但交易不會導(dǎo)致公司實際控制人變更。自2022年5月27日開市起兩股停牌，6月13日開市起復(fù)牌。

中航電子稱，目前交易涉及的審計、估值等相關(guān)工作尚未完成，公司董事會決定暫不召開審議本次交易事項的股東大會。公司將在相關(guān)審計、估值等相關(guān)工作完成后，再次召開董事會審議交易的相關(guān)事項，并由董事會提請股東大會審議上述議案及其它與交易相關(guān)的議案。中航機電也有類似的表述。

據(jù)悉，本次換股吸收合并中，中航電子和中航機電的換股價格按照定價基準日前120個交易日的股票交易均價經(jīng)除權(quán)除息調(diào)整后確定，并由此確定換股比例。中航電子換股吸收合并的定價基準日前120個交易日的股票交易均價為19.06元/股，即中航電子的換股價格為19.06元/股。中航機電換股吸收合并的定價基準日前120個交易日的股票交易均價為12.69元/股。由于中航機電實施了權(quán)益分派方案，最終換股價定格在12.59元/股，也即每1股中航機電股票可以換得0.6605股中航電子股票。中航機電異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格確定為10.33元/股。

至于配套融資，則不超過50億元，募集配套資金的發(fā)行對象為包括中國航空科技工業(yè)股份有限公司（下稱中航科工）、中航航空產(chǎn)業(yè)投資有限公司（下稱航空投資）、中航沈飛股份有限公司（下稱中航沈飛）、成都飛機工業(yè)（集團）有限責(zé)任公司（下稱航空工業(yè)成飛）在內(nèi)的不超過35名符合條件的特定投資者，中航科工、航空投資、中航沈飛、航空工業(yè)成飛均為航空工業(yè)控制的企業(yè)。其中，中航科工擬認購的募集配套資金為5億元，航空投資擬認購的募集配套資金為3億元；中航沈飛擬認購的募集配套資金為1.8億元；航空工業(yè)成飛擬認購的募集配套資金為1.8億元。

有關(guān)配套融資發(fā)行價則不低于發(fā)行期首日前20個交易日中航電子股票交易均價的80%。最終發(fā)行價格將在本次交易獲得中國證監(jiān)會核準后，由中航電子董事會及其授權(quán)人士根據(jù)股東大會的授權(quán)，按照相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，依據(jù)發(fā)行對象申購報價的情況，與本次募集配套資金發(fā)行的主承銷商協(xié)商確定。

公告顯示，交易實施后，中航電子將承繼及承接中航機電的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權(quán)利與義務(wù)。中航電子作為存續(xù)公司將整合吸收合并雙方資源，優(yōu)化航空工業(yè)機載板塊的產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，有效提升存續(xù)公司核心競爭力，順應(yīng)全球航空機載產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)化、集成化、智能化發(fā)展趨勢，打造具有國際競爭力的航空機載產(chǎn)業(yè)，在協(xié)同發(fā)展、產(chǎn)業(yè)拓展上實現(xiàn)新跨越，支撐國家航空事業(yè)健康發(fā)展。

從盤面看，中航機電5月26日大漲8.3%，中航電子漲幅更有9.28%。兩家公司目前總市值達到837億元。 復(fù)牌后，兩者將迎來怎樣的表現(xiàn)呢？